Nike (NYSE: NE) a trecut prin stoarcet în ultima vreme.
Cel mai mare brand de îmbrăcăminte sport din lume suferă una dintre cele mai provocatoare perioade din istoria sa. Veniturile au scăzut acum trei trimestre la rând și se așteaptă ca aceste scăderi să continue. După un vârf post-pandemie în 2022, creșterea veniturilor a încetinit timp de șapte trimestre la rând, atingând nivelul minim cu o scădere de 10% în această vară.
Pe parcurs, acțiunile Nike au scăzut cu 57% față de vârful din 2021 și au cedat o cotă de piață și o cotă de spirit semnificativă unor rivali parveniți precum Pe Holding şi DeckersMarca Hoka.
Vina pentru dezastru a fost pusă pe umerii fostului CEO John Donahoe, care a fost eliminat de consiliu în septembrie. Cu un pedigree în tehnologie, mai degrabă decât în retail sau produse de larg consum, Donahoe părea să piardă din vedere prioritățile companiei și a făcut erori tactice, cum ar fi abandonarea partenerilor valoroși angro și direcționarea banilor de marketing către căutări Google, mai degrabă decât genul de campanii de construire a mărcii pe care compania le este în mod tradițional. cunoscut pentru.
Nike l-a adus pe veteranul companiei Elliott Hill pentru a îndrepta nava, iar Hill a dat multe din notele potrivite la primul său apel pentru câștiguri, spunând că își propune să readucă sportul în centrul companiei și să accelereze inovația, designul, crearea de produse și povestirea. .
Cea mai recentă rundă de rezultate ale Nike indică faptul că afacerea se îndreaptă în continuare într-o direcție greșită, veniturile din al doilea trimestru fiscal au scăzut cu 8%, până la 12,3 miliarde de dolari, iar venitul net scăzând cu 26%, până la 1,16 miliarde de dolari.
Luptele companiei și vânzările de acțiuni îi pun pe investitori cu o dilemă clasică — dacă să cumpere aceste acțiuni blue chip în declin sau să o evite în timp ce încearcă să-și reînnoiască afacerea. La urma urmei, nu orice întoarcere se întoarce. Under Armour s-a prăbușit la mijlocul anilor 2010 și nu și-a revenit niciodată.
Un investitor care pariază pe redresarea Nike este Bill Ackman, miliardarul șef al Pershing Square Capital Management. În al treilea trimestru, Ackman a cumpărat 13,2 milioane de acțiuni ale Nike, ceea ce a dus deținerile sale totale în acțiuni la 16,3 milioane de acțiuni, care valorează în prezent aproximativ 1,25 miliarde de dolari.
Sursa imagine: Getty Images.
Ackman nu a abordat în mod direct achiziționarea de acțiuni Nike, dar miliardarul este cunoscut ca un contrariant și a pariat mare pe mărcile de consum în dificultate în trecut. De exemplu, Ackman a intrat Chipotle stoc atunci când compania se confrunta cu criza E. coli. În cele din urmă, cu ajutorul unui nou CEO, brandul a depășit-o, iar stocul a crescut în anii următori.
Ackman pare să încerce să aplice același manual pentru Nike. Vestea că Donahoe ar pleca a venit târziu în trimestrul al treilea, așa că nu este clar dacă asta a declanșat achizițiile suplimentare ale lui Ackman sau dacă el cumpăra acțiunile în prealabil. Conform The New York PostAckman a susținut aducerea lui Hill ca înlocuitor al lui Donahoe.
Acțiunile Nike au fost inițial în creștere în raportul privind câștigurile, deoarece cifrele sale din al doilea trimestru au depășit estimările, dar investitorii au fost dezamăgiți de perspectiva.
Hill a subliniat inițiativele cheie pe care compania le întreprinde pentru a schimba afacerea, iar unele dintre mișcări vor afecta rezultatele în următoarele câteva trimestre. Observând că marca a devenit prea promoțională, Hill consideră că recaptarea statutului său premium este cheia redresării sale și asta înseamnă să percepe prețul integral, mai degrabă decât să se încline spre reduceri. Datorită acestei strategii, compania intenționează să lichideze inventarul în exces pe canale mai puțin profitabile în trimestrele următoare și își reduce comenzile pentru vară.
