QuantumScape(NYSE: QS)un dezvoltator de baterii litiu-metal cu stare solidă, a devenit publică prin fuziunea cu o companie de achiziție cu scop special (SPAC) pe 27 noiembrie 2020. Acțiunile sale au început să se tranzacționeze la 24,80 USD în prima zi și au crescut la un record de 131,67 USD. mai puțin de o lună mai târziu. Dar de la momentul scrierii, se tranzacționează la aproximativ 5 USD.
QuantumScape a impresionat inițial investitorii cu potențialul perturbator al bateriilor sale cu stare solidă, care sunt mai puțin volatile, mai rezistente la căldură și se încarcă mai rapid decât bateriile tradiționale cu litiu-ion. Dar acest entuziasm a scăzut rapid, deoarece compania a întârziat în mod repetat comercializarea primelor sale baterii.
Sursa imagine: Getty Images.
QuantumScape încă nu a comercializat niciuna dintre acele baterii și nu a generat venituri semnificative. Deci, ar trebui să riscați cu acest stoc de energie speculativă sau ar trebui să stați departe până când se dovedește că modelul său de afaceri este sustenabil?
Bateriile cu stare solidă sunt alimentate cu electroliți solizi în loc de electroliții lichizi utilizați în bateriile litiu-ion. Acest lucru le face mai stabile, dar le face și mai scumpe și mai dificil de produs în masă. Bateriile cu stare solidă sunt deja folosite în dispozitive mai mici, cum ar fi dispozitivele portabile și stimulatoarele cardiace, dar nu au fost produse în serie pentru dispozitive mobile sau vehicule electrice.
Cu toate acestea, aceste provocări nu au descurajat QuantumScape să încerce să dezvolte baterii mai avansate. Bateriile sale QSE-5 au o densitate de energie de peste 800 Wh/L (watt-oră pe litru), față de o densitate medie de 300-700 Wh/L pentru bateriile litiu-ion și pot fi încărcate rapid de la 10% la 80 % în mai puțin de 15 minute.
După mai multe întârzieri, QuantumScape a început în sfârșit să producă și să livreze primele mostre ale bateriilor sale QSE-5 către unii dintre clienții săi de automobile în al treilea trimestru al anului 2024. Va continua să livreze mostre de testare de volum redus ale QSE-5 în următoarele câteva trimestre, pe măsură ce trece de la actualul proces de separare Raptor la noul său proces de separare Cobra — care va îmbunătăți fiabilitatea celulelor, randamentul și productivitatea echipamentului. QuantumScape se așteaptă ca upgrade-ul Cobra să sprijine comercializarea și producția în masă a bateriilor sale, dar nu se așteaptă ca acest lucru să se întâmple până în 2026.
Deocamdată, analiștii se așteaptă ca acesta să înregistreze pierderi nete de aproape 500 de milioane de dolari pentru 2024, 2025 și 2026, înainte de a genera în sfârșit venituri de 7 milioane de dolari în ultimul an. Acestea nu reprezintă venituri mari pentru o companie cu o valoare a întreprinderii de 1,9 miliarde de dolari.
Taurii cred că QuantumScape își poate extinde afacerea și poate obține un avantaj de deplasare timpurie pe piața bateriilor cu stare solidă, despre care Research and Markets estimează că va crește la o rată de creștere anuală compusă de 30% din 2023 până în 2030. De asemenea, vor indica arata ca este sustinuta de Volkswagencare a dezvoltat în comun bateriile QuantumScape de peste un deceniu. Volkswagen a creat chiar și un nou grup, PowerCo, pentru a testa bateriile QuantumScape în 2022.
Urșii se așteaptă ca QuantumScape să se lupte cu mai multe întârzieri și cu costuri în creștere în timp ce încearcă să-și comercializeze bateriile. Acesta și-a încheiat ultimul trimestru cu 841 de milioane de dolari în numerar, echivalente de numerar și titluri de valoare tranzacționabile, dar își diluează investitorii cu oferte secundare pentru a strânge acei numerar. Numărul acțiunilor sale în circulație a crescut deja cu aproape 50% de la debutul public, iar investitorii ar trebui să se aștepte ca această diluție să se înrăutățească pe măsură ce QuantumScape își comercializează bateriile.
De asemenea, QuantumScape nu este singura companie care încearcă să producă în masă baterii cu stare solidă. De asemenea, se confruntă cu o concurență acerbă din partea start-up-urilor similare precum Blue Solutions, precum și a unor mari producători de automobile precum Toyota şi Nio pe piața în curs de dezvoltare și ar putea deveni rapid irelevant dacă unul dintre acei concurenți trece primul linia de sosire.
Nu în ultimul rând, cei din interiorul lui QuantumScape au fost vânzători neți de acțiuni în ultimele 12 luni. Acest sentiment rece sugerează că este prea devreme pentru a paria pe redresarea pe termen lung a companiei.
