Puțini, sau chiar niciunul, administratori de bani miliardari sunt mai venerați pe Wall Street decât Berkshire Hathawaylui (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) CEO Warren Buffett. De când a ajuns în funcția de CEO la mijlocul anilor 1960, Oracolul din Omaha a supravegheat un randament cumulat care depășește 5.771.000%, începând cu clopoțelul de închidere din 22 noiembrie.
Unul dintre motivele pentru care investitorii îl apreciază atât de mult pe Buffett este dorința lui de a fi deschis și sincer cu privire la acțiuni și economia SUA. El prezintă în mod regulat caracteristicile pe care le caută în „companii minunate” în scrisoarea sa anuală către acționari, precum și în timpul adunărilor anuale ale acționarilor din Berkshire.
Ți-e dor de Scoop de dimineață? Trezeste-te cu știri despre micul dejun în căsuța dvs. de e-mail în fiecare zi de piață. Înscrieți-vă gratuit »
Dar ceea ce ar putea fi un pic surprinzător este că Warren Buffett a fost un vânzător net decisiv de acțiuni timp de opt trimestre consecutive, în valoare de 166,2 miliarde de dolari. Această activitate de vânzare pare a fi un avertisment clar că stocurile sunt scumpe din punct de vedere istoric și valoarea este greu de găsit.
Cu toate acestea, acest lucru nu înseamnă că toată activitatea de cumpărare a încetat. Din 2018, Warren Buffett a pus aproape 91 de miliarde de dolari din numerarul companiei sale pentru a lucra în următoarele două acțiuni de neoprit.
Din iulie 2018, nu există nicio acțiune pe planetă pe care Warren Buffett a cumpărat cu mai multă frecvență decât acțiunile propriei sale companii. El a răscumpărat acțiuni de la Berkshire Hathaway pentru 24 de trimestre consecutive — o serie care s-a încheiat în trimestrul încheiat în septembrie — aceste cumpărări cumulate totalizând aproape 78 de miliarde de dolari. Cu alte cuvinte, șeful lui Berkshire a cheltuit mai mult cumpărând acțiunile propriei companii decât cumpărând acțiuni ale companiei. Măr şi Bank of America la cost, pe o bază combinată!
Înainte de mijlocul anului 2018, era practic imposibil pentru Warren Buffett să răscumpere acțiunile din acțiunile companiei sale. Regulile care guvernează răscumpărările impuneau ca acțiunile Berkshire să se tranzacționeze la sau mai puțin de 120% din valoarea contabilă pentru a se face răscumpărări. Acesta este un prag pe care pur și simplu nu l-au atins acțiunile Berkshire Hathaway, ceea ce a dus la nicio activitate de răscumpărare.
Dar pe 17 iulie 2018, consiliul lui Berkshire a modificat regulile de răscumpărare pentru a-i oferi șefului său și apoi mâna dreaptă Charlie Munger, care a murit în noiembrie 2023, mai multă libertate de a acționa. Noile reguli au permis răscumpărări nelimitate de acțiuni fără o dată de încheiere, atâta timp cât Berkshire are cel puțin 30 de miliarde de dolari în numerar combinat, echivalente de numerar și trezorerie americane în bilanț, iar Buffett consideră că acțiunile companiei sale sunt intrinsec ieftine.
Deoarece Berkshire Hathaway nu plătește dividende, răscumpărările de acțiuni sunt cea mai ușoară modalitate prin care Oracolul din Omaha poate recompensa investitorii. Cumpărarea acțiunilor în timp crește treptat mizele de proprietate ale investitorilor și încurajează gândirea pe termen lung pe care Buffett și consilierii săi de top o țin atât de drag.
În plus, o dietă regulată de răscumpărări de acțiuni pentru o companie cu venit net constant sau în creștere, cum ar fi Berkshire Hathaway (fără câștiguri/pierderi nerealizate din investiții), ar trebui să ofere o creștere a profitului pe acțiune (EPS). Pe scurt, răscumpărările ajută la ca Berkshire să fie mai atractiv pentru investitori.
Cu toate acestea, acțiunile Berkshire s-au tranzacționat, în ultimele luni, la cel mai mare multiplu față de valoarea contabilă din 2008. Având în vedere că Warren Buffett este un investitor înfocat de valoare, poate că nu este o surpriză că a ales să transfere mai departe răscumpărarea acțiunilor companiei sale în ultimul timp. trimestru.
