După ce nu a mers practic nicăieri timp de mai bine de trei ani, acțiunile de Deere(NYSE: DE) a ajuns în cele din urmă la un nou maxim istoric pe 25 noiembrie, după ce compania și-a raportat rezultatele fiscale din trimestrul patru și 2024 (pentru perioadele încheiate pe 27 octombrie). Dar venitul net al Deere a scăzut cu peste 30% în anul fiscal 2024, iar conducerea preconizează câștiguri și mai mici în anul fiscal 2025.
Ți-e dor de Scoop de dimineață? Trezeste-te cu știri despre micul dejun în căsuța dvs. de e-mail în fiecare zi de piață. Înscrieți-vă gratuit »
Iată de ce acțiunile Deere sunt în creștere în timp ce câștigurile sale sunt în scădere și de ce rămâne un acțiuni de dividende excelente de cumpărat acum.
Sursa imagine: Getty Images.
Înțelegerea importanței așteptărilor este o abilitate esențială pentru a deveni un mare investitor. Un prim exemplu ar fi Nvidiacare pe 20 noiembrie a raportat rezultate de explozie al treilea trimestru și și-a mărit perspectivele pentru anul. În ciuda acestui fapt, prețul acțiunilor a scăzut de atunci, deoarece așteptările investitorilor pentru puterea GPU au fost și mai mari.
Prin comparație, așteptările pentru Deere au fost destul de calde de ceva vreme. Gigantul din agricultură, silvicultură și echipamente de construcții a intrat într-o tendință ascendentă ciclică începând cu sfârșitul anului 2020, deoarece prețurile materiilor prime pentru produse precum porumb, soia și grâu au crescut și au urmat cheltuielile de capital printre clienții de bază ai Deere. Câștigurile Deere au crescut în 2021 și 2022 înainte de a atinge un maxim istoric în 2023. Dar, deoarece prețul acțiunilor Deere a crescut atât de mult în 2021, acțiunile nu și-au susținut creșterea, chiar dacă câștigurile companiei au crescut.
Date DE prin YCharts.
Cu alte cuvinte, Wall Street se aștepta ca Deere să obțină o creștere fără precedent a câștigurilor, ceea ce a făcut. Dar după ce au fost trase atât de multe cheltuieli de capital din anii următori, o încetinire a fost firească.
Când Deere și-a raportat rezultatele fiscale 2023 pe 22 noiembrie 2023, a estimat un venit net de 7,75 miliarde USD până la 8,25 miliarde USD în anul fiscal 2024. Pe parcursul anului, a redus această estimare și a ajuns să raporteze un venit net de 7,1 miliarde USD. În raportul său fiscal din trimestrul IV din 21 noiembrie, Deere a spus că se așteaptă la un venit net pentru anul fiscal 2025 de la 5 la 5,5 miliarde de dolari, ceea ce ar însemna o scădere de 26% la jumătatea anului fiscal 2024 și o scădere uriașă de 48% față de anul fiscal 2023.
Cu toate acestea, intervalul de prognoză este încă substanțial peste ceea ce a acumulat Deere înainte de pandemie. Și la capitalul actual de piață de aproximativ 126,5 miliarde de dolari, un venit net de 5,25 de miliarde de dolari ar duce la un raport preț-câștig de aproximativ 24. Aceasta este o evaluare destul de rezonabilă pentru o companie lider în industrie care se așteaptă la un al doilea an consecutiv de câștiguri mai mici. .
În total, stocurile Deere ar putea fi în creștere, deoarece așteptările ar fi fost chiar mai proaste decât le-a oferit compania. De asemenea, conducerea a oferit câteva comentarii încurajatoare cu privire la apelul privind veniturile.
În timpul porțiunii de întrebări și răspunsuri a apelului Deere privind veniturile din trimestrul IV fiscal, mai mulți analiști au pus întrebări care au analizat specificul previziunilor Deere, în special cu privire la defalcarea trimestrial.
Din cauza câștigurilor mai slabe din a doua jumătate a anului fiscal 2024 comparativ cu prima jumătate a anului, rezultatele comparabile ale Deere vor arăta mai bine pe măsură ce progresează în anul următor. De fapt, ar putea chiar să înregistreze o ușoară creștere în a doua jumătate.
Deere a fost, de asemenea, întrebat despre modul în care noua administrație de la Washington va avea impact asupra afacerii sale. Directorul executiv John May a remarcat că peste 75% din toate produsele pe care Deere le vinde în SUA sunt asamblate în SUA — lăsând compania bine poziționată dacă tarifele cresc costul mașinilor grele importate și al echipamentelor de terasament.
