QuantumScape(NYSE: QS)un dezvoltator de baterii litiu-metal cu stare solidă, a devenit publică prin fuziunea cu o companie de achiziție cu scop special (SPAC) pe 27 noiembrie 2020. Acțiunile sale au început să se tranzacționeze la 24,80 USD în prima zi și au crescut la un record de 131,67 USD. mai puțin de o lună mai târziu. Dar de la momentul scrierii, se tranzacționează la aproximativ 5 USD.
QuantumScape a impresionat inițial investitorii cu potențialul perturbator al bateriilor sale cu stare solidă, care sunt mai puțin volatile, mai rezistente la căldură și se încarcă mai rapid decât bateriile tradiționale cu litiu-ion. Dar acest entuziasm a scăzut rapid, deoarece compania a întârziat în mod repetat comercializarea primelor sale baterii.
Sursa imagine: Getty Images.
QuantumScape încă nu a comercializat niciuna dintre acele baterii și nu a generat venituri semnificative. Deci, ar trebui să riscați cu acest stoc de energie speculativă sau ar trebui să stați departe până când se dovedește că modelul său de afaceri este sustenabil?
Bateriile cu stare solidă sunt alimentate cu electroliți solizi în loc de electroliții lichizi utilizați în bateriile litiu-ion. Acest lucru le face mai stabile, dar le face și mai scumpe și mai dificil de produs în masă. Bateriile cu stare solidă sunt deja folosite în dispozitive mai mici, cum ar fi dispozitivele portabile și stimulatoarele cardiace, dar nu au fost produse în serie pentru dispozitive mobile sau vehicule electrice.
Cu toate acestea, aceste provocări nu au descurajat QuantumScape să încerce să dezvolte baterii mai avansate. Bateriile sale QSE-5 au o densitate de energie de peste 800 Wh/L (watt-oră pe litru), față de o densitate medie de 300-700 Wh/L pentru bateriile litiu-ion și pot fi încărcate rapid de la 10% la 80 % în mai puțin de 15 minute.
După mai multe întârzieri, QuantumScape a început în sfârșit să producă și să livreze primele mostre ale bateriilor sale QSE-5 către unii dintre clienții săi de automobile în al treilea trimestru al anului 2024. Va continua să livreze mostre de testare de volum redus ale QSE-5 în următoarele câteva trimestre, pe măsură ce trece de la actualul proces de separare Raptor la noul său proces de separare Cobra — care va îmbunătăți fiabilitatea celulelor, randamentul și productivitatea echipamentului. QuantumScape se așteaptă ca upgrade-ul Cobra să sprijine comercializarea și producția în masă a bateriilor sale, dar nu se așteaptă ca acest lucru să se întâmple până în 2026.
Deocamdată, analiștii se așteaptă ca acesta să înregistreze pierderi nete de aproape 500 de milioane de dolari pentru 2024, 2025 și 2026, înainte de a genera în sfârșit venituri de 7 milioane de dolari în ultimul an. Acestea nu reprezintă venituri mari pentru o companie cu o valoare a întreprinderii de 1,9 miliarde de dolari.
Taurii cred că QuantumScape își poate extinde afacerea și poate obține un avantaj de deplasare timpurie pe piața bateriilor cu stare solidă, despre care Research and Markets estimează că va crește la o rată de creștere anuală compusă de 30% din 2023 până în 2030. De asemenea, vor indica arata ca este sustinuta de Volkswagencare a dezvoltat în comun bateriile QuantumScape de peste un deceniu. Volkswagen a creat chiar și un nou grup, PowerCo, pentru a testa bateriile QuantumScape în 2022.
Urșii se așteaptă ca QuantumScape să se lupte cu mai multe întârzieri și cu costuri în creștere în timp ce încearcă să-și comercializeze bateriile. Acesta și-a încheiat ultimul trimestru cu 841 de milioane de dolari în numerar, echivalente de numerar și titluri de valoare tranzacționabile, dar își diluează investitorii cu oferte secundare pentru a strânge acei numerar. Numărul acțiunilor sale în circulație a crescut deja cu aproape 50% de la debutul public, iar investitorii ar trebui să se aștepte ca această diluție să se înrăutățească pe măsură ce QuantumScape își comercializează bateriile.
