Warren Buffett gestionează aproximativ 90% din Berkshire Hathawaylui (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) portofoliul de titluri de capital, în timp ce substudii Todd Combs și Ted Weschler se ocupă de restul. Compania nu dezvăluie care manager de investiții face fiecare tranzacție individuală, dar Buffett este aproape sigur responsabil de poziții mari, cum ar fi Măr(NASDAQ: AAPL).
În ciuda faptului că Apple a numit cândva „cea mai bună afacere” din lume, Buffett a vândut 100 de milioane de acțiuni în al treilea trimestru, reducând participația Berkshire cu 25%. Și în timp ce Apple se clasa în continuare ca cel mai mare holding al companiei la 30 septembrie, Buffett a vândut acum peste 615 milioane de acțiuni în ultimele patru trimestre.
Între timp, Berkshire a început o poziție foarte mică în Domino's Pizza(NYSE:DPZ) în al treilea trimestru. Acțiunea respectivă a crescut cu 3.100% de la oferta sa publică inițială (IPO) din iulie 2004, dar a avut probleme mai recent. Acțiunile au scăzut cu 21% în ultimii trei ani, în ciuda faptului că S&P 500 avansând cu 28% în perioada respectivă.
Iată ce ar trebui să știe investitorii despre Apple și Domino's.
Apple a construit autoritatea mărcii și puterea de stabilire a prețurilor prin expertiză în inginerie. Gama sa de produse electronice de larg consum este construită pe un software proprietar care creează o experiență de utilizator fără întreruperi pe toate dispozitivele, iar consumatorii sunt dispuși să plătească pentru asta. Prețul mediu pentru iPhone a fost de 3 ori mai mare decât prețul mediu al smartphone-ului Samsung în trimestrul al treilea.
Apple are o prezență puternică pe mai multe piețe de electronice de larg consum, inclusiv o poziție de lider (măsurată prin vânzări) în smartphone-uri. Cu toate acestea, compania în ultimii ani și-a extins focalizarea dincolo de hardware. Serviciile adiacente, cum ar fi descărcări din App Store, stocarea iCloud și Apple Pay, permit companiei să monetizeze mai eficient baza instalată care depășește 2,2 miliarde de dispozitive active.
Apple a raportat rezultate financiare modeste în al patrulea trimestru al anului fiscal 2024, care s-a încheiat în septembrie 2024. Veniturile au crescut cu 6% pe baza creșterii vânzărilor de două cifre în segmentul de servicii și a vânzărilor la mijlocul unei cifre în Mac, iPad și iPhone segmente. Între timp, câștigurile non-GAAP (ajustate) au crescut cu 12%, la 1,64 USD per acțiune diluată.
Apple este o afacere solidă, dar nici cea mai bună afacere nu merită cumpărată cu orice preț. Raportul preț-câștig (P/E) al Apple a crescut de la 26 în aprilie la 42 în decembrie fără un catalizator semnificativ. Sigur, a lansat recent Apple intelligence, o suită de capabilități de inteligență artificială pentru iPhone-uri și MacBook-uri mai noi. Dar asta nu a declanșat încă ciclul de upgrade prezis de atât de mulți analiști.
Actualul multiplu P/E pare deosebit de scump, deoarece Wall Street se așteaptă ca câștigurile Apple să crească cu 10% anual în următorii trei ani. În opinia mea, asta face ca acțiunile să fie supraevaluate la prețul actual și cred că Warren Buffett a făcut apelul potrivit în vânzarea acțiunilor. Dar anumiți analiști de pe Wall Street nu ar fi de acord. Dan Ives de la Wedbush spune că Apple ar putea fi o companie de 5 trilioane de dolari în 18 luni.
Domino's este cea mai mare companie de pizza din lume, măsurată prin vânzări și magazine. Compania livrează 1 din 3 pizza în SUA, potrivit The Wall Street Journal. Promoțiile regulate și relansarea recentă a programului său de loialitate au ajutat Domino's să-și construiască o reputație de a oferi mai multă valoare decât colegii precum Papa John's International și Pizza Hut (deținută de Hum! Mărci).
În consecință, este mai probabil ca Domino's să raporteze o creștere a vânzărilor la același magazin în ultimii ani. De fapt, vânzările sale la același magazin au crescut în șapte trimestre consecutive, în ciuda condițiilor macroeconomice oarecum dificile create de inflația ridicată și creșterea ratelor dobânzilor, care i-au făcut pe consumatori deosebit de pretențioși. Comparativ, Papa John's și Pizza Hut au înregistrat o scădere a vânzărilor la aceleași magazine în patru din ultimele șapte trimestre.
Domino's a raportat rezultate mixte în al treilea trimestru. Veniturile au crescut cu 5% la 1 miliard de dolari, ceea ce a ratat creșterea de 7% anticipată de Wall Street. Cu toate acestea, venitul net conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) a fost constant la 4,19 USD per acțiune diluată, ceea ce a fost mai bun decât scăderea de 13% așteptată analiștii. Compania a deschis un total net de 72 de magazine în al treilea trimestru, astfel încât numărul total de magazine depășește acum 21.000.
CEO-ul Russell Weiner le-a spus analiștilor la apelul privind veniturile din al treilea trimestru: „Continuu să cred că vom oferi o creștere anuală a vânzărilor la aceleași magazine de 3% sau mai mult în SUA. Și de aceea mă aștept ca Domino’s să continue să creeze o creștere suplimentară a cotei de piață. ” Compania și-a reiterat, de asemenea, îndrumările pentru „venitul anual din creșterea operațiunilor cu aproximativ 8%” până în 2028.
În acest scop, Wall Street se așteaptă ca câștigurile Domino să crească cu 8% anual în următorii câțiva ani. Îndrumările companiei și perspectivele Wall Street ar putea fi conservatoare, având în vedere că Domino's anticipează o revenire a vânzărilor internaționale în 2026, dar acțiunile sunt încă scumpe la evaluarea actuală de 26,6 ori câștigurile. Cred că investitorii ar trebui să aștepte un punct de intrare mai bun.
Ai simțit vreodată că ai ratat barca în cumpărarea celor mai de succes acțiuni? Atunci vei dori să auzi asta.
În rare ocazii, echipa noastră de experți de analiști emite a Stoc „dublat”. recomandare pentru companiile despre care cred că sunt pe cale să apară. Dacă ești îngrijorat că ai ratat deja șansa de a investi, acum este cel mai bun moment pentru a cumpăra înainte de a fi prea târziu. Și cifrele vorbesc de la sine:
Nvidia:dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2009,ai avea 362.841 USD!*
Măr: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2008, ai avea 49.054 USD!*
Netflix: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2004, ai avea 498.381 USD!*
În acest moment, lansăm alerte „Dublare” pentru trei companii incredibile și este posibil să nu mai existe o altă șansă ca aceasta în curând.
Vedeți cele 3 acțiuni „Dublați” »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 23 decembrie 2024
Trevor Jennewine nu are nicio poziție în niciunul dintre acțiunile menționate. Motley Fool are poziții și recomandă Apple, Berkshire Hathaway și Domino's Pizza. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Warren Buffett vinde acțiuni Apple și cumpără un stoc de restaurant cu 3.100% de când IPO-ul său a fost publicat inițial de The Motley Fool
Leave a Reply