Al doilea stoc de neoprit pe care Warren Buffett l-a cumpărat cu pumnul peste cap în ultimii ani este energia Goliath Occidental Petroleum(NYSE: OXY). Pe baza unui cost estimat de 50,40 USD per acțiune, potrivit agregatorului 13F WhaleWisdom.com, cele aproape 255,3 milioane de acțiuni ale Occidental Buffett achiziționate de la începutul anului 2022 echivalează cu o investiție de 12,9 miliarde USD.
Oracolul din Omaha și echipa sa nu ar pune această sumă de bani pentru a lucra într-un stoc integrat de petrol și gaze fără o teză de investiții solidă. Ceea ce asistăm este la un pariu foarte clar pe prețul spot al țițeiului care crește în timp.
În timpul pandemiei de COVID-19, companiile energetice din întreaga lume au fost forțate să-și reducă cheltuielile de capital din cauza unei reduceri istorice a cererii. Aproximativ trei ani de cheltuieli de capital reduse vor face dificilă creșterea rapidă a producției globale de țiței în curând. Atunci când este cuplat cu invazia Ucrainei de către Rusia, a creat un fel de furtuna perfectă pentru a ridica prețul spot al țițeiului.
Prețurile mai mari ale materiilor prime energetice sunt deosebit de importante pentru Occidental Petroleum. Deși este un operator integrat care aduce și venituri din fabricile sale chimice din aval, Occidental generează o cantitate disproporționată din fluxul său de numerar operațional din segmentul său de foraj din amonte. Rețineți că acest pendul funcționează în ambele sensuri — adică, fluxul său de numerar poate fi afectat în mod disproporționat dacă prețul spot al țițeiului scade.
De asemenea, merită remarcat faptul că compania lui Buffett deține mandate pentru achiziționarea a 83.858.848 de acțiuni comune ale Occidental la un preț de exercitare de 59,624 USD per acțiune. Warrant-urile i-au permis lui Buffett să genereze profituri de miliarde de dolari prin achiziționarea a 700 de milioane de acțiuni ale Bank of America la un preț de exercitare de doar 7,14 USD per acțiune în vara lui 2017. Este în interesul Berkshire dacă prețul acțiunilor Occidental rămâne peste 59,624 USD. prețul de exercițiu, care poate încuraja o mulțime de activități de cumpărare din partea lui Buffett.
Dar, la sfârșitul zilei, Occidental este orice altceva decât o investiție tipică Buffett. A încheiat trimestrul septembrie cu o datorie netă de aproape 25,5 miliarde de dolari, ceea ce reprezintă un efect de pârghie destul de mare pentru o companie legată de prețul spot al țițeiului. Oracolul din Omaha se ferește de obicei de companiile profund îndatorate — chiar dacă acestea oferă o necesitate de bază precum petrolul.
Înainte de a cumpăra acțiuni în Berkshire Hathaway, luați în considerare următoarele:
The Consilier de stocuri Motley Fool echipa de analiști tocmai a identificat ceea ce cred ei că sunt 10 cele mai bune stocuri pentru ca investitorii să cumpere acum… și Berkshire Hathaway nu era unul dintre ei. Cele 10 acțiuni care au făcut reducere ar putea produce randamente monstru în următorii ani.
Luați în considerare când Nvidia a făcut această listă pe 15 aprilie 2005… dacă ați investit 1.000 USD la momentul recomandării noastre, ai avea 833.545 USD!*
Consilier de stoc oferă investitorilor un plan ușor de urmărit pentru succes, inclusiv îndrumări privind construirea unui portofoliu, actualizări regulate de la analiști și două noi alegeri de acțiuni în fiecare lună. TheConsilier de stocserviciul are mai mult decât de patru ori revenirea S&P 500 din 2002*.
Vezi cele 10 stocuri »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 25 noiembrie 2024
Bank of America este partener de publicitate al Motley Fool Money. Sean Williams are poziții în Bank of America. The Motley Fool are poziții în și recomandă Apple, Bank of America și Berkshire Hathaway. The Motley Fool recomandă Occidental Petroleum. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Miliardarul Warren Buffett a investit 91 de miliarde de dolari (la cost) în aceste două acțiuni de neoprit a fost publicat inițial de The Motley Fool
ANKARA (Reuters) – Turcia și-a redus achiziția planificată cu 23 de miliarde de dolari a unui pachet de avioane de luptă F-16 din Statele Unite, renunțând la achiziționarea a 79 de kituri de modernizare pentru flota sa existentă, a declarat marți seara ministrul Apărării Yasar Guler.