În concluzie, Deere anticipează că rezultatele sale se vor schimba puțin pe măsură ce se îndreaptă spre a doua jumătate a anului fiscal, ceea ce ar putea indica o revenire la creștere în anul fiscal 2026. Dacă se va întâmpla acest lucru, stocul Deere ar putea începe să pară ieftin.
Deere are o experiență excelentă de a reinvesti în afacerile sale, de a investi bani în inovații tehnologice în automatizare, de a-și majora dividendele și de a cumpăra în mod agresiv acțiunile. Deoarece prețul acțiunilor a stagnat atât de mult timp, a avut sens ca acesta să se amplifice în perspectiva că scăderea câștigurilor companiei s-ar putea încheia în acest an fiscal.
Cu toate acestea, există multă incertitudine, având în vedere presiunile cererii din cele trei unități de afaceri ale Deere — producție și agricultură de precizie, agricultură mică și gazon, construcții și silvicultură. Deși Deere produce o mulțime de producție în SUA, are o afacere internațională substanțială care ar putea fi supusă presiuni în cazul în care alte țări ripostează la tarifele SUA cu bariere comerciale proprii asupra produselor fabricate în SUA.
Din aceste motive, investitorii ar trebui să abordeze Deere cu o gândire pe termen lung și să evite să se lase prea prinși în momentul prognozelor sale. Dividendele lui Deere la prețul actual al acțiunilor ar putea aduce doar 1,5%, dar programul său de returnare a capitalului include și răscumpărări robuste. O parte din motivul pentru care Deere rămâne o valoare mare astăzi este că și-a redus numărul de acțiuni cu peste 20% în ultimul deceniu, permițând ca câștigurile sale pe acțiune să crească într-un ritm mai rapid decât venitul net.
Investitorii pot găsi nume cu randament mai ridicat în sectorul industrial, dar puține companii au liderul în industrie și cultura inovatoare a Deere. Acest stoc arată ca o achiziție grozavă pentru investitorii care doresc să adauge o companie axată pe creștere, care poate rezista ciclicității inevitabile ale pieței.
Ai simțit vreodată că ai ratat barca în cumpărarea celor mai de succes acțiuni? Atunci vei dori să auzi asta.
În rare ocazii, echipa noastră de experți de analiști emite a Stoc „dublat”. recomandare pentru companiile despre care cred că sunt pe cale să apară. Dacă ești îngrijorat că ai ratat deja șansa de a investi, acum este cel mai bun moment pentru a cumpăra înainte de a fi prea târziu. Și cifrele vorbesc de la sine:
Nvidia:dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2009,ai avea 358.460 USD!*
Măr: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2008, ai avea 44.946 USD!*
Netflix: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2004, ai avea 478.249 USD!*
În acest moment, lansăm alerte „Dublare” pentru trei companii incredibile și este posibil să nu mai existe o altă șansă ca aceasta în curând.
Vedeți 3 acțiuni „Dublați” »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 2 decembrie 2024
Daniel Foelber nu are nicio poziție în niciunul dintre acțiunile menționate. The Motley Fool are poziții în și recomandă Deere & Company și Nvidia. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Acest stoc de dividende de neoprit a crescut cu 21% în 3 luni. Iată de ce este încă o achiziție grozavă în decembrie. a fost publicat inițial de The Motley Fool
Punerea banilor într-un stoc de creștere promițător și doar lăsarea acestuia să stea acolo poate duce la unele randamente fantastice pentru investitori. Cu toate acestea, este crucial să ai răbdare într-o afacere în creștere. Uneori poate dura ceva timp pentru ca valoarea unei acțiuni să reflecte orice câștiguri impresionante și creșterea veniturilor pe care compania le poate experimenta de-a lungul anilor și potențialul pe care îl poate avea.
Un stoc care arată impresionant și de-a dreptul de neoprit în acest moment este elf Frumusețe (NYSE: ELF)care generează continuu cifre de creștere solidă. Având în vedere că acțiunile se tranzacționează încă la o capitalizare de piață modestă de 7,3 miliarde de dolari, nu este greu de înțeles cum această companie de cosmetice populară ar putea deveni mult mai valoroasă în viitor.
