Warren Buffett nu a văzut prea multe să-i placă la bursă în ultima vreme. În primele trei trimestre ale anului 2024, Berkshire Hathaway(NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) a vândut acțiuni în valoare de 133 de miliarde de dolari din portofoliul pe care îl gestionează pentru conglomerat. Deși a făcut câteva achiziții noi în acel timp, acestea însumează doar 5,8 miliarde de dolari.
Întrucât multe acțiuni și-au văzut prețul crescând mai repede decât câștigurile de bază, evaluările devin întinse. Devine din ce în ce mai greu să găsești o valoare bună pe Wall Street. Dar dacă exersați răbdarea și rămâneți la obiectivele dvs. de investiții, puteți găsi în continuare o mulțime de oportunități.
Buffett a găsit recent trei astfel de oportunități și a turnat peste 500 de milioane de dolari în aceste trei companii în 2024.
Sursa imagine: The Motley Fool.
Buffett a mai achiziționat 8,9 milioane de acțiuni Occidental Petroleum(NYSE: OXY) între 17 decembrie și 19 decembrie, conform dosarelor la SEC. El a plătit în total aproximativ 409 milioane de dolari pentru acțiuni. După cumpărare, Berkshire deține acum aproximativ 28,2% din Occidental, dar Buffett a spus că nu are de gând să preia un pachet majoritar în afacere.
Cu toate acestea, Occidental este una dintre cele mai mari exploatații din Berkshire în acest moment. Nu numai că deține 28,2% din acțiunile comune ale companiei, dar deține și acțiuni preferențiale ale companiei în valoare de 8,3 miliarde de dolari, câștigând un dividend de 8%. Aceste acțiuni includ mandate de cumpărare a până la 83,9 milioane de acțiuni comune pentru 59,62 USD fiecare.
Multă vreme, Buffett a cumpărat acțiuni de la Occidental ori de câte ori aceasta se tranzacționa sub prețul warrant-urilor sale. L-ar fi lăsat pe Occidental să-și retragă acțiunile preferate de-a lungul timpului, în timp ce el și-a smuls acțiunile ordinare sub prețul mandatului său. Dar el a rămas în mod vizibil departe de acțiunile Occidental din iunie, în ciuda tranzacționării cu mult sub acest preț timp de luni de zile.
Dar la un preț mediu de 46 de dolari pe acțiune, Buffett pare să creadă că acum merită adăugat la poziția sa în Occidental. Occidental deține o poziție invidioasă în Bazinul Permian, care este cea mai ieftină sursă de petrol și gaze naturale din Statele Unite. Cu toate acestea, o iarnă blândă, combinată cu întreruperile conductelor, a dus la creșteri semnificative ale prețurilor pentru transportul gazelor naturale. Între timp, prețurile petrolului au scăzut considerabil față de maximele din 2022.
Dar Occidental s-ar putea ca să schimbe lucrurile. Rezultatele din al treilea trimestru au fost mai bune decât se aștepta, pe baza unor niveluri puternice de producție. În plus, conducerea a stabilit așteptări la începutul anului 2024 că prețurile de transport vor fi semnificativ mai mici, rezultând în economii relative de costuri de la 300 la 400 de milioane de dolari pe an, începând cu al treilea trimestru al anului 2025. De asemenea, se așteaptă ca afacerea sa cu produse chimice să adauge un plus. EBITDA de la 300 de milioane de dolari până la 400 de milioane de dolari odată ce revizuirea instalațiilor sale chimice Battleground din Texas este finalizată.
Pentru o companie care a produs EBITDA de 14 miliarde de dolari în ultimele patru trimestre, o creștere de 800 de milioane de dolari pe lângă îmbunătățirile operaționale regulate ar putea duce la o creștere considerabilă în următorii doi ani. La un raport actual între valoarea întreprinderii și EBITDA de doar 5,6, acțiunile Occidental arată ca o afacere. Nu este de mirare că Buffett nu s-a putut abține să nu adauge mai multe acțiuni la acest preț.
Berkshire Hathaway a acumulat acțiuni din Sirius XM(NASDAQ: SERI) din al treilea trimestru al anului trecut. Conglomeratul deținea anterior companiei în valoare de aproape 1 miliard de dolari, dar a vândut poziția între 2020 și 2021. Se crede că noua poziție este condusă de managerul Berkshire Ted Weschler, în locul lui Buffett însuși.
Berkshire și-a construit poziția cumpărând direct acțiuni ale Sirius XM, dar a cumpărat și cantități semnificative din stocul de urmărire Liberty Media, care s-a vândut cu reducere pentru a deveni acțiuni Sirius XM. Când cele două companii au fuzionat, Berkshire s-a trezit cu o valoare a companiei de aproximativ 2,5 miliarde de dolari. Cele 107 milioane de dolari suplimentare pe care le-a plătit pentru alte aproape 5 milioane de acțiuni au adus participația sa totală în companie la 2,7 miliarde de dolari.
Conducerea Sirius XM a împărtășit investitorilor perspectivele pentru 2025 la începutul lunii decembrie, dezamăgindu-i pe mulți acționari. Se așteaptă ca compania să genereze venituri de 8,5 miliarde de dolari și EBITDA de 2,6 miliarde de dolari, ambele fiind în scădere față de anul acesta. Pe de altă parte, se așteaptă ca o conversie puternică a fluxului de numerar liber să ofere o ușoară îmbunătățire a fluxului de numerar liber, pe care îl va folosi în cea mai mare parte pentru a plăti datoria.
Dar cumpărarea acestei slăbiciuni ar putea fi o mare oportunitate pentru investitori. Conducerea se așteaptă ca fluxul de numerar gratuit să crească la 1,8 miliarde de dolari pe termen lung, în urma a 50 de milioane de abonați, față de aproximativ 39 de milioane în prezent. Mulți dintre acești abonați pot proveni din oferta sa numai pentru aplicații pe care Sirius XM o folosește pentru a concura cu alternativele serviciilor de streaming. De asemenea, vede o oportunitate cu afacerea sa publicitară în plină dezvoltare prin podcasturi și o ofertă complet susținută de reclame. Scăderea cheltuielilor de capital va sprijini, de asemenea, creșterea fluxului de numerar liber.
În prezent, acțiunile se tranzacționează pentru aproximativ de 4 ori estimarea analiștilor privind câștigurile consensuale pentru 2025. Acesta este un preț extrem de scăzut pentru o companie care produce câștiguri relativ stabile și crește conversia fluxului de numerar gratuit.
Buffett a achiziționat pentru prima dată acțiuni ale Verisign(NASDAQ: VRSN) tot drumul înapoi în 2012. El a continuat să-și construiască poziția până la jumătatea anului 2014, dar nu a mai adăugat nimic până la începutul acestei luni, când a cumpărat furnizorul de servicii de registru de domenii în valoare de 45 de milioane de dolari. Cea mai recentă achiziție aduce cota sa totală în afacere la 2,6 miliarde de dolari, aproximativ 13,6% din acțiunile companiei.
Verisign controlează drepturile de registry pentru domeniile .com și .net. A reînnoit recent fostul contract până în 2030, în timp ce contractul .net se derulează până la jumătatea anului 2029. Contractul oferă Verisign dreptul de a crește prețul pentru domeniile .com și .net în ultimii patru ani de contract cu 7%, respectiv 10%.