De asemenea, QuantumScape nu este singura companie care încearcă să producă în masă baterii cu stare solidă. De asemenea, se confruntă cu o concurență acerbă din partea start-up-urilor similare precum Blue Solutions, precum și a unor mari producători de automobile precum Toyota şi Nio pe piața în curs de dezvoltare și ar putea deveni rapid irelevant dacă unul dintre acei concurenți trece primul linia de sosire.
Nu în ultimul rând, cei din interiorul lui QuantumScape au fost vânzători neți de acțiuni în ultimele 12 luni. Acest sentiment rece sugerează că este prea devreme pentru a paria pe redresarea pe termen lung a companiei.
Tehnologia bateriei cu stare solidă de la QuantumScape este promițătoare, dar stocul său pare supraevaluat în raport cu potențialul său de creștere pe termen scurt. Eu personal aș vinde sau aș evita acest stoc — și aș cumpăra și a-l păstra numai când mai apar câțiva lăstari verzi.
Ai simțit vreodată că ai ratat barca în cumpărarea celor mai de succes acțiuni? Atunci vei dori să auzi asta.
În rare ocazii, echipa noastră de experți de analiști emite a Stoc „dublat”. recomandare pentru companiile despre care cred că sunt pe cale să apară. Dacă ești îngrijorat că ai ratat deja șansa de a investi, acum este cel mai bun moment pentru a cumpăra înainte de a fi prea târziu. Și cifrele vorbesc de la sine:
Nvidia:dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2009,ai avea 342.278 USD!*
Măr: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2008, ai avea 47.543 USD!*
Netflix: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2004, ai avea 496.731 USD!*
În acest moment, lansăm alerte „Dublare” pentru trei companii incredibile și este posibil să nu mai existe o altă șansă ca aceasta în curând.
Vedeți 3 acțiuni „Dublați” »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 16 decembrie 2024
Leo Sun nu are nicio poziție în niciunul dintre acțiunile menționate. Motley Fool recomandă Volkswagen Ag. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Acțiuni QuantumScape: Cumpărați, vindeți sau păstrați? a fost publicat inițial de The Motley Fool
Am întocmit recent o listă cu Predicțiile îndrăznețe ale lui Jim Cramer despre aceste 15 acțiuni tehnologice.În acest articol, vom arunca o privire asupra poziției NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) față de celelalte acțiuni tehnologice despre care Jim Cramer a vorbit recent.
La fel ca noi toți, Jim Cramer se întreabă mereu ce urmează pentru bursa. Până acum, anul a văzut că AI continuă să domine piața, însoțită de Rezerva Federală și de alegerile prezidențiale din SUA din 2024. Acum, cu alegerile încheiate și investitorii care se gândesc la politicile tarifare ale viitoarei administrații, ca noi, Cramer se concentrează și pe Rezerva Federală.
Motivul pentru care Fed și tarifele sunt legate este că acestea din urmă pot determina inflația să o oblige pe prima să mențină ratele dobânzilor mai ridicate pentru mai mult timp. În timp ce încearcă să descifreze ceea ce urmează pentru IA, Wall Street se întreabă și despre ritmul, amploarea și frecvența ciclului de reducere a ratei dobânzii din 2025 al Rezervei Federale. Această nervozitate se reflectă în randamentele obligațiunilor care ating 4,38% vineri, iar managerul de active Apollo Global avertizează că patru indicatori cheie ai inflației par să se reaccelereze. Conform Apollo, Core CPI, Core PCE, Supercore CPI și Supercore CPE au început să crească din nou.