Turcia, membru NATO, la începutul acestui an, a obținut un acord pentru achiziționarea a 40 de avioane de luptă F-16 și 79 de kituri de modernizare pentru avioanele F-16 existente din Statele Unite, după un proces îndelungat.
„S-a făcut o plată inițială pentru achiziția F-16 Block-70. S-a făcut o plată de 1,4 miliarde de dolari. Cu aceasta vom cumpăra 40 de F-16 Block-70 Viper și urma să cumpărăm 79 de truse de modernizare. ”, a declarat Guler la o audiere parlamentară.
Știri de încredere și delicii zilnice, chiar în căsuța dvs. de e-mail
Vedeți singuri — The Yodel este sursa de destinație pentru știri zilnice, divertisment și povești de bine.
„Am renunțat la acest 79. Acesta este motivul pentru care am renunțat: unitățile noastre din Turcia Aerospace Industries (TUSAS) sunt capabile să realizeze această modernizare pe cont propriu, așa că ne-am amânat”, a spus el.
Vânzarea celor 40 de noi avioane Lockheed Martin F-16 și a muniției pentru acestea va costa Turcia aproximativ 7 miliarde de dolari, a adăugat Guler.
Turcia și-a plasat comanda în octombrie 2021, la doi ani după ce Statele Unite au dat afară țara din programul de luptă F-35 de generația a cincea pentru achiziționarea unui sistem rus de apărare antirachetă.
Turcia vrea să se alăture programului F-35 și să cumpere 40 de avioane noi F-35, a mai spus Guler.
Turcia este unul dintre cei mai mari operatori de F-16, cu flota sa formată din peste 200 de modele mai vechi Block 30, 40 și 50.
Ankara este, de asemenea, interesată să cumpere avioane de luptă Eurofighter Typhoon, construite de un consorțiu din Germania, Marea Britanie, Italia și Spania.
De asemenea, își dezvoltă propriul avion de luptă, KAAN.
(Reportaj de Tuvan Gumrukcu; Scriere de Huseyin Hayatsever; Editare de Christopher Cushing)
(Reuters) – Databricks, firma de analiză a datelor care a fost mult timp subiectul speculațiilor privind IPO, este aproape de a strânge 8 miliarde de dolari prin tranzacții care ar evalua valoarea la 55 de miliarde de dolari, potrivit unei surse familiare cu chestiunea.
Cea mai mare parte a noii finanțări ar fi sub forma unei vânzări secundare de acțiuni, în care investitorilor și angajaților timpurii li se permite să încaseze o parte din acțiunile lor, a spus sursa.
Astfel de oferte pot crește moralul angajaților, deoarece plățile pe bază de acțiuni cuprind de obicei o mare parte din compensația la startup-uri, permițând în același timp companiei să evite o ofertă publică inițială.
Mai multe startup-uri de mare nivel caută să rămână private mai mult timp pentru a evita sarcina de reglementare și volatilitatea pieței asociate cu publicitatea. Flexibilitatea prin vânzări secundare le oferă, de asemenea, mai mult timp pentru a-și consolida finanțele.
Principalii investitori de capital de risc Thrive Capital și DST Global participă la strângerea de fonduri de către Databricks, au spus două surse.
Databricks nu a răspuns imediat unei solicitări de comentarii a Reuters. Strângerea potențială de fonduri a fost raportată anterior de CNBC.
Compania a crescut o evaluare de 43 de miliarde de dolari după o rundă de finanțare de 500 de milioane de dolari anul trecut.
(Reportaj de Krystal Hu din New York și Niket Nishant din Bengaluru; editat de Shilpi Majumdar)
ATLANTA (AP) — Administrația președintelui Joe Biden a anunțat marți că Departamentul de Energie al SUA va acorda un împrumut de 6,6 miliarde de dolari companiei Rivian Automotive pentru a construi o fabrică în Georgia, care se blocase în timp ce nou-ul producător de automobile se străduia să devină profitabil.
Nu este clar dacă administrația poate finaliza împrumutul înainte ca Donald Trump să redevină președinte în mai puțin de două luni sau dacă administrația Trump ar putea încerca să recupereze banii.
Trump a promis anterior că va pune capăt creditelor fiscale federale pentru vehicule electrice, care valorează până la 7.500 de dolari pentru vehiculele noi cu zero emisii și 4.000 de dolari pentru cele uzate. Ulterior, Trump și-a înmuiat poziția, când CEO-ul Tesla, Elon Musk, a devenit susținător și consilier.