Deși există un număr tot mai mare de domenii concurente de nivel superior — literele care vin după punctul dintr-un nume de domeniu — .com și .net rămân de departe cele mai populare. Dacă sunteți serios în stabilirea unei prezențe online, probabil că doriți să dețineți un domeniu .com sau .net. Acest lucru îl pune pe Verisign într-o poziție foarte puternică și, probabil, va profita din plin de capacitatea sa de a crește prețurile în timp.
Nici Verisign nu riscă prea mult să-și piardă contractele. Atâta timp cât menține anumite niveluri de servicii și oferă infrastructură critică pentru sistemul de nume de domeniu, contractele sale se vor reînnoi automat. A fost capabil să facă exact asta de la achiziționarea drepturilor în 2000. Cu un număr tot mai mare de oameni și companii care își construiesc propriile site-uri web, ar trebui să înregistreze o mică creștere anuală a înregistrărilor, combinată cu creșteri regulate ale taxelor de înregistrare.
Acțiunile Verisign se tranzacționează în prezent cu aproximativ 23 de ori estimarea consensului analiştilor pentru câștigurile pentru 2025. Acesta este un preț corect de plătit pentru acțiuni, care ar trebui să înregistreze o creștere lentă și constantă a veniturilor în timp. Important este că veniturile ar trebui să crească mai repede decât veniturile, deoarece prețul crește și adăugarea de noi domenii are ca rezultat un efect de pârghie operațional. Într-o piață în care lui Buffett îi este din ce în ce mai greu să găsească o valoare bună, are sens să se întoarcă la acest vechi favorit.
Înainte de a cumpăra acțiuni în Berkshire Hathaway, luați în considerare următoarele:
The Consilier de stocuri Motley Fool echipa de analiști tocmai a identificat ceea ce cred ei că sunt 10 cele mai bune stocuri pentru ca investitorii să cumpere acum… și Berkshire Hathaway nu era unul dintre ei. Cele 10 acțiuni care au făcut reducere ar putea produce randamente monstru în următorii ani.
Luați în considerare când Nvidia a făcut această listă pe 15 aprilie 2005… dacă ați investit 1.000 USD la momentul recomandării noastre, ai avea 855.971 USD!*
Consilier de stoc oferă investitorilor un plan ușor de urmărit pentru succes, inclusiv îndrumări privind construirea unui portofoliu, actualizări regulate de la analiști și două noi alegeri de acțiuni în fiecare lună. TheConsilier de stocserviciul are mai mult decât de patru ori revenirea S&P 500 din 2002*.
Vezi cele 10 stocuri »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 23 decembrie 2024
Adam Levy nu are nicio poziție în niciunul dintre acțiunile menționate. Motley Fool are poziții în și recomandă Berkshire Hathaway și VeriSign. The Motley Fool recomandă Occidental Petroleum. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Warren Buffett tocmai a cumpărat 562 de milioane de dolari din aceste 3 acțiuni a fost publicat inițial de The Motley Fool
condus de Warren-Buffett Berkshire Hathaway(NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) este cunoscut pentru că deține participații considerabile în acțiuni publice, cum ar fi Măr, American Express, Bank of America, Coca colași Chevron. Dar cea mai mare parte a valorii Berkshire provine din celelalte active ale sale, care includ companiile de asigurări, căile ferate BNSF, Berkshire Hathaway Energy și o mulțime de companii de vânzare cu amănuntul, servicii și producție.
Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) care dețin Berkshire Hathaway oferă o modalitate de a accesa imperiul investițional al lui Buffett, menținând în același timp diversificarea. Acțiunile Berkshire Hathaway sunt deținute în multe fonduri, inclusiv ETF-uri low-cost oferite de compania de administrare a investițiilor Vanguard.
Iată cinci ETF-uri Vanguard cu expunere la Berkshire, care ar putea merita cumpărate acum. Dar mai întâi, iată o privire asupra de ce Berkshire se află într-o poziție unică în drumul spre noul an.
Sursa imagine: Getty Images.
În august, Berkshire a devenit prima companie non-tehnologică care a atins o capitalizare de piață de 1 trilion de dolari. Dar Berkshire a avut câteva luni agitate de atunci, având o capitalizare de piață de 977 de miliarde de dolari la momentul scrierii acestui articol.
A fost un an unic contrariant pentru Berkshire. Buffett a trimis mai multe semnale de avertizare investitorilor prin reducerea sau vânzarea de poziții și strângerea de numerar — indicând faptul că Buffett și echipa sa ar putea vedea piața mai largă ca fiind în general supraevaluată.
Semnele de avertizare au crescut și mai tare în ultimele luni, deoarece Berkshire nu și-a răscumpărat propriile acțiuni într-un trimestru pentru prima dată după al treilea trimestru din 2018. Poziția netă de numerar a Berkshire este la un nivel record, iar anul său de vânzări nete de acțiuni. până în prezent prin trimestrul septembrie sunt cele mai ridicate înregistrate vreodată.
Pe hârtie, Berkshire este, fără îndoială, cel mai pesimist care a fost vreodată. Dar asta nu înseamnă că cumpărarea companiei este o idee proastă. Pentru început, 325 de miliarde de dolari în numerar și bonuri de trezorerie înseamnă practic că aproape o treime din valoarea lui Berkshire este în numerar. Valoarea totală a participațiilor publice ale Berkshire este doar sub 300 de miliarde de dolari, așa că restul valorii companiei este în alte active, cum ar fi companiile de asigurări, căile ferate și alte afaceri menționate mai devreme.
Berkshire este o afacere stabilă, cu multe avantaje pe piața relativ scumpă de astăzi. Are pulberea uscată necesară pentru a încărca stocurile sau pentru a face achiziții atunci când consideră că evaluările au sens. Afacerile sale sunt vaci de bani stabile, care tind să crească treptat în timp. Nu sunt genul de companii care pot oferi o creștere fulgerătoare, dar au și ceea ce este necesar pentru a suporta o încetinire economică.
Unii investitori ar putea dori să cumpere acțiuni Berkshire Hathaway în loc de un ETF, deoarece este deja o companie destul de diversificată. Cu toate acestea, investitorii care doresc să împerecheze Berkshire cu alte acțiuni ar putea dori să se uite mai atent la următoarele fonduri.
Având în vedere dimensiunea sa, Berkshire reprezintă o mare parte din sectorul financiar. De asemenea, tinde să fie inclus în fondurile axate pe valoare. Cu toate acestea, Berkshire este exclus din fondurile orientate spre venituri, deoarece nu plătește dividende.
Buffett preferă să folosească excesul de capital pentru a răscumpăra acțiuni în loc să plătească dividende, deoarece creează mai multă valoare pentru investitorii pe termen lung. Având în vedere randamentele istorice ale lui Berkshire, Buffett a fost foarte corect în decizia sa de a nu plăti dividende pentru acțiunile Berkshire.
ETF
Procentajul fondului Berkshire Hathaway (acțiuni de clasa A și clasa B)
Holdings
Raportul cheltuielilor
ETF Vanguard Financials(NYSEMKT: VFH)
7,7%
409
0,1%
ETF Vanguard Mega Cap Value(NYSEMKT:MGV)
4,5%
136
0,07%
ETF Vanguard S&P 500 Value(NYSEMKT: VOOV)
4%
437
0,1%
ETF Vanguard Value(NYSEMKT: VTV)
3,9%
335
0,04%
ETF Vanguard S&P 500(NYSEMKT: ZBOR)
1,7%
504
0,03%
Sursa datelor: Vanguard. Diagramă după autor.