Acest lucru se potrivește cu intenția lui Hill de a returna Nike pe o „piață de atracție”, ceea ce înseamnă că cererea clienților conduce afacerea mai degrabă decât marketingul agresiv. Hill recunoaște, de asemenea, că produsul Nike trebuie să funcționeze mai întâi pentru sportivi înainte de a putea funcționa pentru consumatori, deoarece a diagnosticat provocările anterioare, spunând: „Ne-am pierdut obsesia pentru sport. Mergând înainte, vom conduce cu sportul și vom pune sportivul în centru. a fiecărei decizii”.
Noul șef Nike a reușit să ia startul, deoarece are deja relații cu principalii parteneri de retail ai Nike, ligile sportive, sportivii sponsori și alte părți interesate cheie și pare a fi o alegere bună pentru a reda compania la poziția sa istorică de lider. în industrie.
Îndrumările conducerii au arătat clar că schimbarea va dura timp, iar rezultatele în a doua jumătate a anului vor fi slabe. Pentru al treilea trimestru, Nike țintește o scădere a veniturilor cu două cifre scăzute și o compresie a marjei brute de 300 până la 350 de puncte de bază, ceea ce va duce la o scădere substanțială a profiturilor, deși compania nu a oferit îndrumări de bază.
În timp ce această prognoză a dezamăgit investitorii și a șters câștigurile inițiale ale acțiunilor din raport, Nike pare să fie pe drumul cel bun aici. Trebuie să recupereze spațiul pe raft pe care l-a pierdut în ultimii ani și brandingul premium pe care l-a cedat.
Acțiunea nu pare ieftină pe baza câștigurilor curente, dar profiturile sunt mult sub ceea ce ar putea fi și am putea vedea o revenire la creșterea profitului într-un an. Având în vedere retragerea de 57% a acțiunilor, există un potențial de creștere foarte mare dacă Nike poate executa strategia lui Hill.
Investitorii vor trebui să aibă răbdare, dar la prețul scăzut actual, acțiunile Nike au capacitatea de a dubla sau mai bine în următorii câțiva ani, pe măsură ce se derulează povestea de redresare.
Înainte de a cumpăra acțiuni la Nike, luați în considerare următoarele:
The Consilier de stocuri Motley Fool echipa de analiști tocmai a identificat ceea ce cred ei că sunt 10 cele mai bune stocuri pentru ca investitorii să cumpere acum… iar Nike nu era unul dintre ei. Cele 10 acțiuni care au făcut reducere ar putea produce randamente monstru în următorii ani.
Luați în considerare când Nvidia a făcut această listă pe 15 aprilie 2005… dacă ați investit 1.000 USD la momentul recomandării noastre, ai avea 825.513 USD!*
Consilier de stoc oferă investitorilor un plan ușor de urmărit pentru succes, inclusiv îndrumări privind construirea unui portofoliu, actualizări regulate de la analiști și două noi alegeri de acțiuni în fiecare lună. TheConsilier de stocserviciul are mai mult decât de patru ori revenirea S&P 500 din 2002*.
Vezi cele 10 stocuri »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 23 decembrie 2024
Jeremy Bowman are poziții în Chipotle Mexican Grill și Nike. The Motley Fool are poziții în și recomandă Chipotle Mexican Grill, Deckers Outdoor și Nike. The Motley Fool recomandă On Holding și Under Armour și recomandă următoarele opțiuni: scurt decembrie 2024 54 USD pune la Chipotle Mexican Grill. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Miliardarul Bill Ackman pariază mare pe Nike. Scădere cu 57%, stocul de îmbrăcăminte sport este pregătit pentru revenire? a fost publicat inițial de The Motley Fool
Frank McCourt a făcut o ofertă de 20 de miliarde de dolari pentru a cumpăra TikTok fără algoritmul său, dar a declarat pentru Business Insider că calea către o vânzare este neclară, deoarece compania-mamă a aplicației, ByteDance, nu întreține discuții.Anadolu/Getty Images
Omul de afaceri miliardar Frank McCourt a făcut o ofertă de 20 de miliarde de dolari pentru a cumpăra TikTok fără algoritmul său.
El a spus pentru Business Insider că drumul către o vânzare este tulbure, deoarece ByteDance nu distrează discuții.
TikTok a promis că va face apel la Curtea Supremă pentru a opri interzicerea sa în magazinele de aplicații din SUA.