Începeți-vă diminețile mai inteligent! Trezeste-te cu Știri despre micul dejun în căsuța dvs. de e-mail în fiecare zi de piață. Înscrieți-vă gratuit »
Când o companie își crește afacerea timp de 23 de trimestre consecutive, „neoprit” este singurul cuvânt care ne vine cu siguranță în minte. Și, potrivit lui elf, afacerea sa nu numai că și-a crescut vânzările timp de 23 de trimestre consecutive, dar a realizat și câștiguri din cota de piață. Cosmeticele la prețuri competitive ale companiei sunt opțiuni atrăgătoare pentru consumatori, acum mai mult ca niciodată datorită inflației continue și condițiilor economice dificile.
Datele ELF privind veniturile din exploatare (creștere trimestrială anuală) de YCharts.
Deși rata de creștere a companiei a încetinit în ultimii ani, este încă peste media pe cinci ani. Și, deși 40% poate fi o încetinire a afacerii lui elf, multe companii ar dori să obțină aceste tipuri de numere.
Din păcate, încetinirea ratei de creștere a fost un motiv suficient pentru a duce la o vânzare a prețului acțiunilor elf în ultimele luni. Dar vestea bună pentru investitorii răbdători este că poate exista o creștere mult mai mare atunci când ne uităm la termen lung, deoarece elf câștigă clienții tineri.
Un motiv pentru care sunt optimist cu privire la perspectivele viitoare ale companiei nu este legat doar de rezultatele recente, ci și de ceea ce spun consumatorii despre afacere. Conform Piper SandlerCel mai recent sondaj Taking Stock With Teens Survey, elf este de departe cel mai mare brand de cosmetice cu adolescenți din SUA. A fost evaluat drept brand de top pentru 35% dintre adolescenți din categoria cosmeticelor, următorul cel mai popular brand având doar un 10% cotă.
Elf cucerește tinerii consumatori, oferind un amestec atrăgător atât de calitate, cât și de preț. Pe măsură ce acești adolescenți cresc cu brandul, ei au potențialul de a continua să folosească produse elf pe măsură ce îmbătrânesc.
Acțiunile elf au scăzut cu mai mult de 30% în ultimele șase luni, deoarece rata de creștere a companiei de răcire ridică îngrijorări pentru investitori. Dar atingerea unei creșteri de peste 40% este dificilă pentru orice afacere, mai ales într-un mediu economic în care consumatorii au o putere de cumpărare mai mică din cauza inflației.
Chiar și cu scăderea valorii, acțiunile elf încă nu sunt ieftine, deoarece se tranzacționează la aproape 70 de ori profiturile sale finale. Ar putea dura ceva timp pentru ca veniturile companiei să ajungă la nivelul evaluării și să pară mai rezonabile.
Aici cumpărarea și deținerea acțiunilor poate fi o mișcare optimă pentru investitori. A fi răbdător și a permite afacerii să se dezvolte poate dura timp, dar ceea ce este important este că elf are multe dintre ingredientele cheie necesare pentru succesul pe termen lung — profituri stabile, un brand de top și o mare oportunitate de piață.
Elf poate părea scump astăzi, dar cu atât de mult potențial de creștere, ar putea fi un stoc de creștere fantastic de cumpărat și de uitat.
Înainte de a cumpăra acțiuni la elf Beauty, luați în considerare următoarele:
The Consilier de stocuri Motley Fool echipa de analiști tocmai a identificat ceea ce cred ei că sunt 10 cele mai bune stocuri pentru ca investitorii să cumpere acum… și elf Beauty nu a fost unul dintre ei. Cele 10 acțiuni care au făcut reducere ar putea produce randamente monstru în următorii ani.
Luați în considerare când Nvidia a făcut această listă pe 15 aprilie 2005… dacă ați investit 1.000 USD la momentul recomandării noastre, ai avea 829.378 USD!*
Consilier de stoc oferă investitorilor un plan ușor de urmărit pentru succes, inclusiv îndrumări privind construirea unui portofoliu, actualizări regulate de la analiști și două noi alegeri de acțiuni în fiecare lună. TheConsilier de stocserviciul are mai mult decât de patru ori revenirea S&P 500 din 2002*.
Vezi cele 10 stocuri »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 25 noiembrie 2024
David Jagielski nu are nicio poziție în niciunul dintre acțiunile menționate. The Motley Fool are poziții în și recomandă elf Beauty. The Motley Fool are o politică de divulgare.