ETF-ul Vanguard Financials este o modalitate ieftină de a oglindi performanța sectorului financiar. Fondul are expunere la bănci de top diversificate, cum ar fi JPMorgan Chaseprocesatori de plăți ca Visacompanii de asigurări și multe altele.
Vanguard Mega Cap Value ETF, S&P 500 Value ETF și Value ETF sunt toate fonduri similare. Mega Cap Value ETF se concentrează puțin mai mult pe cele mai mari companii, motiv pentru care are o pondere puțin mai mare în Berkshire decât celelalte fonduri centrate pe valoare.
Cel mai bun fond pentru tine va depinde de cât de multă diversificare vrei. Vanguard Value ETF are cea mai mică rată a cheltuielilor dintre fondurile axate pe valoare, la doar 0,04%.
Al cincilea fond de pe listă este Vanguard's S&P 500 fond index. Cu active nete de 1,37 trilioane de dolari, fondul încorporează investiții cu costuri reduse la scară. Dimensiunea fondului îi permite să încarce doar un raport de cheltuieli de 0,03% sau doar 3 USD pentru fiecare 10.000 USD investiți.
Berkshire este una dintre cele mai mari participații din fond, dar dimensiunea mare a companiilor precum Apple, Microsoftși Nvidia înseamnă că nici măcar o companie cu capitalizare de piață de aproape 1 trilion de dolari precum Berkshire nu sparge nici măcar 2% din fond. Acest lucru arată cât de greu a devenit S&P 500, precum și cât de mult a crescut valoarea sa de-a lungul timpului.
Investiția în ETF-uri poate fi o modalitate excelentă, fără mâini, de a pune capital nou să lucreze pe piața de valori. Prin identificarea ETF-urilor care dețin acțiuni care vă plac, puteți obține diversificare, investind și în companii pe care le înțelegeți și în care credeți.
De asemenea, puteți lua în considerare o abordare hibridă, cumpărând acțiuni Berkshire Hathaway și un ETF. În acest fel, puteți obține o expunere uriașă în Berkshire, în timp ce o completați cu zeci, dacă nu sute, de alte companii de top.
Ai simțit vreodată că ai ratat barca în cumpărarea celor mai de succes acțiuni? Atunci vei dori să auzi asta.
În rare ocazii, echipa noastră de experți de analiști emite a Stoc „dublat”. recomandare pentru companiile despre care cred că sunt pe cale să apară. Dacă ești îngrijorat că ai ratat deja șansa de a investi, acum este cel mai bun moment pentru a cumpăra înainte de a fi prea târziu. Și cifrele vorbesc de la sine:
Nvidia:dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2009,ai avea 349.279 USD!*
Măr: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2008, ai avea 48.196 USD!*
Netflix: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2004, ai avea 490.243 USD!*
În acest moment, lansăm alerte „Dublare” pentru trei companii incredibile și este posibil să nu mai existe o altă șansă ca aceasta în curând.
Vedeți cele 3 acțiuni „Dublați” »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 23 decembrie 2024
Bank of America este partener de publicitate al Motley Fool Money. American Express este partener de publicitate al Motley Fool Money. JPMorgan Chase este partener de publicitate al Motley Fool Money. Daniel Foelber nu are nicio poziție în niciunul dintre acțiunile menționate. Motley Fool are poziții în și recomandă Apple, Bank of America, Berkshire Hathaway, Chevron, JPMorgan Chase, Microsoft, Nvidia, Vanguard Index Funds-Vanguard Value ETF, Vanguard S&P 500 ETF și Visa. Motley Fool recomandă următoarele opțiuni: apeluri lungi de 395 USD în ianuarie 2026 la Microsoft și apeluri scurte de 405 USD în ianuarie 2026 la Microsoft. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Doriți să cumpărați acțiuni ale Imperiului de investiții al lui Warren Buffett înainte de sfârșitul anului 2024? Luați în considerare aceste 5 ETF-uri magnifice Vanguard care dețin acțiuni Berkshire Hathaway. a fost publicat inițial de The Motley Fool
Fostul căpitan din Țara Galilor, Ken Owens, consideră că decizia va oferi o anumită certitudine pe termen scurt, cu privire la numirea echipei Six Nations la mijlocul lunii ianuarie.
“Ei [the WRU] evident că am făcut o revizuire cuprinzătoare și a fost luată o decizie”, a spus Owens.
“Cel puțin există un pic de stabilitate acum în cele șase Națiuni. Toată lumea știe unde se află.”
Owens crede că problema este mai profundă decât antrenorul Țării Galilor.
„Până când ne uităm la întreaga structură și sistemul din rugby-ul galez, probabil că vom fi într-o poziție similară”, a adăugat Owens.
Tierney a spus că poziția lui Gatland va fi revizuită după cele șase Națiuni, dar a refuzat să precizeze care sunt obiectivele sale de performanță.
Fostul antrenor principal al Ospreys, Shaun Holley, a fost bucuros să sublinieze la ce se aștepta, spunând că Țara Galilor ar trebui să țintească trei victorii în turneul de anul viitor.
„Abi Tierney a menționat multe date”, a spus Holley.
„Poți vorbi despre câte date vrei, dar câștigul contează.
„Pentru mine, trei victorii [would be success] – doi acasă și o victorie în deplasare.
“Nu poți fi fericit doar să câștigi împotriva Italiei.”
Fury a cântărit la 20 de 1 lb, cea mai mare în carieră, în timp ce căuta să răzbune singura înfrângere din palmaresul său profesionist și a continuat să domine schimburile de deschidere ale luptei.
Pe măsură ce rundele au continuat, geniul boxului al lui Usyk a început să se înțeleagă cu Fury, în timp ce a primit lovituri proprii și a împins ritmul meciului.
Fostul campion WBO la categoria cruiser, Johnny Nelson, a spus la Sky Sports că a avut lupta „puțin mai aproape” decât arbitrii.
„Usyk a inițiat aproape totul în luptă și Tyson a trebuit să reacționeze”, a spus el.
“Da, a fost aproape, nu cred că tabelele au fost așa. Dar înțeleg că Usyk a făcut o treabă grozavă. Frank [Warren] spunea că credea că Tyson a câștigat.
„Asta înseamnă a fi un promotor. Nu există nicio posibilitate într-un milion de ani să creadă că Tyson a câștigat.
„Cel mai bun om a câștigat noaptea și și-a făcut treaba”.
Promotorii lui Fury și Usyk aveau idei foarte diferite despre cum ar fi trebuit să se înscrie lupta cu șeful Queensberry sprijinindu-l pe britanic.
“Cum de Tyson a primit doar patru runde în această luptă? Este imposibil”, a spus Warren.
„El este foarte dezamăgit la fel ca și mine. Toți cei din față [of the ring] am crezut că totul este la fel”.
În timp ce Alex Krassyuk de la Team Usyk a crezut că Fury a avut dreptate să fi primit doar patru runde.
„Am avut Fury trei sau patru runde”, a spus el.
— Arbitrii i-au dat patru. Acesta este cel mai corect punctaj care ar putea fi.
Warren Buffett a generat bogăție uriașă pentru Berkshire Hathaway investitorilor. Din 1965 până în 2023, acțiunile Berkshire au crescut cu 4.384.748%, sau aproximativ 20% pe an. Oricine poate beneficia de cunoștințele sale excepționale de afaceri, luând un vârf la acțiunile din portofoliul Berkshire.