Rivian a făcut furori când a devenit public și a început să producă SUV-uri electrice mari R1, camionete și camionete de livrare la o fostă fabrică Mitsubishi din Normal, Illinois, în 2021. Luni mai târziu, compania din California a anunțat că va construi un al doilea, mai mare. , fabrică de 5 miliarde de dolari la aproximativ 40 de mile (64 de kilometri) est de Atlanta, lângă orașul Social Circle.
Vehiculele R1 costă 70.000 USD sau mai mult. Planul inițial era să producă vehicule R2, un SUV mai mic, în Georgia, cu prețuri mai mici, destinate unei piețe de masă. Prima fază a fabricii din Georgia din Rivian era proiectată să producă 200.000 de vehicule pe an, cu o a doua fază capabilă de încă 200.000 pe an. În cele din urmă, uzina a fost proiectată să angajeze 7.500 de muncitori.
Dar Rivian nu a reușit să atingă obiectivele de producție și vânzări și a consumat rapid banii. În martie, compania a declarat că va întrerupe construcția fabricii din Georgia. Compania a spus că va începe să-și asambla SUV-ul R2 în Illinois.
CEO-ul RJ Scaringe a spus că această mișcare i-ar permite lui Rivian să ajungă R2 pe piață mai rapid, cândva în 2026, și să economisească 2,25 miliarde de dolari în cheltuieli de capital. De atunci, producătorul german Volkswagen AG a declarat în iunie că va investi 5 miliarde de dolari în Rivian într-o societate mixtă în care Rivian va împărtăși software și tehnologie electrică cu Volkswagen. Banii au ușurat criza de numerar a lui Rivian.
Anunțul de marți pune un colac de salvare pentru planurile mai mărețe ale lui Rivian. Compania spune că planurile sale de a produce R2 și R3 mai mic în Georgia au revenit.
Banii ar proveni din Programul de împrumut pentru producția de vehicule cu tehnologie avansată, care are 17,7 miliarde de dolari pentru a oferi împrumuturi la costuri reduse pentru a face vehicule și componente eficiente din punct de vedere al consumului de combustibil. Programul s-a concentrat mai ales pe împrumuturile către noile fabrici de baterii pentru vehicule electrice în ultimii ani, dar a contribuit și la finanțarea producției inițiale a Tesla Model S și Nissan Leaf, doi pionieri ai vehiculelor electrice în SUA.
Programul, creat în 2007, necesită o „perspectivă rezonabilă de rambursare” a împrumutului.
Senatorul democrat american Jon Ossoff, care a fost un susținător vocal al producției de vehicule electrice și solare în Georgia, a salutat anunțul de marți drept „încă o investiție federală istorică în producția de vehicule electrice din Georgia”. Ossoff i-a cerut secretarului pentru Energie Jennifer Granholm să sprijine împrumutul în iulie.
„Stimulentele noastre federale de producție stimulează dezvoltarea economică în statul Georgia”, a spus Ossoff într-un comunicat.
Guvernatorul Georgiei, Brian Kemp, spune că scopul său este de a face din Georgia un centru al industriei vehiculelor electrice. Dar republicanul a avut o relație tensionată cu administrația Biden cu privire la politica sa industrială, chiar dacă unele studii au descoperit că Georgia a realizat mai multe investiții în vehicule electrice decât orice alt stat.
Kemp a susținut de mult că producătorii alegeau Georgia înainte ca legea climatică semnată a lui Biden, Actul de reducere a inflației, să fie adoptată. Garrison Douglas, purtătorul de cuvânt al Kemp, a declarat la începutul acestei luni că guvernatorul dorește ca Trump să acorde prioritate „o abordare bazată pe piață a creșterii economice”.
„Deoarece spațiul mobilității electronice creștea deja în Georgia înainte de intervenția guvernului federal, guvernatorul rămâne în mod expres împotriva deciziei administrației Biden de a nu numai să aleagă câștigători și învinși, ci de a impune mandate contraproductive care dezavantajează producătorii de automobile din Georgia și descurajează consumatorii organici. adoptarea vehiculelor electrice”, a spus Douglas.
Împrumutul lui Rivian ar putea salva unul dintre proiectele de dezvoltare economică ale administrației Kemp chiar și atunci când Biden va părăsi mandatul. Acest lucru i-ar putea pune pe Rivian și Kemp în situația de a apăra împrumutul dacă Trump încearcă să-l anuleze.
Guvernele de stat și locale i-au oferit lui Rivian un pachet de stimulente în valoare estimată la 1,5 miliarde de dolari în 2022. Termenul limită pentru care compania să își finalizeze investiția și angajarea în baza acelui acord a fost prelungit până în 2030. Vecinii care s-au opus dezvoltării site-ului din Georgia au ridicat provocări legale.
