S-a vărsat multă cerneală despre potențialul inteligenței artificiale (AI) și cu un motiv întemeiat. Încă de la începutul AI, la începutul anului trecut, companiile au apelat la tehnologie, care promite să eficientizeze procesele, să creeze conținut original de toate liniile și să crească dramatic productivitatea. Potențialul face ca întreprinderile să se pregătească pentru a culege profiturile AI, iar cheltuielile cresc într-un ritm vertiginos.
Dacă există un beneficiar incontestabil al tuturor acestor cheltuieli, acesta este Nvidia (NASDAQ: NVDA). Compania furnizează unitățile de procesare grafică (GPU-uri) care alimentează revoluția AI și probabil că va merge pe acel val pentru a deveni membru fondator al clubului de 10 trilioane de dolari.
Cu toate acestea, dincolo de priceperea sa AI, Nvidia are o serie de alți factori de creștere care ar putea ajuta la propulsarea stocului la noi culmi.
Nvidia a fost pionierul GPU-ului încă din 1999 pentru a reda imagini realiste în jocurile video. Acest lucru a fost posibil datorită procesării paralele sau capacității de a efectua o multitudine de calcule matematice simultan. Împărțind o sarcină de calcul în biți mai mici și mai ușor de gestionat, Nvidia a revoluționat o industrie — dar acesta a fost doar începutul. Producătorul de cipuri a pivotat în curând, aplicând aceeași tehnologie pentru o serie de alte aplicații și deschizând teren în peisajul tehnologic.
GPU-urile Nvidia sunt acum un element de bază în centrele de date, cloud computing, conducerea autonomă, învățarea automată și, cel mai recent, AI generativă.
În ultimii 10 ani, veniturile Nvidia au crescut cu 2.300% (la închiderea pieței miercuri), în timp ce venitul net a crescut cu 8.460%. Deși a fost o plimbare cu montagne russe, performanța financiară constantă a companiei a determinat o creștere impresionantă a prețului acțiunilor sale, care a crescut cu 29.050%.
În al treilea trimestru din anul fiscal 2025 (încheiat pe 27 octombrie), Nvidia a înregistrat venituri record de 35 de miliarde de dolari, în creștere cu 94% de la an la an și cu 17% secvenţial. Acest lucru a generat un profit pe acțiune ajustat (EPS) de 0,81 USD, în creștere cu 103%. A alimentat rezultatele a fost segmentul centrelor de date, care include cipuri utilizate în AI, centre de date și cloud computing. Veniturile pentru segment au crescut cu 112%, până la 30,8 miliarde de dolari, cauzate de cererea de nestins pentru AI.
Având în vedere această cerere, pista este lungă. Analistii la Goldman Sachs Cercetările estimează că piața AI ar putea depăși 7 trilioane de dolari până în 2030. În plus, datorită îmbunătățirii economiei, companiile sunt mai dispuse să investească în această tehnologie nouă și revoluționară, o tendință de care va beneficia Nvidia.
Adoptarea tot mai mare a AI este în mod clar cea mai mare oportunitate a Nvidia, dar există și altele.
Înainte de apariția AI, jocurile au fost de multă vreme industria principală de creștere a Nvidia. Acest lucru s-a schimbat în ultimii ani, când dominația sa a fost uzurpată de AI. Segmentul încă reprezintă 10% din veniturile Nvidia și ar putea vedea un avantaj semnificativ acum că economia este în redresare. Inflația a avut un impact asupra afacerii jocurilor de noroc, deoarece utilizatorii s-au descurcat cu plăcile grafice existente, așteptându-și timpul până când condițiile s-au îmbunătățit. Acum, mulți experți din industrie cred că cererea reținută este pe cale să fie declanșată, provocând un ciclu de upgrade mult așteptat, mai ales pe măsură ce ne îndreptăm spre sezonul sărbătorilor.
În al doilea trimestru, Nvidia a capturat 88% din piața GPU-urilor desktop discrete, potrivit Jon Peddie Research. Deși rezultatele din trimestrul trei nu sunt încă disponibile, dominația Nvidia nu este de așteptat să se schimbe. În plus, cererea de procesoare pentru jocuri video este de așteptat să crească în următorii cinci ani, sărind de la 3,6 miliarde de dolari în 2024 la 15,7 miliarde de dolari până în 2029, o rată de creștere anuală compusă (CAGR) de 34%, potrivit Mordor Intelligence. În calitate de furnizor principal de procesoare de gaming de ultimă generație, Nvidia este probabil să beneficieze de aceste vânturi seculare.
Să nu uităm de piața centrelor de date, care a cunoscut deja o creștere puternică datorită transformării digitale. Pe măsură ce cererea pentru cloud computing crește, la fel crește și nevoia centrelor de date pentru a sprijini această creștere. Nvidia controlează aproximativ 95% din piața GPU-urilor centrelor de date, potrivit analistului CFRA Research Angelo Zino. În plus, se estimează că piața centrelor de date se va dubla mai mult, urcând de la 302 de miliarde de dolari în 2024 la 622 de miliarde de dolari până în 2030, o rată de creștere anuală compusă de 10%, conform cercetării de piață a informațiilor preștiente și strategice.