Cu toate acestea, unele dintre acțiunile Berkshire oferă o valoare mai bună decât altele chiar acum. Iată de ce cred trei colaboratori Motley Fool Coca cola(NYSE: KO), NVR(NYSE: NVR)și Amazon(NASDAQ: AMZN) sunt cumpărături solide pentru noul an.
John Ballard (Coca-Cola): Warren Buffett a investit inițial în Coca-Cola la sfârșitul anilor 1980 și, după ce a cumpărat mai multe acțiuni în 1994, continuă să dețină cu răbdare fiecare acțiune. Pe baza plăților curente ale Coca-Cola, Berkshire va primi 776 de milioane de dolari în plăți de dividende de la Coca-Cola în cursul anului viitor, ceea ce arată o rentabilitate excelentă a costului inițial de 1,3 miliarde de dolari al investiției.
Proiecțiile Coca-Cola prevăd ca veniturile non-GAAP din 2024 — adică nerespectarea principiilor contabile general acceptate — să crească cu 10%, cu câștigul pe acțiune ajustat în creștere cu 14% până la 15%. Compania s-a confruntat cu vânzările în contra în contextul inflaționist din ultimii ani, dar câștigă cotă de piață în băuturile nealcoolice, ceea ce reflectă un brand puternic.
Pe măsură ce vânturile în contra se estompează potențial în 2025, conducerea anticipează că volumul unitar al piețelor emergente va crește mai rapid decât în piețele dezvoltate, sugerând multe oportunități pentru brand de a crește la nivel internațional. Coca-Cola Zero Sugar are performanțe foarte bune, cu un volum de casete în creștere cu 11% în toate segmentele geografice de operare. Produsele marca comercială Coca-Cola rezistă, de asemenea, bine, ceea ce ajută la compensarea slăbiciunii recente în apă, sport, cafea și ceai.
Principalul avantaj este puterea mărcii Coca-Cola și capacitatea sa de a crește treptat prețurile pentru a ține pasul cu inflația. A crescut volumul de unități în fiecare din ultimii doi ani, creând afacerea pentru o creștere și mai bună atunci când economia globală este pe baze solide.
La prețul actual al acțiunilor de aproximativ 63 USD, acțiunile se tranzacționează la o evaluare justă de 21 de ori estimarea câștigurilor din acest an. Randamentul final al dividendelor de 3,05% este, de asemenea, atractiv, comparativ cu randamentul mediu de 1,22% al S&P 500. Coca-Cola are o lungă istorie în creșterea dividendelor, reflectând puterea financiară a afacerii în toate mediile de piață.
Jeremy Bowman (NVR): Nu este un secret pentru nimeni că piața imobiliară se luptă. Boom-ul din epoca pandemiei a dus la criza post-pandemie, deoarece ratele ipotecare ridicate și prețurile ridicate ale locuințelor au creat un efect de „blocare” în rândul proprietarilor actuali, care acum sunt reticenți să vândă și să se mute.
Cu toate acestea, piața imobiliară ar trebui să se dezghețe în cele din urmă, iar rata de referință a fondurilor federale este deja în scădere, ceea ce ar trebui să contribuie și la reducerea ratelor ipotecare.
Acțiunile constructorilor de case au fost lăsate în urmă de mitingul post-electoral, dar unul care ar trebui să meargă bine anul viitor este NVR, o performanță de mult timp în sector și un holding din Berkshire. Compania a beneficiat de o strategie cu risc mai mic de negociere a drepturilor de cumpărare a unor loturi finite pentru a le construi, mai degrabă decât de a le cumpăra și de a le dezvolta ea însăși, ceea ce necesită păstrarea lor în bilanț.
Optimismul constructorilor de case a crescut recent la cel mai înalt nivel din ultimii 2 ani și jumătate în speranța că administrația Trump va reduce reglementările și va stimula industria, un semn bun pentru o revenire anul viitor. Acțiunile pentru constructori de case, precum NVR, sunt, de asemenea, ieftine, deoarece acțiunile se tranzacționează în prezent la un raport preț-câștig (P/E) de 16,7, o reducere semnificativă față de S&P 500 și stabilirea stocului pentru câștiguri ușoare.
Noile comenzi au crescut în al treilea trimestru, crescând cu 19% la 5.650 de unități, în timp ce prețul mediu de vânzare a scăzut cu 1%, până la 450.700 USD. Veniturile în trimestru au crescut cu 6%, până la 2,57 miliarde USD, în timp ce profitul pe acțiune a crescut cu 4%. NVR beneficiază și de un program de răscumpărare de acțiuni, iar compania și-a redus acțiunile în circulație cu 5% în ultimul an.
Cu o evaluare accesibilă, o recuperare iminentă a locuințelor și un istoric de succes, NVR arată ca o achiziție inteligentă pentru 2025.
Jennifer Saibil (Amazon): Amazon nu este stocul tău clasic Buffett. Nu plătește dividende, nu este o acțiune financiară și nu este atât de veche. Buffett a remarcat recent că cele două acțiuni ale sale cele mai deținute, Coca-Cola și American Expressexistă încă din 1850 și, respectiv, 1886, glumând că „Berkshire nu este mare pentru nou-veniți”.
Cu toate acestea, în ciuda tinereții sale, Amazon se potrivește modelului Buffett în multe feluri. Este un lider în industrie, are mai multe fluxuri de venituri, joacă un rol important în economia americană și este probabil să existe pentru o lungă perioadă de timp. Dar nu reprezintă o mare parte din portofoliul Berkshire Hathaway și probabil că nu o va face niciodată.
Chiar dacă nu este un favorit al lui Buffett, este totuși o alegere simplă pentru aproape orice investitor. Ocupă primul loc în două industrii uriașe și în creștere, comerțul electronic și serviciile cloud. Este un jucător competitiv în streaming, are o afacere solidă de publicitate și are multe alte unități mai mici, cum ar fi dispozitive și asistență medicală. În plus, are vânturi curente din spate în inteligența artificială (AI).
Amazon și-a dezvăluit planurile generative de inteligență artificială în urmă cu aproximativ doi ani, exact când ChatGPT a lansat și a captat atenția tuturor. Inteligența artificială generativă a schimbat jocul de atunci, ușurând lucrurile în tot felul de moduri, de la realizarea părților plictisitoare ale multor locuri de muncă până la ajutarea creatorilor să gândească în afara cutiei.
Amazon are o cerere uriașă de întâlniri de afaceri cu inteligență artificială într-un spectru larg de nevoi atât în afacerile de comerț electronic, cât și în cele de cloud computing, iar managementul simte că abia a început. Un raport Bloomberg a constatat că AI generativă este de așteptat să devină o piață de 1,3 trilioane de dolari până în 2032 și să crească la o rată de creștere anuală compusă de 42% până atunci. Directorul executiv Andy Jassy a spus că produce deja miliarde pentru Amazon, iar acesta este doar începutul.
Amazon este gata să beneficieze de tendințele AI, dar are o mulțime de oportunități în tot imperiul său. Este o acțiune neobișnuită de deținut în 2025 și mult mai departe.
Înainte de a cumpăra acțiuni în Coca-Cola, luați în considerare următoarele:
The Consilier de stocuri Motley Fool echipa de analiști tocmai a identificat ceea ce cred ei că sunt 10 cele mai bune stocuri pentru ca investitorii să cumpere acum… iar Coca-Cola nu a fost unul dintre ei. Cele 10 acțiuni care au făcut reducere ar putea produce randamente monstru în următorii ani.