Guvernele de stat și locale au fost proiectate să cheltuiască mai mult de 125 de milioane de dolari pentru a cumpăra terenul de aproape 2.000 de acri (810 de hectare), copaci curățiți și terenuri gradate. Acea lucrare a fost terminată. Statul a finalizat, de asemenea, majoritatea lucrărilor rutiere de 50 de milioane de dolari pe care le-a promis.
Pauza de la Rivian contrastează cu construcția rapidă la complexul de vehicule electrice și baterii al Hyundai Motor Group, de 7,6 miliarde de dolari, lângă Savannah. Fabrica din Ellabell, anunțată în 2022, ar putea crește până la 8.500 de angajați. Producătorul coreean de automobile a declarat în octombrie că a început producția acolo.
Departamentul de Comerț al SUA intenționează să reducă premiul preliminar al Intel de 8,5 miliarde de dolari CHIPS Act la mai puțin de 8 miliarde de dolari, New York Times raportat.
Decizia departamentului de a reduce premiul cu cel puțin 500 de milioane de dolari este legată de întârzierea Intel în finalizarea unei unități de producție de cipuri din Ohio.
Inițial programată pentru finalizare până anul viitor, calendarul unității s-a mutat acum la sfârșitul deceniului.
Această decizie urmează ca guvernul să acorde o finanțare directă de până la 3 miliarde de dolari în septembrie, în conformitate cu CHIPS and Science Act pentru programul Secure Enclave către Intel.
Conform contractului de 3 miliarde de dolari, Intel urmează să producă semiconductori pentru Departamentul Apărării al SUA.
Această dezvoltare vine pe măsură ce Intel se confruntă cu provocări financiare semnificative. Se spune că compania se confruntă cu cea mai mare pierdere trimestrială din ultimii 56 de ani, ceea ce a determinat compania să reducă investițiile și să se concentreze pe reducerea costurilor.
Guvernul SUA a anunțat granturi și împrumuturi de aproape 20 de miliarde de dolari pentru Intel pentru a stimula producția internă de cipuri semiconductoare în această primăvară.
Aceasta a făcut parte din planul administrației de a îmbunătăți capacitățile de fabricare a cipurilor din SUA.
SUA au anunțat un acord preliminar pentru granturi de 8,5 miliarde de dolari și împrumuturi de până la 11 miliarde de dolari pentru Intel din Arizona.
Finanțarea a fost destinată construirii a două noi fabrici și modernizarii uneia existente.
Această inițiativă face parte din CHIPS and Science Act din 2022, care își propune să sporească producția de semiconductori interne cu finanțare de 52,7 miliarde de dolari.
Luna trecută, guvernul SUA a anunțat planuri de a impune plafoane la exporturile de cipuri AI avansate către anumite țări.
Se spune că această dezvoltare face parte dintr-o strategie mai amplă de gestionare a riscurilor de securitate națională asociate cu proliferarea tehnologiei AI.
„SUA reduce grantul federal pentru cipuri Intel la sub 8 miliarde de dolari pe fondul unui nou acord” a fost creat și publicat inițial de Verdict, un brand deținut de GlobalData.
Informațiile de pe acest site au fost incluse cu bună-credință doar în scopuri informative generale. Nu este destinat să constituie un sfat pe care ar trebui să vă bazați și nu oferim nicio declarație, garanție sau garanție, indiferent dacă este expresă sau implicită, cu privire la acuratețea sau caracterul complet al acestora. Trebuie să obțineți sfaturi profesionale sau de specialitate înainte de a lua sau de a vă abține de la orice acțiune pe baza conținutului de pe site-ul nostru.
(Reuters) – Guvernul SUA intenționează să reducă alocația preliminară pentru cipuri federale de 8,5 miliarde de dolari a Intel Corp la mai puțin de 8 miliarde de dolari, a raportat duminică New York Times, citând surse anonime.
Schimbarea a luat în considerare un contract de 3 miliarde de dolari pe care Intel i s-a oferit pentru a produce cipuri pentru Pentagon, au declarat oamenii pentru Times.
În această primăvară, administrația președintelui american Joe Biden a declarat că acordă Intel aproape 20 de miliarde de dolari în granturi și împrumuturi, supraalimentând producția internă de cipuri semiconductoare a companiei și marcând cea mai mare cheltuială a guvernului pentru a subvenționa producția de cipuri de vârf.