Frank McCourt, omul de afaceri miliardar care vrea să cumpere TikTok, a declarat pentru Business Insider că, în ciuda unei hotărâri judecătorești de vineri care permite ca termenul limită de 19 ianuarie al interdicției TikTok să continue dacă compania nu este vândută, calea către o vânzare rămâne neclară, deoarece „noi nu știu ce vinde ByteDance.”
McCourt se numără printre puținii investitori, inclusiv fostul secretar al trezoreriei Steven Mnuchin și fostul director executiv al Activision, Bobby Kotick, care au spus public că vor să cumpere TikTok.
Prin intermediul proiectului său nonprofit, Project Liberty, McCourt, fostul proprietar și dezvoltator imobiliar al lui Dodger, a făcut o ofertă în valoare de peste 20 de miliarde de dolari pentru a cumpăra TikTok și a inaugura ceea ce el numește zorii unui „internet alternativ, actualizat” care permite utilizatorilor mai multe controlul propriilor date personale.
Totuși, el a spus: „Este foarte, foarte greu să ai precizie” în ceea ce privește specificul unei potențiale vânzări pentru că „să fim clari, nu știm ce vinde ByteDance”.
ByteDance, compania-mamă a TikTok cu sediul în China, a refuzat până acum să întrețină discuții despre o potențială vânzare, a spus McCourt.
Aparenta reticență a companiei de a negocia vine în ciuda unei hotărâri judecătorești din 6 decembrie care susține o lege care impune interzicerea aplicației din SUA în ianuarie dacă nu este vândută unei entități non-chineze. Legislația privind cesionarea sau interzicerea și-a propus să abordeze anii de îngrijorare din partea criticilor că influența aplicație de socializare video sub formă scurtă ar putea fi folosită ca instrument de propagandă pentru Partidul Comunist Chinez.
Vineri, Reuters a raportat că Curtea de Apel a SUA pentru Districtul Columbia a respins cererea de urgență a TikTok de a opri intrarea în vigoare a interdicției pe 19 ianuarie.
Când a fost contactat de Business Insider, un purtător de cuvânt al TikTok a refuzat să comenteze cu privire la condițiile oricărei potențiale vânzări, spunând în schimb că compania intenționează să facă recurs la Curtea Supremă pe motiv că o potențială interdicție este o încălcare a dreptului de a elibera primul amendament. vorbire.
„Vocile a peste 170 de milioane de americani aici în SUA și în întreaga lume vor fi reduse la tăcere pe 19 ianuarie 2025, dacă interzicerea TikTok nu va fi oprită”, a spus purtătorul de cuvânt al TikTok.
Reprezentanții ByteDance nu au răspuns unei solicitări de comentarii din partea Business Insider.
Doar pentru că nu vorbesc despre specificul unei înțelegeri „nu înseamnă că în cele din urmă nu vor ajunge la asta”, a spus McCourt.
Și când ByteDance este gata să vorbească, la fel este și el, a spus el.
Proiectul de cumpărare TikTok al lui McCourt, pe care el îl numește „Oferta Poporului” a obținut sprijinul Guggenheim Securities, o firmă de servicii bancare de investiții, și Kirkland & Ellis, una dintre cele mai mari firme de avocatură din lume.
În loc să recreeze algoritmul aplicației și să continue afacerile așa cum funcționează în prezent, McCourt speră să achiziționeze și să folosească TikTok ca exemplu la scară largă de aplicație de social media descentralizată care permite utilizatorilor mai mult control asupra datelor lor personale.
„Imaginați-vă că vă conectați la internet. Nu aveți 50 de parole. Nu mai sunteți adresa IP a unui dispozitiv – sunteți de fapt o persoană pe internet și tu au adresa IP, așa că atunci când te conectezi pe internet, ai acces la toate aplicațiile care sunt construite pe același protocol la nivel de bază”, a spus McCourt. “Acum imaginați-vă că toate datele dvs. sunt ale dvs. și vă permiteți utilizarea acestora, astfel încât aplicațiile care sunt construite în această lume nouă fac clic pe dvs termeni și condiții de utilizare pentru dvs date.”
Momentul din spatele rețelelor sociale descentralizate – și a internetului mai larg – a câștigat, în ultimii ani, avânt. Jack Dorsey, fondatorul Twitter, spune că este parțial vinovat pentru că a ajutat la „centralizarea” internetului și că regretă. De atunci, și-a mutat atenția către construirea de soluții tehnologice descentralizate.