Luați în considerare când Nvidia a făcut această listă pe 15 aprilie 2005… dacă ați investit 1.000 USD la momentul recomandării noastre, ai avea 800.876 USD!*
Consilier de stoc oferă investitorilor un plan ușor de urmărit pentru succes, inclusiv îndrumări privind construirea unui portofoliu, actualizări regulate de la analiști și două noi alegeri de acțiuni în fiecare lună. TheConsilier de stocserviciul are mai mult decât de patru ori revenirea S&P 500 din 2002*.
Vezi cele 10 stocuri »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 16 decembrie 2024
John Mackey, fost CEO al Whole Foods Market, o filială Amazon, este membru al consiliului de administrație al The Motley Fool. American Express este partener de publicitate al Motley Fool Money. Jennifer Saibil are poziții în American Express. Jeremy Bowman are poziții în Amazon. John Ballard nu are nicio poziție în niciunul dintre acțiunile menționate. The Motley Fool are poziții în și recomandă Amazon, Berkshire Hathaway și NVR. The Motley Fool are o politică de divulgare.
3 Acțiuni Warren Buffett care să le cumpere pentru Noul An au fost publicate inițial de The Motley Fool
Senatorul Elizabeth Warren (D-Mass.) pare să fi pus pe nervi când a cerut lui Donald Trump să-l țină pe Elon Musk la genul de standarde de etică stabilite pentru oficialii guvernamentali, în timp ce miliardarul din tehnologie rămâne o figură majoră pe orbita președintelui ales.
Marți, pe rețelele de socializare, Musk a împărtășit o serie de imagini rasiste – aparent generate de inteligența artificială – care îl înfățișează pe Warren și se sprijină foarte mult pe stereotipurile nativilor americani.
Într-o imagine, Warren este înfățișat purtând o casă de mărgele împodobită cu pene de pasăre. Imaginea îl imagina și pe senatorul în vârstă din Massachusetts purtând o cămașă din piele de cămaș cu franjuri din piele.
Postările ulterioare ale celei mai bogate persoane din lume l-au imaginat pe Warren – încă prezentat în ținutele native americane – mâncând prăjitură și zâmbind blând în timp ce purta un fel de îmbrăcăminte din piele.
Musk nu a inclus nicio explicație alături de imagini, în schimb a postat o serie de emoji care plâng și râd cu legenda: „Ghici cine este acesta?”
Imaginile par a fi o referire la porecla rasistă a lui Trump pentru Warren, „Pocahontas”, care este ea însăși derivată din afirmațiile încurcate ale lui Warren cu privire la ascendența nativilor americani.
(Rezultatele testelor ADN din 2018 au arătat că Warren are probabil un strămoș nativ american, dar că „marea majoritate” a strămoșilor ei este european.)
Lauren van Schilfgaarde, cercetător în drept și director adjunct al Native Nations Law & Policy Center de la Universitatea din California, Los Angeles, a declarat pentru HuffPost că imaginile sunt problematice la mai multe niveluri.
Lăsând deoparte propriile afirmații ancestrale incomode ale lui Warren, van Schilfgaarde a spus că imaginile AI reprezintă indigenii ca o amalgamare a tropilor rasiste.
„Este profund problematic”, a spus ea. „În loc să recunoască popoarele native ca națiuni distincte, ele sunt reprezentate ca o singură entitate generică.”
Dar i s-a părut interesant faptul că Musk va recurge la ceea ce ea a numit „rasism prin excelență” pentru a răspunde preocupărilor legate de conflictele de interese și prezența sa continuă în viața lui Trump.
— Arată că este speriat, se aventură ea. „Răspunsul la aceasta în acest mod pare să sugereze că trebuie să-și distragă atenția de la substanța criticii ei.”
Warren Buffett stă pe margine în cea mai mare parte. Sigur, legendarul investitor a adăugat câteva acțiuni ici și colo în ultimele trimestre. Cu toate acestea, a fost un vânzător net de acțiuni în ultimii doi ani. Şi Berkshire HathawayStocul de numerar al lui este la niveluri stratosferice.
Ar fi surprinzător dacă Buffett nu ar cumpăra acțiuni în al patrulea trimestru al acestui an? Nu chiar. Totuși, nu cred că se va dovedi așa. Iată o acțiune pe care Buffett ar putea cumpăra cu pumnul înainte de sfârșitul anului 2024.
Buffett a spus cândva că „perioada sa preferată de deținere este pentru totdeauna”. Cu toate acestea, el nu se agață pentru totdeauna de majoritatea acțiunilor. Cifra de afaceri din portofoliul Berkshire Hathaway este mai mare decât v-ați aștepta.
Totuși, Buffett are câteva „acțiuni pentru totdeauna”. El a dezvăluit câteva dintre ele în cea mai recentă scrisoare adresată acționarilor Berkshire Hathaway. Unele erau deja participații pe termen lung pentru conglomerat, cum ar fi Coca cola şi American Express. Dar a existat și o adăugare mai recentă: Occidental Petroleum(NYSE: OXY).
Buffett le-a scris acţionarilor din Berkshire că îi plac în mod deosebit „varile deţineri de petrol şi gaze ale Occidental în Statele Unite”. El a menționat că țara a fost dependentă de petrol și gaze străine în trecut. Producția internă a schimbat această dinamică, Occidentul fiind un mare producător de petrol din SUA.
„Oracolul din Omaha” l-a lăudat și pe directorul general al Occidental, Vicki Hollub. Acest lucru este semnificativ pentru că citatul lui Buffett despre a fi pentru totdeauna perioada sa preferată de deținere se aplica doar „afacerilor remarcabile cu management remarcabil”.
Faptul că Buffett plănuiește să dețină Occidental Petroleum „la infinit” înseamnă că probabil cumpără acțiunile în Q4? Nu. El consideră Coca-Cola și American Express drept „acțiuni pentru totdeauna”, dar nu a adăugat poziția Berkshire în nicio companie de mai bine de două decenii.
Cu toate acestea, dacă există acțiuni pe care Buffett le cumpără agresiv înainte de sfârșitul anului 2024, banii mei ar fi pe OXY. De ce? Raționamentul meu provine în parte din modelele anterioare de cumpărare ale lui Buffett. El a inițiat o participație la Occidental în martie 2022 și a cumpărat mai multe acțiuni în aproape fiecare trimestru de atunci.
Este important să ne amintim că Berkshire Hathaway și-a asigurat aprobarea de reglementare în 2022 pentru a achiziționa până la 50% din Occidental. Berkshire deține în prezent 27,2% din compania petrolieră. Bănuiesc că acest procent va crește constant în timp.
Dar de ce ar cumpăra Buffett în mod special OXY hand over pumn înainte de sfârșitul acestui an? Două motive posibile ies în evidență, în opinia mea.
În primul rând, Buffett a fost un vânzător net de acțiuni, în primul rând pentru că nu poate găsi multe cu evaluări atractive. Occidental, totuși, este mai ieftin acum decât era la începutul acestui an, când Berkshire a adăugat milioane de acțiuni. De asemenea, conglomeratul deține warrant-uri care îi permit să cumpere acțiuni Occidental la un preț fix nedezvăluit. Acest lucru elimină o mare parte din riscul de evaluare cu care se confruntă Buffett cumpărând alte acțiuni.