1 acțiune cu creștere de neoprit de cumpărat și păstrat ani de zile a fost publicat inițial de The Motley Fool
Puțini, sau chiar niciunul, administratori de bani miliardari sunt mai venerați pe Wall Street decât Berkshire Hathawaylui (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) CEO Warren Buffett. De când a ajuns în funcția de CEO la mijlocul anilor 1960, Oracolul din Omaha a supravegheat un randament cumulat care depășește 5.771.000%, începând cu clopoțelul de închidere din 22 noiembrie.
Unul dintre motivele pentru care investitorii îl apreciază atât de mult pe Buffett este dorința lui de a fi deschis și sincer cu privire la acțiuni și economia SUA. El prezintă în mod regulat caracteristicile pe care le caută în „companii minunate” în scrisoarea sa anuală către acționari, precum și în timpul adunărilor anuale ale acționarilor din Berkshire.
Ți-e dor de Scoop de dimineață? Trezeste-te cu știri despre micul dejun în căsuța dvs. de e-mail în fiecare zi de piață. Înscrieți-vă gratuit »
CEO-ul Berkshire Hathaway, Warren Buffett. Sursa imagine: The Motley Fool.
Dar ceea ce ar putea fi un pic surprinzător este că Warren Buffett a fost un vânzător net decisiv de acțiuni timp de opt trimestre consecutive, în valoare de 166,2 miliarde de dolari. Această activitate de vânzare pare a fi un avertisment clar că stocurile sunt scumpe din punct de vedere istoric și valoarea este greu de găsit.
Cu toate acestea, acest lucru nu înseamnă că toată activitatea de cumpărare a încetat. Din 2018, Warren Buffett a pus aproape 91 de miliarde de dolari din numerarul companiei sale pentru a lucra în următoarele două acțiuni de neoprit.
Din iulie 2018, nu există nicio acțiune pe planetă pe care Warren Buffett a cumpărat cu mai multă frecvență decât acțiunile propriei sale companii. El a răscumpărat acțiuni de la Berkshire Hathaway pentru 24 de trimestre consecutive — o serie care s-a încheiat în trimestrul încheiat în septembrie — aceste cumpărări cumulate totalizând aproape 78 de miliarde de dolari. Cu alte cuvinte, șeful lui Berkshire a cheltuit mai mult cumpărând acțiunile propriei companii decât cumpărând acțiuni ale companiei. Măr şi Bank of America la cost, pe o bază combinată!
Înainte de mijlocul anului 2018, era practic imposibil pentru Warren Buffett să răscumpere acțiunile din acțiunile companiei sale. Regulile care guvernează răscumpărările impuneau ca acțiunile Berkshire să se tranzacționeze la sau mai puțin de 120% din valoarea contabilă pentru a se face răscumpărări. Acesta este un prag pe care pur și simplu nu l-au atins acțiunile Berkshire Hathaway, ceea ce a dus la nicio activitate de răscumpărare.
Dar pe 17 iulie 2018, consiliul lui Berkshire a modificat regulile de răscumpărare pentru a-i oferi șefului său și apoi mâna dreaptă Charlie Munger, care a murit în noiembrie 2023, mai multă libertate de a acționa. Noile reguli au permis răscumpărări nelimitate de acțiuni fără o dată de încheiere, atâta timp cât Berkshire are cel puțin 30 de miliarde de dolari în numerar combinat, echivalente de numerar și trezorerie americane în bilanț, iar Buffett consideră că acțiunile companiei sale sunt intrinsec ieftine.
Deoarece Berkshire Hathaway nu plătește dividende, răscumpărările de acțiuni sunt cea mai ușoară modalitate prin care Oracolul din Omaha poate recompensa investitorii. Cumpărarea acțiunilor în timp crește treptat mizele de proprietate ale investitorilor și încurajează gândirea pe termen lung pe care Buffett și consilierii săi de top o țin atât de drag.
În plus, o dietă regulată de răscumpărări de acțiuni pentru o companie cu venit net constant sau în creștere, cum ar fi Berkshire Hathaway (fără câștiguri/pierderi nerealizate din investiții), ar trebui să ofere o creștere a profitului pe acțiune (EPS). Pe scurt, răscumpărările ajută la ca Berkshire să fie mai atractiv pentru investitori.
Cu toate acestea, acțiunile Berkshire s-au tranzacționat, în ultimele luni, la cel mai mare multiplu față de valoarea contabilă din 2008. Având în vedere că Warren Buffett este un investitor înfocat de valoare, poate că nu este o surpriză că a ales să transfere mai departe răscumpărarea acțiunilor companiei sale în ultimul timp. trimestru.