În Mad Money difuzat săptămâna trecută, Cramer a avut în minte și Fed. Cramer, în emisiunea sa, a comentat nervozitatea din piață. Gazda emisiunii de televiziune s-a întrebat de ce bursa nu a răspuns la acțiunile de semiconductori. El a început prin a împărtăși că „Urăsc concentrarea nesfârșită pe Fed. De către toată lumea. Pentru că vă împiedică să beneficiați de performanța pe termen lung pentru portofoliul dvs. de acțiuni”. Acest lucru se datorează faptului că Cramer consideră că „fiecare semnal mic de la Rezerva Federală scoate la iveală predicții, determinând mulți oameni să vândă acțiuni bune atunci când sunt speriați”.
El a adăugat că datele economice arată că vor exista disensiuni la Rezerva Federală atunci când vine vorba de reducerea în continuare a ratelor dobânzilor la următoarea întâlnire din decembrie. Cramer a spus că „deși nu cred că datele sunt suficient de bune pentru a fi pozitive cu privire la perspectivele de mai multe reduceri deocamdată, nici nu vreau să luați decizii doar cu privire la ceea ce face Fed. Contrar credinței populare, există mai mult la investiții decât la politica monetară și aș dori ca toată lumea să știe asta.
Pe tema tarifelor, Cramer a avut multe de împărtășit în noiembrie. El a început prin a analiza performanța indicelui de referință S&P între mijlocul anului 2017 și începutul lui 2020. Cramer a subliniat că „de aici începem să obținem acțiunea tarifară reală de la prima administrație Trump”. El a spus că „Trump a impus tarife pentru oțel, aluminiu, panouri solare și mașini de spălat, printre alte bunuri”. În timp ce „toate acestea au ajutat industriile în cauză… pieței mai largi nu i-a plăcut că declanșam un război comercial global”.
Cramer a subliniat performanța indicelui între 22 ianuarie și 24 decembrie 2018 pentru a susține opinia că tarifele nu erau grozave pentru piața de valori. Cu toate acestea, înainte de a le anula, luați în considerare observațiile lui. Potrivit lui Cramer, în această perioadă, „S&P 500 a pierdut 18% din valoare. Desigur, o parte din asta se datorează faptului că Fed a devenit mult mai agresivă în ceea ce privește creșterea ratelor dobânzilor în această perioadă. în acel an. Dar cu siguranță nu a fost doar Fed. Puteți vedea din grafic că, practic, de fiecare dată când primim mai multe tarife, S&P s-a reîntors, de fiecare dată. ripostat, ne-am vinde.”
Cu toate acestea, potrivit lui Cramer, „odată ce Fed a decis să înceteze înăsprirea la sfârșitul anului 2018, S&P a reușit în sfârșit să găsească un nivel”. În urma acestui fapt, piața „a revenit ca nebunul” ca parte a unui „ciclu de tranzacționare optimist, unul care a continuat până la lovitura Covid în 2020. Pe scurt, piața nu a putut face față războiului comercial când Fed se înăspria. Dar, de îndată ce pe măsură ce Fed a început să se relaxeze, toate aceste pierderi s-au evaporat”.
Folosind grafice de la Jessica Inskip, Cramer a comparat ultima intersecție a tarifelor Fed și Trump cu mediul actual. El a subliniat că „Fed este acum prietenul nostru”. De ce este așa? Ei bine, potrivit lui Cramer, de îndată ce Fed a încetat să mai înăsprească, piața „a încetat să reacționeze la fel de agresiv la războiul comercial”. El a împărtășit că Inskip consideră că „ceva de genul unui război comercial ne poate răni foarte mult atunci când piața are deja o tendință de urs. Dar dacă avem un ciclu de tranzacționare optimist ca și acum, atunci ea nu este îngrijorată atâta timp cât ne putem menține. acest ciclu.”
Așadar, întrucât Cramer rămâne prudent optimist cu privire la viitorul pieței de valori, am decis să vedem cum părerile sale despre acțiuni au rezistat testului timpului.