În timp ce IA generativă face toate titlurile, există ramuri consacrate ale AI care sunt alimentate de procesoarele Nvidia — inclusiv învățarea automată. Compania deține o cotă estimată de 95%. că piață, conform New Street Research.
Dominația Nvidia și așteptările pentru o creștere continuă pe fiecare dintre aceste piețe oferă companiei o mulțime de fructe suplimentare de smuls.
Nvidia are în prezent o capitalizare de piață de aproximativ 3,58 trilioane de dolari, ceea ce înseamnă că va avea nevoie de câștiguri ale prețului acțiunilor de 179% pentru a-și duce valoarea la 10 trilioane de dolari. Potrivit Wall Street, Nvidia este gata să genereze venituri de aproape 126 de miliarde de dolari în anul fiscal 2025 (care se încheie în ianuarie), oferind stocului un raport preț-vânzări (P/S) de aproximativ 28. Presupunând că P/S rămâne constant, Nvidia ar trebui să-și crească veniturile la aproximativ 352 de miliarde de dolari anual pentru a susține o capitalizare de piață de 10 trilioane de dolari.
Wall Street prognozează în prezent o creștere a veniturilor pentru Nvidia de 47% anual în următorii cinci ani. Dacă compania poate atinge acel punct de referință, acesta putea să obțină o capitalizare de piață de 10 trilioane de dolari de îndată ce 2028. Deși asta ar putea părea ambițios, nu sunt singurul care crede că este doar o chestiune de timp. Beth Kindig, CEO și analist principal de tehnologie pentru I/O Fund, calculează că Nvidia va atinge o capitalizare de piață de 10 trilioane de dolari până în 2030:
Credem că Nvidia va atinge o capitalizare de piață de 10 trilioane de dolari până în 2030 sau mai devreme printr-o foaie de parcurs rapidă a produselor, șanțul său impenetrabil din CUDA [Compute Unified Device Architecture] platformă software și datorită faptului că este o companie de sisteme AI care furnizează componente cu mult dincolo de GPU-uri, inclusiv platforme de rețea și software.
Având în vedere căile multiple de creștere care urmează și adoptarea rapidă și accelerată a AI, cred că Kindig și-a făcut temele.
Acestea fiind spuse, Nvidia nu este pentru cei slabi de inimă. Vara trecută, acțiunile au scăzut cu 27% în doar șase săptămâni între iunie și iulie, deoarece rapoartele sugerau că lansarea cipurilor Blackwell centrate pe inteligența artificială ar putea fi amânată. Capetele mai răcoroase au predominat de atunci, iar stocul a ajuns la noi culmi. Dar lecția rămâne.
Wall Street se așteaptă ca Nvidia să genereze un EPS de 4,20 USD în anul fiscal 2026, care începe la sfârșitul lunii ianuarie. Acest lucru rezultă în aproximativ 33 de ori câștigurile anticipate (în momentul în care scriem acest articol). Cred că un preț atractiv de plătit pentru o companie care furnizează procesoarele standard de aur necesare pentru a alimenta una dintre cele mai importante schimbări tehnologice dintr-o generație.
Ai simțit vreodată că ai ratat barca în cumpărarea celor mai de succes acțiuni? Atunci vei dori să auzi asta.
În rare ocazii, echipa noastră de experți de analiști emite a Stoc „dublat”. recomandare pentru companiile despre care cred că sunt pe cale să apară. Dacă ești îngrijorat că ai ratat deja șansa de a investi, acum este cel mai bun moment pentru a cumpăra înainte de a fi prea târziu. Și cifrele vorbesc de la sine:
-
Nvidia: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2009, ai avea 380.291 USD!*
-
Măr: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2008, ai avea 43.278 USD!*
-
Netflix: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2004, ai avea 484.003 USD!*
În acest moment, lansăm alerte „Dublare” pentru trei companii incredibile și este posibil să nu mai existe o altă șansă ca aceasta în curând.
Vedeți 3 acțiuni „Dublați” »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 18 noiembrie 2024
John Mackey, fost CEO al Whole Foods Market, o filială Amazon, este membru al consiliului de administrație al The Motley Fool. Randi Zuckerberg, fost director de dezvoltare a pieței și purtătoare de cuvânt pentru Facebook și sora CEO-ului Meta Platforms, Mark Zuckerberg, este membru al consiliului de administrație al The Motley Fool. Suzanne Frey, director executiv la Alphabet, este membru al consiliului de administrație al lui Motley Fool. Danny Vena are poziții în Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft și Nvidia. Motley Fool are poziții și recomandă Alphabet, Amazon, Goldman Sachs Group, Meta Platforms, Microsoft și Nvidia. Motley Fool recomandă următoarele opțiuni: apeluri lungi de 395 USD în ianuarie 2026 la Microsoft și apeluri scurte de 405 USD în ianuarie 2026 la Microsoft. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Faceți cunoștință cu acțiunile de creștere supraalimentate, gata să atingă 10 trilioane de dolari până în 2030, potrivit unui analist de pe Wall Street, publicat inițial de The Motley Fool