SUA au anunțat un acord preliminar pentru granturi de 8,5 miliarde de dolari și împrumuturi de până la 11 miliarde de dolari pentru Intel din Arizona, o parte din fonduri urmând a fi folosite pentru a construi două noi fabrici și pentru a moderniza una existentă.
Cheltuielile au făcut parte din 2022 CHIPS and Science Act, o ofertă de a crește producția internă de semiconductori cu 52,7 miliarde de dolari în finanțare, inclusiv 39 de miliarde de dolari în subvenții pentru producția de semiconductori și 11 miliarde de dolari pentru cercetare și dezvoltare.
(Reportaj de Mike Stone și Costas Pitas; Editare de Kim COghill)
(Reuters) – Guvernul SUA intenționează să reducă alocația preliminară pentru cipuri federale de 8,5 miliarde de dolari a Intel Corp la mai puțin de 8 miliarde de dolari, a raportat duminică New York Times, citând surse anonime.
Schimbarea a luat în considerare un contract de 3 miliarde de dolari pe care Intel i s-a oferit pentru a produce cipuri pentru Pentagon, au declarat oamenii pentru Times.
În această primăvară, administrația președintelui american Joe Biden a declarat că acordă Intel aproape 20 de miliarde de dolari în granturi și împrumuturi, supraalimentând producția internă de cipuri semiconductoare a companiei și marcând cea mai mare cheltuială a guvernului pentru a subvenționa producția de cipuri de vârf.
SUA au anunțat un acord preliminar pentru granturi de 8,5 miliarde de dolari și împrumuturi de până la 11 miliarde de dolari pentru Intel din Arizona, o parte din fonduri urmând a fi folosite pentru a construi două noi fabrici și pentru a moderniza una existentă.
Cheltuielile au făcut parte din 2022 CHIPS and Science Act, o ofertă de a crește producția internă de semiconductori cu 52,7 miliarde de dolari în finanțare, inclusiv 39 de miliarde de dolari în subvenții pentru producția de semiconductori și 11 miliarde de dolari pentru cercetare și dezvoltare.
(Reportaj de Mike Stone și Costas Pitas; Editare de Kim COghill)
Bill Ackman este fericit să cumpere acțiuni atunci când crede că sunt la vânzare și le deține până când prețurile lor reflectă ceea ce crede că sunt adevăratele lor valori. Ar putea dura câteva luni sau poate fi un deceniu. De exemplu, Ackman și-a stabilit o poziție în Chipotle Mexican Grill cu mai bine de opt ani în urmă și a crescut pentru a deveni una dintre cele mai mari poziții din portofoliul fondului său speculativ, Pershing Square.
În ultimele două trimestre, Ackman a construit două noi poziții semnificative pentru Pershing Square — Nike(NYSE: NE) şi Brookfield(NYSE: BN) — acumularea a aproximativ 2,2 miliarde de dolari în aceste stocuri numai în trimestrul trei. Iată de ce.
Ți-e dor de Scoop de dimineață? Trezeste-te cu Știri despre micul dejun în căsuța dvs. de e-mail în fiecare zi de piață. Înscrieți-vă gratuit »
Ackman a cumpărat acțiuni Nike în valoare de aproximativ 275 de milioane de dolari în al doilea trimestru al anului calendaristic, dar s-a încărcat în cel de-al treilea trimestru al anului calendaristic, după ce rezultatele Nike privind veniturile din al patrulea trimestru fiscal 2024 și perspectivele pentru anul fiscal 2025 au dezamăgit piața la sfârșitul lunii iunie 2024. Ackman a adăugat 13,2 milioane de acțiuni, cheltuind peste 1 miliard de dolari pe baza prețului mediu al acțiunilor în timpul sfert.
Nike s-a luptat în ultima vreme, deoarece gestionează ce cotă ar trebui să fie vânzările directe către consumatori din vânzările totale. Întreruperea distribuției angro în favoarea propriilor magazine și site-uri web a funcționat în unele părți, dar nu funcționează la fel de bine în ultimul timp și forțează conducerea să se adapteze. Ca urmare, a existat o scădere a veniturilor pe termen scurt, deoarece vânzările sale prin marii parteneri de retail s-au secat, în timp ce Nike și-a mutat stocul pe propriile canale. Vânzările au fost mai slabe decât se așteptau, iar veniturile au scăzut cu 10% de la an la an în trimestrul I fiscal 2025 al Nike. În raportarea rezultatelor, conducerea a îndrumat pentru o redresare lentă a vânzărilor din cauza incertitudinii economice.
