-
Acțiunile Nvidia sunt aproape de teritoriul pieței ursoare după o scădere de 17% față de cel mai mare record din noiembrie.
-
Vânzarea s-a intensificat din moment ce comentariile recente ale CEO-ului Microsoft au sugerat că nebunia cipurilor se diminuează.
-
Analistul Wedbush, Dan Ives, vede declinul Nvidia ca pe o scădere temporară, cu perspective puternice de IA în viitor.
Acțiunile Nvidia au intrat în teritoriu de corecție și unele schimbări cheie în narațiunea inteligenței artificiale ar putea face presiuni asupra acțiunilor, pe măsură ce 2024 se termină.
Acțiunile producătorului de cipuri au scăzut cu 17% de la cel mai mare record de 152,89 dolari din 21 noiembrie. Se apropie tot mai mult de o piață ursară, pe care comercianții de pe Wall Street o definesc ca o scădere de 20% față de cel mai recent vârf.
Scăderea prețului acțiunilor AI Darling a accelerat la sfârșitul săptămânii trecute, în urma comentariilor CEO-ului Microsoft, Satya Nadella.
Într-un interviu cu Bill Gurley și Brad Gerstner de la podcastul B2, Nadella a semnalat că frenezia cererii de cipuri AI poate fi în scădere.
Când a fost întrebat dacă Microsoft a fost încă „constrâns în aprovizionare” în dezvoltarea tehnologiilor AI, Nadella a răspuns: „Sunt putere [constrained]da, nu sunt limitat în aprovizionarea cu cipuri.”
El a adăugat: „Cu siguranță am fost constrânși în ’24. Ceea ce am spus străzii este de aceea suntem optimiști cu privire la prima jumătate a lui ’25, care este restul anului nostru fiscal. Și apoi, după aceea, cred că vom fi într-o formă mai bună până în 2026 și astfel avem o linie de vedere bună.”
De la comentariile lui Nadella, acțiunile Nvidia au scăzut cu 7%. Se crede că Microsoft este cel mai mare client al Nvidia, reprezentând aproximativ 20% din veniturile sale.
Comentariile lui Nadella sugerează o dinamică în schimbare a ofertei și a cererii pentru cipurile AI ale Nvidia, care au înregistrat o cerere enormă în ultimii doi ani, în timp ce companiile se întrec pentru a-și construi propriile modele de limbaj mari.
Cererea a fost atât de enormă pentru GPU-urile Nvidia, încât compania a trebuit să aleagă selectiv care companii vor primi prioritate pentru cipurile sale, cu povești despre fondatori miliardari de tehnologie implorând CEO-ul Nvidia, Jensen Huang, pentru mai multe cipuri la cină.
Comentariile lui Nadella că nu mai este constrânsă de aprovizionare pentru cipuri nu înseamnă neapărat că cererea este în scădere pentru setul principal de produse Nvidia. Ar putea însemna pur și simplu că oferta ajunge în sfârșit din urmă pentru unele dintre produsele de bază GPU ale Nvidia.
Cu siguranță, comentariile recente ale analiștilor de la Wall Street au sugerat că cip-ul GPU Blackwell de nouă generație al Nvidia se confruntă deja cu un restanță de cel puțin un an pentru noi comenzi.
Cu toate acestea, comentariile lui Nadella tulbură unele dintre cele mai optimiste opinii de pe Wall Street, căruia îi place să audă că cererea depășește oferta pentru produsele unei companii. Unul dintre cei mai mari clienți ai Nvidia, care spune că nu mai este cazul, ar putea face o pauză investitorilor care speră într-un alt an de creștere uluitoare pentru Nvidia.