Tehnologia bateriei cu stare solidă de la QuantumScape este promițătoare, dar stocul său pare supraevaluat în raport cu potențialul său de creștere pe termen scurt. Eu personal aș vinde sau aș evita acest stoc — și aș cumpăra și a-l păstra numai când mai apar câțiva lăstari verzi.
Ai simțit vreodată că ai ratat barca în cumpărarea celor mai de succes acțiuni? Atunci vei dori să auzi asta.
În rare ocazii, echipa noastră de experți de analiști emite a Stoc „dublat”. recomandare pentru companiile despre care cred că sunt pe cale să apară. Dacă ești îngrijorat că ai ratat deja șansa de a investi, acum este cel mai bun moment pentru a cumpăra înainte de a fi prea târziu. Și cifrele vorbesc de la sine:
Nvidia:dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2009,ai avea 342.278 USD!*
Măr: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2008, ai avea 47.543 USD!*
Netflix: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2004, ai avea 496.731 USD!*
În acest moment, lansăm alerte „Dublare” pentru trei companii incredibile și este posibil să nu mai existe o altă șansă ca aceasta în curând.
Vedeți 3 acțiuni „Dublați” »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 16 decembrie 2024
Leo Sun nu are nicio poziție în niciunul dintre acțiunile menționate. Motley Fool recomandă Volkswagen Ag. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Acțiuni QuantumScape: Cumpărați, vindeți sau păstrați? a fost publicat inițial de The Motley Fool
Care este secretul pentru a găsi acțiuni mega câștigătoare Amazon şi Nvidia înainte de a se înălța? Nu este un secret. Trebuie doar să descoperiți o companie care este poziționată în mod unic pentru a valorifica o oportunitate reală înainte ca majoritatea altor investitori să facă același lucru.
Problemă? Este mult mai ușor de spus decât de făcut. Pentru fiecare Amazon și Nvidia de acolo, există, de asemenea, o grămadă de implozii de mare profil, cum ar fi AOL (și apoi Yahoo!), Murși Groupon. Nu orice ticker bine promovat se ridică la înălțimea hype-ului. Compania în cauză trebuie să ofere cu adevărat un produs sau un serviciu care schimbă jocul, dar nu este întotdeauna clar dacă și când o fac. Când o fac, totuși, atunci wow!
Începeți-vă diminețile mai inteligent! Trezeste-te cu Știri despre micul dejun în căsuța dvs. de e-mail în fiecare zi de piață. Înscrieți-vă gratuit »
Având ca fundal, investitorii toleranți la risc în căutarea unui potențial mega câștigător ar putea dori să pună QuantumScape(NYSE: QS) pe radarul lor dacă nu în portofoliul lor. Această companie poate fi pe punctul de a trece vehiculele electrice peste unul dintre cele mai înalte obstacole.
Nu ai auzit niciodată de QuantumScape? Nu transpira. Capitalizarea de piață a companiei de 2,5 miliarde de dolari nu îndreaptă multe capetele. Este, de asemenea, o companie prevenit, descurajând și mai mulți investitori.
Cu toate acestea, există suficient potențial aici pentru a merita o privire.
În termeni cei mai simpli, QuantumScape proiectează și produce baterii superioare cu litiu. Nu este chiar o știință nouă. Bateriile pe bază de litiu se găsesc de ani de zile în majoritatea electronicelor de larg consum. TeslaPrima mașină a lui — Roadster — a folosit și baterii litiu-ion atunci când a început producția în 2008. Cu producătorii de automobile recunoscând că capacitatea de stocare a energiei a acestui material era necesară pentru a face vehiculele electrice viabile, aproape fiecare vehicul electric fabricat de atunci. a urmat exemplul. Și pentru majoritatea proprietarilor de vehicule electrice de cele mai multe ori, aceste baterii sunt adecvate.
Oricine ține degetul pe pulsul mișcării vehiculelor electrice, totuși, știe probabil că creșterea vânzărilor încetinește. Deși piața în sine este încă în expansiune, Autovista24 de la JD Power raportează că creșterea vânzărilor de mașini alimentate cu baterii și hibride plug-in a scăzut la un ritm de 22% în prima jumătate a acestui an, în scădere față de rata de creștere de 35% din anul anterior. .
Industria încă tânără spera la o accelerare în această etapă a jocului.
Cauzele acestui vânt în contra includ costurile inițiale ridicate, lipsa infrastructurii de încărcare rapidă și durata de viață slabă a bateriei. Poate mai mult decât orice, totuși, potențialii proprietari de vehicule electrice își fac griji cu privire la o autonomie limitată la o singură încărcare, fără o opțiune convenabilă de reîncărcare la destinație.
Tehnologia QuantumScape abordează toate aceste preocupări.