În al doilea rând, mediul de afaceri pentru Occidental și alți producători de petrol ar putea fi mai favorabil cu viitoarea administrație Trump. Președintele ales a promis că va elimina reglementările împovărătoare și va permite companiilor petroliere americane să „foreze, baby, forage”. Trump dorește, de asemenea, să reducă cotele impozitului pe profit. Buffett nu face adesea comentarii publice despre politică, dar, fără îndoială, acordă atenție potențialelor implicații politice pentru afacerile în care a investit.
Nu sunt pe deplin încrezător că Buffett va cumpăra acțiunile Occidentale din mână înainte de sfârșitul anului 2024. El ar putea fi îngrijorat de faptul că politicile federale ar putea conduce la scădere prețurile petrolului (și, prin urmare, prețul acțiunilor OXY) în următorii câțiva ani.
Cu toate acestea, nu există multe alte acțiuni pe piață pe care Buffett este probabil să le găsească mai atractive decât Occidental. Dacă acum folosește o parte din banii lui Berkshire pentru a cumpăra acțiuni, șansele ca Occidental să fie unul dintre ele par destul de bune.
Totuși, așa cum spune vechea vorbă, „Numai timpul va spune”. În acest caz, timpul va fi mijlocul lunii februarie. Atunci dosarul de reglementare al Berkshire Hathaway va dezvălui ce acțiuni a cumpărat în T4.
Ai simțit vreodată că ai ratat barca în cumpărarea celor mai de succes acțiuni? Atunci vei dori să auzi asta.
În rare ocazii, echipa noastră de experți de analiști emite a Stoc „dublat”. recomandare pentru companiile despre care cred că sunt pe cale să apară. Dacă ești îngrijorat că ai ratat deja șansa de a investi, acum este cel mai bun moment pentru a cumpăra înainte de a fi prea târziu. Și cifrele vorbesc de la sine:
Nvidia:dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2009,ai avea 356.125 USD!*
Măr: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2008, ai avea 46.959 USD!*
Netflix: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2004, ai avea 499.141 USD!*
În acest moment, lansăm alerte „Dublare” pentru trei companii incredibile și este posibil să nu mai existe o altă șansă ca aceasta în curând.
Vedeți 3 acțiuni „Dublați” »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 9 decembrie 2024
American Express este partener de publicitate al Motley Fool Money. Keith Speights are poziții în Berkshire Hathaway. Motley Fool are poziții în și recomandă Berkshire Hathaway. The Motley Fool recomandă Occidental Petroleum. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Iată 1 acțiune care Warren Buffett ar putea cumpăra Hand Over Fist înainte de sfârșitul anului 2024 a fost publicat inițial de The Motley Fool
Benzinga și Yahoo Finance LLC pot câștiga comision sau venituri pentru unele articole prin linkurile de mai jos.
Warren Buffett a plătit 150.000 de dolari pentru o casă, dar în loc să folosească numerar, a luat un credit ipotecar și a cumpărat acțiuni – această mișcare i-a adus 2 miliarde de dolari
Warren Buffett, unul dintre cei mai bogați și mai celebri investitori din istorie, a luat o decizie în 1971 care s-ar putea să vă surprindă.
A cumpărat o casă uimitoare în Laguna Beach cu 150.000 de dolari – aproximativ 951.000 de dolari în dolari de astăzi – dar în loc să plătească în numerar, ceea ce ar fi putut face cu ușurință, a luat un credit ipotecar pe 30 de ani pentru aproximativ 120.000 de dolari. De ce? Pentru că Buffett, chiar și atunci, a înțeles ceva ce mulți oameni trec cu vederea: uneori, este mai inteligent să-ți păstrezi banii lucrând pentru tine decât să-i cufundi pe toți într-o singură achiziție.
Nu ratați:
La prima vedere, decizia poate părea contraintuitivă. De ce s-ar îndatora cineva cu destui bani pentru a cumpăra o casă? După cum a explicat Buffett în 2017, când a vorbit cu CNBC, „Când l-am cumpărat cu 150.000 de dolari, am împrumutat niște bani de la Great Western Savings and Loans. Așa că probabil că aveam doar 30.000 de dolari de capital propriu sau ceva de genul acesta – este singurul credit ipotecar pe care îl am”. am de cincizeci de ani.” Raționamentul din spatele lui a fost simplu. „M-am gândit că probabil că aș putea face mai bine cu banii decât să fie o achiziție integrală a casei”, a spus el.
Și avea dreptate. Buffett a folosit cei 120.000 de dolari pe care i-a împrumutat pentru a investi în acțiunile Berkshire Hathaway, care se tranzacționau la aproximativ 40 de dolari pe acțiune la acea vreme. „S-ar putea să fi cumpărat 3.000 de acțiuni Berkshire sau ceva de genul acesta din veniturile împrumutului”, a spus Buffett.
Tendințe: nu este de mirare că Jeff Bezos deține peste 70 de milioane de dolari în artă – acest activ alternativ a depășit S&P 500 din 1995, oferind un randament mediu anual de 11,4%. Iată cum încep investitorii de zi cu zi.
Când a vorbit cu CNBC, se pare că acele 3.000 de acțiuni valorau 750 de milioane de dolari. Începând cu 12 decembrie 2024, acțiunile de clasă A ale Berkshire Hathaway (BRK.A) se tranzacționează la aproximativ 690.666 USD per acțiune. Deci, acele 3.000 de acțiuni ar fi evaluate la aproximativ 2,72 miliarde de dolari astăzi.
Ca să fie clar, casa în sine nu a fost o investiție rea. Buffett a listat recent proprietatea pentru 11 milioane de dolari, ceea ce înseamnă că ar putea câștiga de aproape 70 de ori mai mult decât a plătit inițial. Dar, oricât de impresionant este, nu este nimic în comparație cu randamentul de aproape 6.250 de ori al acțiunilor Berkshire Hathaway pe care l-a achiziționat în loc să-și toarne toți banii în casă.
Această mișcare nu a fost vorba despre necesitate, ci despre strategie. Buffett a recunoscut valoarea efectului de levier. Obținând un credit ipotecar cu dobândă relativ scăzută, și-a eliberat banii pentru a urmări o investiție despre care credea că va oferi o rentabilitate mult mai mare. Decizia sa evidențiază o lecție cheie în managementul financiar: atunci când este folosită cu înțelepciune, datoria poate fi un instrument pentru construirea bogăției.
Tendințe: în timpul recesiunilor pieței, investitorii învață că, spre deosebire de acțiuni, acestea Notele imobiliare cu randament ridicat care plătesc 7,5% – 9% sunt protejate de active rezistente, protejând împotriva pierderilor.
Transformarea a 120.000 USD în sute de milioane nu este un scenariu realist pentru majoritatea oamenilor. Cu toate acestea, abordarea lui Buffett oferă perspective pe care oricine le poate folosi. De exemplu, mulți proprietari văd un credit ipotecar doar ca pe o povară care trebuie plătită cât mai repede posibil. Dar exemplul lui Buffett arată că, în unele cazuri, poate avea sens să folosești banii pe care altfel i-ai pune într-o casă pentru a investi în active cu potențial de creștere mai mare.
Creditele ipotecare oferă, de asemenea, avantaje încorporate pentru omul obișnuit. Casele se apreciază în general cu 4–7% anual, ceea ce le face o investiție constantă pe termen lung. Între timp, plățile ipotecare lunare generează capital propriu, care poate acționa ca un cont de economii forțat.