Altele, precum Chelsea Manningfostul analist de informații al armatei condamnat la 35 de ani de închisoare pentru scurgerea ei din 2010 de informații guvernamentale clasificate, promovează public soluții de securitate descentralizate pentru a spori confidențialitatea utilizatorilor pe fondul preocupărilor legate de supravegherea cibernetică.
În timp ce unii utilizatori sunt din ce în ce mai interesați de rețelele sociale descentralizate, este dificil pentru noile site-uri să străbată peisajul centralizat și să elimine destui utilizatori de la giganți precum Meta și X-ul lui Elon Musk pentru a ajunge la scară.
Platformele mai mici nu reușesc adesea să atingă bucla de feedback pozitiv cunoscută sub numele de efect de rețea, care atrage noii utilizatori să se alăture pe baza experienței pozitive a bazei de utilizatori existente.
Dacă McCourt reușește să achiziționeze TikTok, cei 170 de milioane de utilizatori existenți ai platformei ar veni cu marca – și nu este îngrijorat că ByteDance ar fi oprit orice discuții privind vânzarea algoritmului de semnătură al aplicației, declarând-o parte integrantă a operațiunilor sale interne; nu ar vrea să-l cumpere dacă ar fi făcut-o.
„Probabil ar fi mai mulți cumpărători dacă algoritmul ar fi disponibil, sau cel puțin mai mulți cumpărători ar da cu piciorul anvelopelor”, a spus McCourt. “Dar noi nu vrem algoritmul. Dacă cineva mi-ar oferi TikTok cu algoritmul, nu l-aș accepta pentru că sunt împotriva arhitecturii, a designului care vizează oamenii și profită de oameni. Cred că este incongruent. cu principiile noastre democratice”.
Nvidia(NASDAQ: NVDA) a fost fundamentul boom-ului inteligenței artificiale (AI). Unitățile sale de procesare grafică alimentează practic toate cele mai avansate sisteme AI, iar compania are o prezență puternică pe piețele adiacente, cum ar fi echipamentele de rețea AI și instrumentele de dezvoltare software.
Cu toate acestea, miliardarul David Tepper a vândut Nvidia în al treilea trimestru și a cumpărat un stoc șocant de IA: utilitatea electrică Vedere(NYSE: VST). Acesta a fost un joc de cuvinte prost, dar Tepper este un studiu de caz bun pentru investitori, deoarece fondul său speculativ Appaloosa a dublat rentabilitatea investitorilor. S&P 500(SNPINDEX: ^GSPC) în ultimii trei ani.
Important este că Tepper a vândut doar 65.000 de acțiuni ale Nvidia în timpul trimestrului, ceea ce i-a redus poziția cu doar 9%. Așa că ar fi nedrept să presupunem că și-a pierdut încrederea în compania de semiconductori. Dar Vistra reprezenta 2,2% din portofoliul său la 30 septembrie, în timp ce Nvidia reprezenta doar 1,1%.
În plus, tranzacțiile descrise au fost efectuate în al treilea trimestru, care s-a încheiat cu mai bine de două luni în urmă. Investitorii ar trebui să reevalueze Nvidia și Vistra înainte de a lua orice decizie.
Teza de investiții pentru Nvidia se concentrează pe liderul său în unitățile de procesare grafică (GPU) pentru centre de date. Compania reprezintă 98% din GPU-urile centrelor de date în funcție de volumul livrărilor, iar aceste cipuri au devenit standardul industriei în accelerarea sarcinilor de lucru, cum ar fi antrenarea modelelor de învățare automată și rularea inferenței asupra aplicațiilor de inteligență artificială (AI).
Important este că Nvidia este mai mult decât un producător de cipuri. Este o companie de calcul accelerată care construiește sisteme întregi de centre de date care includ GPU-uri, procesoare, rețele și interconexiuni de cipuri. Compania oferă, de asemenea, o mulțime de biblioteci de software și modele preantrenate care simplifică dezvoltarea aplicațiilor AI. Această strategie integrată pe verticală a făcut din Nvidia „promotorul de facto al AI al lumii”, potrivit Susquehanna analistul Christopher Rolland.