Se numește baterie cu stare solidă. Termenul nu înseamnă prea mult pentru consumatorul mediu sau chiar pentru un potențial proprietar de vehicul electric. Dar ar trebui. QuantumScape spune că bateriile sale cu litiu cu stare solidă nu numai că stochează și apoi furnizează mai multă putere, dar pot face acest lucru pentru mai mult timp decât o face acum bateria litiu-ion tipică folosită în vehiculele electrice.
Cifrele: vehiculele electrice care pot fi conduse 350 de mile cu o singură încărcare a unui pachet de baterii obișnuit pe bază de litiu pot fi conduse între 400 și 500 de mile folosind una dintre bateriile cu stare solidă QuantumScape. De asemenea, sunt capabili să se încarce mai rapid, fără deteriorare (până la 80% din capacitate în 15 minute sau mai puțin). Poate cel mai important, testarea bateriilor QuantumScape sugerează că acestea vor putea menține încă o încărcare de 95% chiar și după 1.000 de încărcări. Aceasta înseamnă o utilizare de aproximativ 300.000 de mile.
După cum sa menționat, compania nu a comercializat încă nimic. E aproape, totuși. Chiar luna trecută a început livrările celui mai recent prototip către producătorii de vehicule electrice. Volkswagen sa angajat deja într-un parteneriat cu QuantumScape, de fapt, chiar înainte ca versiunea comercială a designului bateriei sale să fie finalizată. De asemenea, este încurajator pentru acționarii QuantumScape faptul că luna trecută CEO-ul Tesla, Elon Musk, a anunțat că producătorul de vehicule electrice va folosi baterii cu litiu cu stare solidă în unele dintre vehiculele sale începând cu anul viitor, deși nu a indicat de unde va veni tehnologia de bază. Dodge parinte Stelar intenționează să înceapă să lucreze cu tehnologia în 2026.
Conectați punctele. Acest este viitorul. Într-adevăr, deoarece bateriile cu stare solidă beneficiază de creșterea pieței de vehicule electrice, ele pot ajuta, de asemenea, la reaccelerarea expansiunii acesteia.
În acest sens, Polaris Market Research sugerează că piața globală a bateriilor EV va crește cu un ritm anual de aproape 19% până în 2030. Bateriile cu stare solidă ar trebui să conducă cea mai mare parte a acestei creșteri. Straits Research, de fapt, prezice că piața mondială a bateriilor cu litiu cu stare solidă este gata să crească cu o rată medie de peste 36% în acest interval de timp.
Dar întrebarea rămâne — ar putea o investiție de 10.000 de dolari în QuantumScape să crească acum la o deținere de un milion de dolari într-o viață?
Având în vedere potențialul tehnologiei sale și următorul capitol probabil al evoluției vehiculului electric, este cu siguranță posibil. Valoarea de piață a acestei companii de 2,5 miliarde de dolari este aproape nimic în comparație cu o piață a bateriilor cu litiu cu stare solidă, care ar putea valora în cele din urmă mai mult de 24 de miliarde de dolari pe an.
Doar păstrați riscul în perspectivă. Există o lot de ea, începând cu simplul fapt că compania nu vinde încă nimic. Se bazează doar pe perspectiva de a-și vinde bateriile superioare. Un risc apropiat este probabilitatea de pierderi persistente mult timp după ce QuantumScape începe oficial comercializarea tehnologiei sale. În același timp, deși președintele ales Donald Trump nu este probabil să pună capăt creșterii mișcării EV, cu siguranță o poate zgudui.
Dacă poți suporta riscul și restul portofoliului tău se află pe o bază mai puternică, QuantumScape o perspectivă convingătoare.
Ai simțit vreodată că ai ratat barca în cumpărarea celor mai de succes acțiuni? Atunci vei dori să auzi asta.
În rare ocazii, echipa noastră de experți de analiști emite a Stoc „dublat”. recomandare pentru companiile despre care cred că sunt pe cale să apară. Dacă ești îngrijorat că ai ratat deja șansa de a investi, acum este cel mai bun moment pentru a cumpăra înainte de a fi prea târziu. Și cifrele vorbesc de la sine:
Nvidia:dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2009,ai avea 368.053 USD!*
Măr: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2008, ai avea 43.533 USD!*
Netflix: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2004, ai avea 484.170 USD!*
În acest moment, lansăm alerte „Dublare” pentru trei companii incredibile și este posibil să nu mai existe o altă șansă ca aceasta în curând.
Vedeți 3 acțiuni „Dublați” »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 18 noiembrie 2024
John Mackey, fost CEO al Whole Foods Market, o filială Amazon, este membru al consiliului de administrație al The Motley Fool. James Brumley nu are nicio poziție în niciunul dintre acțiunile menționate. Motley Fool are poziții în și recomandă Amazon, Nvidia și Tesla. Motley Fool recomandă BlackBerry, Stellantis și Volkswagen Ag. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Investiția de 10.000 USD în QuantumScape ar putea să te facă milionar? a fost publicat inițial de The Motley Fool