În timp ce mulți ar fi fost dornici să elimine datoria cât mai repede posibil, Buffett a văzut ipoteca sa ca pe o oportunitate de a-și face banii să lucreze mai mult în altă parte.
Nu este vorba despre asumarea unor riscuri financiare imprudente. Este vorba despre înțelegerea cum să echilibrezi deciziile pe termen scurt cu câștigurile pe termen lung. Mișcarea lui Buffett cu casa Laguna Beach nu a fost doar despre imobiliare sau acțiuni, ci despre utilizarea banilor cu intenție și încredere.
Citiți în continuare:
Acest articol Miliardarul Warren Buffett a plătit 120.000 de dolari pentru o casă, dar a luat un credit ipotecar pentru a o face – Investind acești bani, în schimb, i-a adus 2 miliarde de dolari a apărut inițial pe Benzinga.com
Warren Buffett este mai mult decât un nume important în lumea investițiilor – este o legendă. Cu o avere netă de aproximativ 145 de miliarde de dolari, oamenii sunt toți urechile când vorbește despre afaceri sau chestiuni financiare.
Verificați: 13 criptomonede ieftine cu cel mai mare potențial pentru dvs
Pentru tine: 9 lucruri pe care trebuie să le faci pentru a-ți crește averea în 2025
De la alegerea companiilor mici până la a nu transpira atunci când stocul scade, iată sfatul lui Buffett pentru a investi 10.000 de dolari dacă vrei să te îmbogăți.
În tendințe acum:Secretul Suzei Orman pentru o pensionare bogată – Ai făcut această mișcare de bani?
În primul rând, Buffett recomandă să începeți devreme când vine vorba de investiții pentru a profita de puterea dobânzii compuse. El descrie puterea interesului compus ca construirea unui mic bulgăre de zăpadă și rostogolirea lui pe un deal foarte lung. Pe măsură ce bulgărele se rostogolește pe deal, adună din ce în ce mai multă zăpadă până devine un bulgăre de zăpadă uriaș.
La o adunare anuală a acționarilor, când cineva l-a întrebat cum ar putea câștiga miliarde de dolari, Buffett a spus: „Smecheria este să ai un deal foarte lung, ceea ce înseamnă fie să începi foarte tânăr, fie să trăiești… să fii foarte bătrân”.
Citește în continuare: Sunt un milionar auto-facut: 5 acțiuni pe care nu ar trebui să le vinzi
Buffett recomandă să investești în companii mici. Investitorii mari – precum Buffett – și fondurile tind să se concentreze pe companiile mai mari, ceea ce înseamnă că acțiunile de afaceri mici vor avea mai puțină concurență, permițând cuiva cu 10.000 de dolari să găsească câteva nestemate ascunse.
Cu toate acestea, Buffett a spus că singura modalitate de a vă înmulți banii este să cumpărați în afaceri bune cumpărând bucăți din ele – alias stocuri – la prețuri atractive.
Buffett a spus că dacă tocmai iese din școală și ar avea 10.000 de dolari de investit, ar începe prin a se uita la companiile care au nume care încep cu „A” și ar continua pe listă, concentrându-se pe companiile mai mici pentru a le găsi pe cele pe care și-ar dori să le găsească. investi in.
„Dacă ai de gând să faci lucruri stupide pentru că stocul tău scade, atunci nu ar trebui să deții acțiuni deloc”, a spus Buffett într-un interviu pentru CNBC. Lucruri stupide, a clarificat el, vă vând acțiunile doar pentru că prețul scade.
Buffett a spus că este inevitabil ca stocul tău să scadă cândva, așa că de ce să-ți faci griji pentru asta. „Ideea este să cumpărați ceva care vă place, la un preț care vă place, și apoi să îl păstrați timp de 20 de ani”, a spus el.
Buffett a spus că nu ar trebui să vă uitați zilnic la acțiuni. „Dacă ai cumpăra o fermă sau o casă cu apartamente, nu ai primi o cotație în fiecare zi sau în fiecare săptămână sau în fiecare lună”, a spus el. „Așa că este o greșeală teribilă să te gândești la acțiuni ca la ceva care se învârte în sus și în jos și la care ar trebui să fii atent la acele acțiuni în sus și în jos.”
Robert R. Johnson, Ph.D., CFA, CAIA, profesor de finanțe la Heider College of Business, Universitatea Creighton, a declarat: „Cea mai bună strategie de investiții pentru majoritatea investitorilor este să fie Keep it Simple, Stupid (KISS). Oamenii ar trebui să investească într-un fond cu indice de acțiuni diversificat și cu taxe reduse și să continue să investească în mod constant indiferent dacă piața este în sus, în jos sau lateral.
„Media costurilor în dolari într-un fond mutual indexat sau ETF este o strategie grozavă pe tot parcursul vieții. Medierea costurilor în dolari este o tehnică simplă care presupune investirea unei sume fixe de bani în același fond sau acțiune la intervale regulate pe o perioadă lungă de timp. Pentru marea majoritate a investitorilor, mantra KISS – păstrați-o simplă, stupidă – ar trebui să le ghideze filozofia investițională.”
Referitor la Buffett, Johnson a spus: „Warren Buffett a creat un imperiu investind în întreprinderi plictisitoare și sigure precum See's Candies, Dairy Queen și Nebraska Furniture Mart. Acestea pot să nu fie companii sexy, dar au rezultate bune…
„Consecvența și răbdarea sunt virtuțile asociate cu acumularea de bogăție pe termen lung. Jeff Bezos l-a întrebat odată pe Warren Buffett: „Ești al doilea cel mai bogat om din lume și totuși ai cea mai simplă teză de investiții. Cum de alții nu au urmat asta? La care Warren Buffett a răspuns: „Pentru că nimeni nu vrea să se îmbogățească încet”. La ce se referă Buffett aici este filozofia sa de a investi în companii bune și de a rămâne investit pe termen lung, lăsând combinarea să-și facă magia.”
Mai multe de la GOBankingRates
Acest articol a apărut inițial pe GOBankingRates.com: Warren Buffett dezvăluie cum să investești 10.000 de dolari dacă vrei să te îmbogățești
Puțini, sau chiar niciunul, administratori de bani miliardari sunt mai venerați pe Wall Street decât Berkshire Hathawaylui (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) CEO Warren Buffett. De când a ajuns în funcția de CEO la mijlocul anilor 1960, Oracolul din Omaha a supravegheat un randament cumulat care depășește 5.771.000%, începând cu clopoțelul de închidere din 22 noiembrie.
Unul dintre motivele pentru care investitorii îl apreciază atât de mult pe Buffett este dorința lui de a fi deschis și sincer cu privire la acțiuni și economia SUA. El prezintă în mod regulat caracteristicile pe care le caută în „companii minunate” în scrisoarea sa anuală către acționari, precum și în timpul adunărilor anuale ale acționarilor din Berkshire.
Ți-e dor de Scoop de dimineață? Trezeste-te cu știri despre micul dejun în căsuța dvs. de e-mail în fiecare zi de piață. Înscrieți-vă gratuit »
CEO-ul Berkshire Hathaway, Warren Buffett. Sursa imagine: The Motley Fool.
Dar ceea ce ar putea fi un pic surprinzător este că Warren Buffett a fost un vânzător net decisiv de acțiuni timp de opt trimestre consecutive, în valoare de 166,2 miliarde de dolari. Această activitate de vânzare pare a fi un avertisment clar că stocurile sunt scumpe din punct de vedere istoric și valoarea este greu de găsit.