Metodologia noastră
Pentru a face lista noastră cu cele 15 acțiuni despre care Jim Cramer a făcut predicții îndrăznețe, am compilat declarațiile sale despre acțiunile tehnologice de top și le-am clasat după data la care au fost făcute declarațiile.
Pentru aceste acțiuni, am menționat și numărul de investitori de fonduri speculative. De ce ne interesează acțiunile în care investesc fondurile speculative? Motivul este simplu: cercetările noastre au arătat că putem depăși piața, imitând alegerile de top ale celor mai bune fonduri speculative. Strategia buletinului nostru informativ trimestrial selectează 14 acțiuni cu capitalizare mică și mare capitalizare în fiecare trimestru și a avut o rentabilitate de 275% din mai 2014, depășind valoarea de referință cu 150 de puncte procentuale. (vezi mai multe detalii aici).
Un prim-plan al unei plăci grafice colorate de vârf conectată la un computer de jocuri.
Numărul deținătorilor de fonduri speculative în T3 2024: 193
Data comentariilor lui Cramer: 10-14-24
NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) este cel mai important designer de GPU AI din lume. Este, de asemenea, beneficiarul principal al valului actual de AI datorită punctelor sale forte ale produsului. Cramer a renunțat pur și simplu când a discutat despre momentul potrivit pentru stocul NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA). El a declarat:
„Acum, inițial, NVIDIA a fost bătută împreună cu întreaga piață atunci când schimbul de yeni a explodat. Apoi s-a întors imediat pentru că era doar o problemă temporară. Apoi, NVIDIA a fost doborâtă după trimestrul său, deși nu a înlăturat loviturile de la vânzările anterioare. De atunci a mers înapoi. După cum am aflat că cererea pentru super-cipul Blackwell de generație următoare este „nebună”, acesta este, de altfel, un termen tehnic inventat de Jensen. Următorul lucru pe care îl știi, stocul revine până la capăt, dar înapoi cu foarte puțini oameni care au vândut stocul. Și înainte de asta, corect, vreau să spun că au dispărut de mult și au plecat la niveluri mult mai mici pentru că l-au tranzacționat, l-au vândut. Din nou, luați acest lucru ca pe o reamintire că, dacă tranzacționați NVIDIA, probabil că nu veți putea să-l vindeți mare și apoi să reveniți la un nivel scăzut. Nava ar fi plecat fără tine. E prea greu, oameni buni, e prea greu.”
Acțiunile NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) au scăzut cu 2,8% de la declarațiile lui Cramer, așa că poate că vânzarea atunci ar fi fost decizia corectă. Nu numai că problemele de aprovizionare cu GPU-urile Blackwell i-au îngrijorat pe investitori, dar acțiunile au pierdut 7,50% în decembrie, după anunțul uimitor al Broadcom de a lucra cu trei hiperscalare pentru a dezvolta GPU-uri AI. Consultați acoperirea noastră de Broadcom în această listă pentru mai multe detalii, dar se pare că Wall Street s-ar putea deschide ideii ca alternative să fie prezente pentru produsele NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA).
În general, NVDA ocupă locul 4 pe lista noastră de acțiuni tehnologice despre care a vorbit recent Jim Cramer. Deși recunoaștem potențialul NVDA ca investiție, convingerea noastră constă în convingerea că stocurile de IA sunt mai promițătoare pentru a oferi randamente mai mari și pentru a face acest lucru într-un interval de timp mai scurt. Dacă sunteți în căutarea unui stoc AI care este mai promițător decât NVDA, dar care se tranzacționează la mai puțin de 5 ori câștigurile sale, consultați raportul nostru despre cel mai ieftin stoc AI.
CITEȘTE URMĂTORUL: 8 cele mai bune acțiuni Wide Moat de cumpărat acum şiCele mai importante 30 de acțiuni AI conform BlackRock.
Dezvăluire: Niciuna. Acest articol este publicat inițial la Insider Monkey.