Sursa imagine: Getty Images.
Al doilea stoc de neoprit pe care Warren Buffett l-a cumpărat cu pumnul peste cap în ultimii ani este energia Goliath Occidental Petroleum(NYSE: OXY). Pe baza unui cost estimat de 50,40 USD per acțiune, potrivit agregatorului 13F WhaleWisdom.com, cele aproape 255,3 milioane de acțiuni ale Occidental Buffett achiziționate de la începutul anului 2022 echivalează cu o investiție de 12,9 miliarde USD.
Oracolul din Omaha și echipa sa nu ar pune această sumă de bani pentru a lucra într-un stoc integrat de petrol și gaze fără o teză de investiții solidă. Ceea ce asistăm este la un pariu foarte clar pe prețul spot al țițeiului care crește în timp.
În timpul pandemiei de COVID-19, companiile energetice din întreaga lume au fost forțate să-și reducă cheltuielile de capital din cauza unei reduceri istorice a cererii. Aproximativ trei ani de cheltuieli de capital reduse vor face dificilă creșterea rapidă a producției globale de țiței în curând. Atunci când este cuplat cu invazia Ucrainei de către Rusia, a creat un fel de furtuna perfectă pentru a ridica prețul spot al țițeiului.
Prețurile mai mari ale materiilor prime energetice sunt deosebit de importante pentru Occidental Petroleum. Deși este un operator integrat care aduce și venituri din fabricile sale chimice din aval, Occidental generează o cantitate disproporționată din fluxul său de numerar operațional din segmentul său de foraj din amonte. Rețineți că acest pendul funcționează în ambele sensuri — adică, fluxul său de numerar poate fi afectat în mod disproporționat dacă prețul spot al țițeiului scade.
De asemenea, merită remarcat faptul că compania lui Buffett deține mandate pentru achiziționarea a 83.858.848 de acțiuni comune ale Occidental la un preț de exercitare de 59,624 USD per acțiune. Warrant-urile i-au permis lui Buffett să genereze profituri de miliarde de dolari prin achiziționarea a 700 de milioane de acțiuni ale Bank of America la un preț de exercitare de doar 7,14 USD per acțiune în vara lui 2017. Este în interesul Berkshire dacă prețul acțiunilor Occidental rămâne peste 59,624 USD. prețul de exercițiu, care poate încuraja o mulțime de activități de cumpărare din partea lui Buffett.
Dar, la sfârșitul zilei, Occidental este orice altceva decât o investiție tipică Buffett. A încheiat trimestrul septembrie cu o datorie netă de aproape 25,5 miliarde de dolari, ceea ce reprezintă un efect de pârghie destul de mare pentru o companie legată de prețul spot al țițeiului. Oracolul din Omaha se ferește de obicei de companiile profund îndatorate — chiar dacă acestea oferă o necesitate de bază precum petrolul.
Înainte de a cumpăra acțiuni în Berkshire Hathaway, luați în considerare următoarele:
The Consilier de stocuri Motley Fool echipa de analiști tocmai a identificat ceea ce cred ei că sunt 10 cele mai bune stocuri pentru ca investitorii să cumpere acum… și Berkshire Hathaway nu era unul dintre ei. Cele 10 acțiuni care au făcut reducere ar putea produce randamente monstru în următorii ani.
Luați în considerare când Nvidia a făcut această listă pe 15 aprilie 2005… dacă ați investit 1.000 USD la momentul recomandării noastre, ai avea 833.545 USD!*
Consilier de stoc oferă investitorilor un plan ușor de urmărit pentru succes, inclusiv îndrumări privind construirea unui portofoliu, actualizări regulate de la analiști și două noi alegeri de acțiuni în fiecare lună. TheConsilier de stocserviciul are mai mult decât de patru ori revenirea S&P 500 din 2002*.
Vezi cele 10 stocuri »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 25 noiembrie 2024
Bank of America este partener de publicitate al Motley Fool Money. Sean Williams are poziții în Bank of America. The Motley Fool are poziții în și recomandă Apple, Bank of America și Berkshire Hathaway. The Motley Fool recomandă Occidental Petroleum. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Miliardarul Warren Buffett a investit 91 de miliarde de dolari (la cost) în aceste două acțiuni de neoprit a fost publicat inițial de The Motley Fool