Cu toate acestea, merită subliniat că marja sa brută s-a îmbunătățit cu 1,2 puncte procentuale în primul trimestru fiscal, pe fondul raționalizării cheltuielilor pentru produse și depozitare și a îmbunătățirilor strategice ale prețurilor. Pe măsură ce Nike își îmbunătățește gestionarea stocurilor și revine la creșterea vânzărilor, ar trebui să înregistreze îmbunătățiri puternice atât în ceea ce privește marja brută, cât și marja operațională în timp.
Raportul Nike preț-vânzări de aproximativ 2,3 este aproape de cel mai scăzut nivel din ultimii 10 ani. Și în timp ce vânzările se mișcă în prezent în direcția greșită, există motive întemeiate să credem că lucrurile se vor întoarce. Nike are unul dintre cele mai puternice mărci din lume, China prezintă încă o oportunitate de creștere pentru afacerea sa și a reușit să-și mențină prețurile premium. Având în vedere că creșterea câștigurilor se așteaptă să revină după acest an, Nike ar putea fi o acțiune grozavă de cumpărat acum și de păstrat câțiva ani în timp ce trece prin tranziția modelului său de afaceri.
Brookfield este o firmă de investiții care are mâna în multe afaceri diferite. Are un istoric extrem de puternic, producând randamente medii anuale compuse de 18% pentru acționarii săi în ultimii 30 de ani.
Ackman a acumulat aproximativ 285 de miliarde de dolari din acțiuni în al doilea trimestru și a adăugat aproximativ 1,2 miliarde de dolari în al treilea trimestru. Datorită performanței puternice a prețurilor de la achizițiile lui Ackman, Brookfield este acum cea mai mare poziție de acțiuni a Pershing Square.
Compania și-a desființat activitatea de gestionare a activelor anul trecut, dar deține o participație de 75% în aceasta. De asemenea, conduce o afacere de asigurări (soluții de avere) și deține mai multe afaceri din infrastructură, energie regenerabilă, servicii de afaceri și imobiliare. Brookfield se așteaptă să crească în continuare acest portofoliu în următorii câțiva ani.
Încearcă să cumpere companii unde consideră că poate debloca valoare suplimentară prin îmbunătățiri operaționale și de capital. Face asta preluând fluxul de numerar din operațiunile sale existente și implementându-l oriunde vede oportunități de investiții.
Conducerea se așteaptă ca creșterea fluxului de numerar liber în următorii cinci ani să se agraveze la o rată de peste 20% anual. Dacă această predicție se dovedește corectă, ar avea ca rezultat un flux total de numerar gratuit de 47 de miliarde de dolari în acea perioadă, din care intenționează să rețină 75% (36 de miliarde de dolari) pentru a-l aloca pentru noi investiții. Restul, intenționează să investească în răscumpărări de acțiuni și dividende.
În prezent, acțiunile se tranzacționează pentru aproximativ 15 ori câștigurile distribuibile. Conducerea consideră că acțiunile ar trebui să se tranzacționeze pentru un multiplu de 23 astăzi, ceea ce sugerează că investitorii primesc o reducere sănătoasă la acțiuni. În plus, se vede creșterea câștigurilor distribuibile în următorii cinci ani, oferind acțiunilor o valoare justă de 176 USD per acțiune în 2029. Aceasta ar echivala cu un randament anual compus mediu de peste 25% în următorii cinci ani, bazat pe prețul acțiunilor la momentul scrierii acestui articol.
Rămâne de văzut dacă Brookfield poate valorifica oportunitățile de investiții pe care le caută. Ackman pare să creadă că urmează multă creștere pentru companie și ar putea produce profiturile prognozate de managementul.
Ai simțit vreodată că ai ratat barca în cumpărarea celor mai de succes acțiuni? Atunci vei dori să auzi asta.
În rare ocazii, echipa noastră de experți de analiști emite a Stoc „dublat”. recomandare pentru companiile despre care cred că sunt pe cale să apară. Dacă ești îngrijorat că ai ratat deja șansa de a investi, acum este cel mai bun moment pentru a cumpăra înainte de a fi prea târziu. Și cifrele vorbesc de la sine:
Nvidia:dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2009,ai avea 368.053 USD!*
Măr: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2008, ai avea 43.533 USD!*
Netflix: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2004, ai avea 484.170 USD!*
În acest moment, lansăm alerte „Dublare” pentru trei companii incredibile și este posibil să nu mai existe o altă șansă ca aceasta în curând.