Nvidia a raportat rezultate financiare excelente în cel de-al treilea trimestru al anului fiscal 2025, care s-a încheiat în octombrie 2024, depășind estimările consensuale pe linia de sus și de jos. Veniturile au crescut cu 94%, până la 35 de miliarde de dolari, pe fondul cererii puternice pentru infrastructura AI, iar câștigurile non-GAAP (principii de contabilitate general acceptate) au crescut cu 103%, până la 0,81 dolari pe acțiune diluată. Compania anticipează o creștere de 70% a veniturilor (plus sau minus două puncte) în al patrulea trimestru.
În continuare, Wall Street estimează că câștigurile ajustate ale Nvidia vor crește cu 52% anual până în anul fiscal 2026, care se încheie în ianuarie 2026. Aceasta face ca evaluarea actuală de 53 de ori câștigurile ajustate să pară destul de rezonabilă.
Investitorii ar trebui să aibă încredere în cumpărarea unei poziții mici în Nvidia astăzi. În plus, câțiva analiști recomandă cumpărarea acțiunilor cu scăderi de câteva puncte procentuale. Cred că este o strategie sensibilă.
Vistra este cel mai mare producător competitiv de energie din SUA, cu o capacitate de aproximativ 41.000 de megawați (MW) în portofoliul său de centrale de gaze naturale, cărbune, nucleare și energie solară. Important este că Vistra a devenit, de asemenea, a doua cea mai mare companie de energie nucleară, măsurată după capacitate, după achiziția Energy Harbor la începutul acestui an.
Vistra operează pe fiecare piață angro majoră de energie electrică, dar are o prezență puternică în ERCOT (Texas) și PJM (Nord-Est). Cererea de energie electrică pentru centrele de date din aceste regiuni este de așteptat să crească de cinci ori în următorii cinci ani, potrivit Grid Strategies. Forța motrice din spatele acestei cereri este prevalența tot mai mare a infrastructurii de inteligență artificială.
Mai larg, cererea de energie electrică din SUA este prognozată să crească cu 2,4% anual până în 2030, cel mai rapid ritm de la primii ani ai secolului 21, iar centrele de date AI sunt doar un motiv pentru această tendință. Recalificarea activității de producție și electrificarea bazinului Permian din West Texas contribuie semnificativ la creșterea sarcinii proiectate.
Vistra a raportat rezultate financiare încurajatoare în al treilea trimestru. Veniturile au crescut cu 53%, până la 6,2 miliarde USD, iar câștigurile GAAP au crescut cu 320% la 5,25 USD pe acțiune diluată. Conducerea a citat activitatea industrială și de producție drept contribuții majori la creșterea puternică. Compania și-a majorat, de asemenea, câștigurile ajustate pentru întregul an înainte de dobândă, taxe, depreciere și amortizare (EBITDA) pentru 2024 și 2025 și a inițiat îndrumări optimiste pentru 2026.
Wall Street se așteaptă ca câștigurile Vistra să crească cu 24% anual până în 2025. Această estimare consensuală face ca evaluarea actuală de 26,5 ori câștigurile să pară rezonabilă. Investitorii care doresc mai multă expunere la boom-ul AI — în special din afara sectorului tehnologic — ar trebui să ia în considerare cumpărarea de câteva acțiuni astăzi. Într-adevăr, JPMorgan Chase a numit recent Vistra drept „alegerea de top” pentru 2025.
Înainte de a cumpăra acțiuni în Nvidia, luați în considerare următoarele:
The Consilier de stocuri Motley Fool echipa de analiști tocmai a identificat ceea ce cred ei că sunt 10 cele mai bune stocuri pentru ca investitorii să cumpere acum… și Nvidia nu a fost unul dintre ei. Cele 10 acțiuni care au făcut reducere ar putea produce randamente monstru în următorii ani.
Luați în considerare când Nvidia a făcut această listă pe 15 aprilie 2005… dacă ați investit 1.000 USD la momentul recomandării noastre, ai avea 841.692 USD!*
Consilier de stoc oferă investitorilor un plan ușor de urmărit pentru succes, inclusiv îndrumări privind construirea unui portofoliu, actualizări regulate de la analiști și două noi alegeri de acțiuni în fiecare lună. TheConsilier de stocserviciul are mai mult decât de patru ori revenirea S&P 500 din 2002*.