Cu toate acestea, acest lucru nu înseamnă că toată activitatea de cumpărare a încetat. Din 2018, Warren Buffett a pus aproape 91 de miliarde de dolari din numerarul companiei sale pentru a lucra în următoarele două acțiuni de neoprit.
Din iulie 2018, nu există nicio acțiune pe planetă pe care Warren Buffett a cumpărat cu mai multă frecvență decât acțiunile propriei sale companii. El a răscumpărat acțiuni de la Berkshire Hathaway pentru 24 de trimestre consecutive — o serie care s-a încheiat în trimestrul încheiat în septembrie — aceste cumpărări cumulate totalizând aproape 78 de miliarde de dolari. Cu alte cuvinte, șeful lui Berkshire a cheltuit mai mult cumpărând acțiunile propriei companii decât cumpărând acțiuni ale companiei. Măr şi Bank of America la cost, pe o bază combinată!
Înainte de mijlocul anului 2018, era practic imposibil pentru Warren Buffett să răscumpere acțiunile din acțiunile companiei sale. Regulile care guvernează răscumpărările impuneau ca acțiunile Berkshire să se tranzacționeze la sau mai puțin de 120% din valoarea contabilă pentru a se face răscumpărări. Acesta este un prag pe care pur și simplu nu l-au atins acțiunile Berkshire Hathaway, ceea ce a dus la nicio activitate de răscumpărare.
Dar pe 17 iulie 2018, consiliul lui Berkshire a modificat regulile de răscumpărare pentru a-i oferi șefului său și apoi mâna dreaptă Charlie Munger, care a murit în noiembrie 2023, mai multă libertate de a acționa. Noile reguli au permis răscumpărări nelimitate de acțiuni fără o dată de încheiere, atâta timp cât Berkshire are cel puțin 30 de miliarde de dolari în numerar combinat, echivalente de numerar și trezorerie americane în bilanț, iar Buffett consideră că acțiunile companiei sale sunt intrinsec ieftine.
Deoarece Berkshire Hathaway nu plătește dividende, răscumpărările de acțiuni sunt cea mai ușoară modalitate prin care Oracolul din Omaha poate recompensa investitorii. Cumpărarea acțiunilor în timp crește treptat mizele de proprietate ale investitorilor și încurajează gândirea pe termen lung pe care Buffett și consilierii săi de top o țin atât de drag.
În plus, o dietă regulată de răscumpărări de acțiuni pentru o companie cu venit net constant sau în creștere, cum ar fi Berkshire Hathaway (fără câștiguri/pierderi nerealizate din investiții), ar trebui să ofere o creștere a profitului pe acțiune (EPS). Pe scurt, răscumpărările ajută la ca Berkshire să fie mai atractiv pentru investitori.
Cu toate acestea, acțiunile Berkshire s-au tranzacționat, în ultimele luni, la cel mai mare multiplu față de valoarea contabilă din 2008. Având în vedere că Warren Buffett este un investitor înfocat de valoare, poate că nu este o surpriză că a ales să transfere mai departe răscumpărarea acțiunilor companiei sale în ultimul timp. trimestru.
Sursa imagine: Getty Images.
Al doilea stoc de neoprit pe care Warren Buffett l-a cumpărat cu pumnul peste cap în ultimii ani este energia Goliath Occidental Petroleum(NYSE: OXY). Pe baza unui cost estimat de 50,40 USD per acțiune, potrivit agregatorului 13F WhaleWisdom.com, cele aproape 255,3 milioane de acțiuni ale Occidental Buffett achiziționate de la începutul anului 2022 echivalează cu o investiție de 12,9 miliarde USD.
Oracolul din Omaha și echipa sa nu ar pune această sumă de bani pentru a lucra într-un stoc integrat de petrol și gaze fără o teză de investiții solidă. Ceea ce asistăm este la un pariu foarte clar pe prețul spot al țițeiului care crește în timp.
În timpul pandemiei de COVID-19, companiile energetice din întreaga lume au fost forțate să-și reducă cheltuielile de capital din cauza unei reduceri istorice a cererii. Aproximativ trei ani de cheltuieli de capital reduse vor face dificilă creșterea rapidă a producției globale de țiței în curând. Atunci când este cuplat cu invazia Ucrainei de către Rusia, a creat un fel de furtuna perfectă pentru a ridica prețul spot al țițeiului.
Prețurile mai mari ale materiilor prime energetice sunt deosebit de importante pentru Occidental Petroleum. Deși este un operator integrat care aduce și venituri din fabricile sale chimice din aval, Occidental generează o cantitate disproporționată din fluxul său de numerar operațional din segmentul său de foraj din amonte. Rețineți că acest pendul funcționează în ambele sensuri — adică, fluxul său de numerar poate fi afectat în mod disproporționat dacă prețul spot al țițeiului scade.
De asemenea, merită remarcat faptul că compania lui Buffett deține mandate pentru achiziționarea a 83.858.848 de acțiuni comune ale Occidental la un preț de exercitare de 59,624 USD per acțiune. Warrant-urile i-au permis lui Buffett să genereze profituri de miliarde de dolari prin achiziționarea a 700 de milioane de acțiuni ale Bank of America la un preț de exercitare de doar 7,14 USD per acțiune în vara lui 2017. Este în interesul Berkshire dacă prețul acțiunilor Occidental rămâne peste 59,624 USD. prețul de exercițiu, care poate încuraja o mulțime de activități de cumpărare din partea lui Buffett.
Dar, la sfârșitul zilei, Occidental este orice altceva decât o investiție tipică Buffett. A încheiat trimestrul septembrie cu o datorie netă de aproape 25,5 miliarde de dolari, ceea ce reprezintă un efect de pârghie destul de mare pentru o companie legată de prețul spot al țițeiului. Oracolul din Omaha se ferește de obicei de companiile profund îndatorate — chiar dacă acestea oferă o necesitate de bază precum petrolul.
Înainte de a cumpăra acțiuni în Berkshire Hathaway, luați în considerare următoarele:
The Consilier de stocuri Motley Fool echipa de analiști tocmai a identificat ceea ce cred ei că sunt 10 cele mai bune stocuri pentru ca investitorii să cumpere acum… și Berkshire Hathaway nu era unul dintre ei. Cele 10 acțiuni care au făcut reducere ar putea produce randamente monstru în următorii ani.
Luați în considerare când Nvidia a făcut această listă pe 15 aprilie 2005… dacă ați investit 1.000 USD la momentul recomandării noastre, ai avea 833.545 USD!*
Consilier de stoc oferă investitorilor un plan ușor de urmărit pentru succes, inclusiv îndrumări privind construirea unui portofoliu, actualizări regulate de la analiști și două noi alegeri de acțiuni în fiecare lună. TheConsilier de stocserviciul are mai mult decât de patru ori revenirea S&P 500 din 2002*.
Vezi cele 10 stocuri »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 25 noiembrie 2024
Bank of America este partener de publicitate al Motley Fool Money. Sean Williams are poziții în Bank of America. The Motley Fool are poziții în și recomandă Apple, Bank of America și Berkshire Hathaway. The Motley Fool recomandă Occidental Petroleum. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Miliardarul Warren Buffett a investit 91 de miliarde de dolari (la cost) în aceste două acțiuni de neoprit a fost publicat inițial de The Motley Fool