Vedeți 3 acțiuni „Dublați” »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 18 noiembrie 2024
Adam Levy nu are nicio poziție în niciunul dintre acțiunile menționate. The Motley Fool are poziții în și recomandă Brookfield, Brookfield Corporation, Chipotle Mexican Grill și Nike. The Motley Fool recomandă următoarele opțiuni: scurt decembrie 2024 54 USD pune la Chipotle Mexican Grill. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Miliardarul Bill Ackman tocmai a turnat 2,2 miliarde de dolari în aceste două acțiuni incredibile a fost publicat inițial de The Motley Fool
WASHINGTON (AP) — Curtea Supremă permite ca o acțiune colectivă de investitori de mai multe miliarde de dolari să se desfășoare împotriva părintei Facebook, Meta, ca urmare a scandalului de confidențialitate care a implicat firma de consultanță politică Cambridge Analytica.
Judecătorii au auzit argumente în noiembrie în încercarea lui Meta de a închide procesul. Vineri, au decis că au greșit să preia cazul în primul rând.
Înalta instanță a respins recursul companiei, lăsând în vigoare o hotărâre de apel care a permis ca cazul să continue.
Investitorii susțin că Meta nu a dezvăluit pe deplin riscurile ca informațiile personale ale utilizatorilor Facebook să fie utilizate abuziv de Cambridge Analytica, o firmă care a susținut prima campanie prezidențială republicană de succes a lui Donald Trump în 2016.
Inadecvarea dezvăluirilor a dus la două scăderi semnificative ale prețului acțiunilor companiei în 2018, după ce publicul a aflat despre amploarea scandalului de confidențialitate, spun investitorii.
Purtătorul de cuvânt al Meta, Andy Stone, a declarat că compania a fost dezamăgită de acțiunea instanței. „Pretențiile reclamantului sunt lipsite de temei și vom continua să ne apărăm, deoarece acest caz este examinat de Tribunalul Districtual”, a spus Stone într-o declarație trimisă prin e-mail.
Meta a plătit deja o amendă de 5,1 miliarde de dolari și a ajuns la un acord de confidențialitate de 725 de milioane de dolari cu utilizatorii.
Cambridge Analytica a avut legături cu strategul politic al lui Trump, Steve Bannon. A plătit un dezvoltator de aplicații Facebook pentru accesul la informațiile personale ale a aproximativ 87 de milioane de utilizatori Facebook. Aceste date au fost apoi folosite pentru a viza alegătorii americani în timpul campaniei din 2016.
Procesul este unul dintre cele două cazuri de înaltă instanță care implică procese colective împotriva companiilor de tehnologie. Judecătorii se luptă, de asemenea, dacă să închidă o acțiune colectivă împotriva Nvidia. Investitorii spun că compania i-a indus în eroare cu privire la dependența sa de vânzarea de cipuri de computer pentru extragerea de criptomonede volatile.
Producătorul de cipuri Nvidia (NASDAQ:NVDA) își va anunța câștigurile trimestriale miercuri după piață, iar comercianții de opțiuni se pregătesc pentru o schimbare majoră a capitalizării sale de piață. Volatilitatea implicită, conform ORATS, un instrument de analiză a opțiunilor, indică o mișcare de 8,5% a prețului acțiunilor, implicând, prin urmare, o modificare estimată la 292 de miliarde de dolari a valorii de piață.
Acțiunea sugerată se potrivește cu variațiile istorice ale Nvidia după câștigurile din ultimii trei ani. Cu toate acestea, având în vedere evaluarea Nvidia, care a crescut vertiginos la 3,44 trilioane de dolari, o astfel de mișcare depășește capitalizarea totală de piață a majorității companiilor S&P 500 și marchează una dintre cele mai mari schimbări de valoare posibile din istorie.
În timp ce fluctuațiile reale ale prețurilor Nvidia după câștiguri au fost adesea sub așteptările pieței, mișcările mai mari decât se așteptau au fost de obicei denaturate mai sus, conform lui Matt Amberson, fondatorul ORATS. Strategistul Christopher Jacobson de la Susquehanna Financial Group a subliniat, de asemenea, o șansă mai mare de o surpriză ascendentă.
Rezultatele sunt cruciale, deoarece liderul Nvidia în industria hardware AI, în special în AI generativă, ceea ce o face un punct de referință pentru tendințele mai generale ale pieței. Având în vedere actualizările prospective ale orientărilor analizate îndeaproape pentru lanțul de aprovizionare și perspectivele de creștere, analiștii prevăd vânzări pentru trimestrul al treilea de 33,13 miliarde USD, o creștere de 82,8% față de anul trecut.
Acest articol a apărut pentru prima dată pe GuruFocus.