Vezi cele 10 stocuri »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 9 decembrie 2024
JPMorgan Chase este partener de publicitate al Motley Fool Money. Trevor Jennewine are poziții în Nvidia. Motley Fool are poziții în și recomandă JPMorgan Chase și Nvidia. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Miliardarul David Tepper vinde acțiuni Nvidia și cumpără un stoc șocant de inteligență artificială (AI) a fost publicat inițial de The Motley Fool
Benzinga și Yahoo Finance LLC pot câștiga comision sau venituri pentru unele articole prin linkurile de mai jos.
Warren Buffett a plătit 150.000 de dolari pentru o casă, dar în loc să folosească numerar, a luat un credit ipotecar și a cumpărat acțiuni – această mișcare i-a adus 2 miliarde de dolari
Warren Buffett, unul dintre cei mai bogați și mai celebri investitori din istorie, a luat o decizie în 1971 care s-ar putea să vă surprindă.
A cumpărat o casă uimitoare în Laguna Beach cu 150.000 de dolari – aproximativ 951.000 de dolari în dolari de astăzi – dar în loc să plătească în numerar, ceea ce ar fi putut face cu ușurință, a luat un credit ipotecar pe 30 de ani pentru aproximativ 120.000 de dolari. De ce? Pentru că Buffett, chiar și atunci, a înțeles ceva ce mulți oameni trec cu vederea: uneori, este mai inteligent să-ți păstrezi banii lucrând pentru tine decât să-i cufundi pe toți într-o singură achiziție.
Nu ratați:
La prima vedere, decizia poate părea contraintuitivă. De ce s-ar îndatora cineva cu destui bani pentru a cumpăra o casă? După cum a explicat Buffett în 2017, când a vorbit cu CNBC, „Când l-am cumpărat cu 150.000 de dolari, am împrumutat niște bani de la Great Western Savings and Loans. Așa că probabil că aveam doar 30.000 de dolari de capital propriu sau ceva de genul acesta – este singurul credit ipotecar pe care îl am”. am de cincizeci de ani.” Raționamentul din spatele lui a fost simplu. „M-am gândit că probabil că aș putea face mai bine cu banii decât să fie o achiziție integrală a casei”, a spus el.
Și avea dreptate. Buffett a folosit cei 120.000 de dolari pe care i-a împrumutat pentru a investi în acțiunile Berkshire Hathaway, care se tranzacționau la aproximativ 40 de dolari pe acțiune la acea vreme. „S-ar putea să fi cumpărat 3.000 de acțiuni Berkshire sau ceva de genul acesta din veniturile împrumutului”, a spus Buffett.
Tendințe: nu este de mirare că Jeff Bezos deține peste 70 de milioane de dolari în artă – acest activ alternativ a depășit S&P 500 din 1995, oferind un randament mediu anual de 11,4%. Iată cum încep investitorii de zi cu zi.
Când a vorbit cu CNBC, se pare că acele 3.000 de acțiuni valorau 750 de milioane de dolari. Începând cu 12 decembrie 2024, acțiunile de clasă A ale Berkshire Hathaway (BRK.A) se tranzacționează la aproximativ 690.666 USD per acțiune. Deci, acele 3.000 de acțiuni ar fi evaluate la aproximativ 2,72 miliarde de dolari astăzi.
Ca să fie clar, casa în sine nu a fost o investiție rea. Buffett a listat recent proprietatea pentru 11 milioane de dolari, ceea ce înseamnă că ar putea câștiga de aproape 70 de ori mai mult decât a plătit inițial. Dar, oricât de impresionant este, nu este nimic în comparație cu randamentul de aproape 6.250 de ori al acțiunilor Berkshire Hathaway pe care l-a achiziționat în loc să-și toarne toți banii în casă.
Această mișcare nu a fost vorba despre necesitate, ci despre strategie. Buffett a recunoscut valoarea efectului de levier. Obținând un credit ipotecar cu dobândă relativ scăzută, și-a eliberat banii pentru a urmări o investiție despre care credea că va oferi o rentabilitate mult mai mare. Decizia sa evidențiază o lecție cheie în managementul financiar: atunci când este folosită cu înțelepciune, datoria poate fi un instrument pentru construirea bogăției.
Tendințe: în timpul recesiunilor pieței, investitorii învață că, spre deosebire de acțiuni, acestea Notele imobiliare cu randament ridicat care plătesc 7,5% – 9% sunt protejate de active rezistente, protejând împotriva pierderilor.
Transformarea a 120.000 USD în sute de milioane nu este un scenariu realist pentru majoritatea oamenilor. Cu toate acestea, abordarea lui Buffett oferă perspective pe care oricine le poate folosi. De exemplu, mulți proprietari văd un credit ipotecar doar ca pe o povară care trebuie plătită cât mai repede posibil. Dar exemplul lui Buffett arată că, în unele cazuri, poate avea sens să folosești banii pe care altfel i-ai pune într-o casă pentru a investi în active cu potențial de creștere mai mare.
Creditele ipotecare oferă, de asemenea, avantaje încorporate pentru omul obișnuit. Casele se apreciază în general cu 4–7% anual, ceea ce le face o investiție constantă pe termen lung. Între timp, plățile ipotecare lunare generează capital propriu, care poate acționa ca un cont de economii forțat.
În timp ce mulți ar fi fost dornici să elimine datoria cât mai repede posibil, Buffett a văzut ipoteca sa ca pe o oportunitate de a-și face banii să lucreze mai mult în altă parte.
Nu este vorba despre asumarea unor riscuri financiare imprudente. Este vorba despre înțelegerea cum să echilibrezi deciziile pe termen scurt cu câștigurile pe termen lung. Mișcarea lui Buffett cu casa Laguna Beach nu a fost doar despre imobiliare sau acțiuni, ci despre utilizarea banilor cu intenție și încredere.
Citiți în continuare:
Acest articol Miliardarul Warren Buffett a plătit 120.000 de dolari pentru o casă, dar a luat un credit ipotecar pentru a o face – Investind acești bani, în schimb, i-a adus 2 miliarde de dolari a apărut inițial pe Benzinga.com
Ambasadorul nominalizat în Grecia, Kimberly Guilfoyle, părea să controleze serios daunele în timpul unui interviu de joi cu magnatul grec John Catsimatidis, în urma unui raport conform căruia ea i-a numit pe greci „incarcatori liberi”.
Guilfoyle, care a fost rezidentul „mamacita” șef al MAGA până când lucrurile s-au răcit cu logodnicul Donald Trump Jr., a făcut acest comentariu când era co-gazdă la Fox News Cei Cinci în 2015.
Subiectul a fost pachetul de salvare a datoriilor guvernului grec de la Uniunea Europeană, pe care țara a votat pentru a-l respinge și l-a determinat pe Guilfoyle să dezvăluie despre grecii că sunt leneși.
„Voi vă pensionați prea devreme… Și asta face parte din problemă. Aveți, cum ar fi, politicieni care fac promisiuni scăpate de sub control, cumpărând voturi cu drepturi pe care nu le pot susține”, a spus ea, adăugând: „Nu contează dacă ați făcut iaurt grozav. Nu-mi pasă.”
Ca atunci când „câinele face pipi pe covor”, Guilfoyle a spus că grecii trebuie antrenați.
Cu toate acestea, Guilfoyle, în vârstă de 55 de ani, a interpretat o melodie diferită pentru Catsimatidis, în vârstă de 76 de ani, care valorează aproximativ 4,5 miliarde de dolari în calitate de președinte, CEO și președinte al lanțurilor de supermarketuri Gristedes și D'Agostino din NYC și al altor întreprinderi imobiliare și aviatice. Catsimatidis este, de asemenea, considerat oarecum un erou în Grecia, chiar și se pare că i s-a cerut să candideze la președinție.
„Vreau doar să spun, unul dintre motivele pentru care am fost atât de încântat și mi-am dorit cu adevărat să servesc ca ambasador în Grecia este din cauza marii mele iubiri și admirații pentru tine, pentru familia ta, pentru incredibila țară a Greciei”, a spus. Guilfoyle, înainte de a face duș pe Catsimatidis cu mai multe platitudini. „Ești iubit acolo, ești un om de afaceri emblematic greco-american și cu adevărat un antreprenor, și cineva care trăiește visul american și ești atât de inspirat pentru mulți și un prieten foarte apropiat al președintelui.”
Guilfoyle a întrebat apoi ce părere a avut Catsimatidis despre apariția la bursă a președintelui ales Donald Trump.
„Cred că felul în care a vorbit astăzi este felul în care America și-ar dori să audă asta. A vorbit despre reducerea impozitelor. El a vorbit despre lucrul la scăderea prețului petrolului”, a spus Catsimatidis – care apoi a lansat o diatribă despre Biden, prețul crescut la petrol și gaze, alimente și a fost surprins că vicepreședintele Kamala Harris a primit „orice voturi”. dat fiind ratele ridicate ale inflaţiei.
Catsimatidis a vorbit despre cât de mult a muncit familia lui, la care Guilfoyle a semnat împreună: „Oh, familia ta lucrează foarte mult”, clătinând din cap în semn de seriozitate. „Toate cele de mai sus.”
După ce s-au legat de „mediile lor de imigranți” – cu Guilfoyle născut dintr-o mamă portoricană de „prima generație” și un tată irlandez și a vorbit despre oferta lui Catsimatidis de a fi președintele Greciei – ea i-a umplut pe Catsimatidis și Grecia cu mai multe laude.
„Fapt amuzant, în fiecare an, de ziua mea, vreau întotdeauna să am mâncare grecească”, a susținut ea. „Îmi place mielul. Îmi place mierea grecească, iaurtul și totul combinat.”
În timpul petrecut în San Francisco, Guilfoyle a spus că obișnuia să meargă la un restaurant grecesc „fabulos” pe care ea și Catsimatidis îl numeau Kokkari.
„Acela este cel deținut de prietenul nostru Marcus?” întrebă Catsimatidis.
„Da, exact!”, a spus Guilfoyle, înainte de a-i trimite pe Catsimatidis. „Uită-te la acest ecran chiar aici”, a spus ea arătând spre sine, „viiitor ambasador în Grecia și să-i dăm președinția”.
Deși Don Jr. nu a confirmat și nici nu a negat că el și Guilfoyle s-au terminat, după ce a fost văzut cu socialita Bettina Anderson, el a spus că este „mândru” de nominalizarea ambasadorului lui Guilfoyle.
„Ea iubește America și și-a dorit întotdeauna să servească țara ca ambasador”, a scris Don Jr. pe X.
The Daily Beast l-a contactat pe Kokkari pentru comentarii, dar nu a primit un răspuns.
CAPE CANAVERAL, Fla. (AP) — Un miliardar din domeniul tehnologiei care a cumpărat o serie de zboruri spațiale de la SpaceX a lui Elon Musk și a efectuat prima plimbare spațială privată a fost nominalizat miercuri de președintele ales Donald Trump pentru a conduce NASA.
Jared Isaacman, 41 de ani, CEO și fondator al unei companii de procesare a cardurilor de credit, a fost un colaborator strâns cu Musk de când și-a cumpărat primul zbor charter cu SpaceX. El a luat cu câștigătorii concursului în acea călătorie din 2021 și a urmat-o în septembrie cu un zbor în care a ieșit pentru scurt timp din trapă pentru a testa noile costume de plimbare în spațiu ale SpaceX.
Dacă va fi confirmat, Isaacman îl va înlocui pe Bill Nelson, în vârstă de 82 de ani, un fost senator democrat din Florida, care a fost nominalizat de președintele Joe Biden. Nelson a zburat la bordul navetei spațiale Columbia în 1986 – în zborul chiar înainte de dezastrul Challenger – în timp ce era congresman.
Știri de încredere și delicii zilnice, chiar în căsuța dvs. de e-mail
Vedeți singuri — The Yodel este sursa de destinație pentru știri zilnice, divertisment și povești care vă simțiți bine.
Isaacman a spus că este onorat să fie nominalizat și că va fi „recunoscător să servească”. „Fiind norocos să văd planeta noastră uimitoare din spațiu, sunt pasionat de America care conduce cea mai incredibilă aventură din istoria omenirii”, a spus el prin intermediul lui X.
În timpul mandatului lui Nelson, NASA a luat abur în efortul său de a returna astronauții pe Lună. Acest program Apollo de ultimă generație – numit după sora geamănă a lui Apollo, Artemis – intenționează să trimită patru astronauți în jurul Lunii de îndată ce anul viitor. Va urma prima aterizare pe Lună în mai bine de jumătate de secol.
NASA se bazează pe SpaceX pentru a aduce astronauți la suprafața lunară prin Starship, mega-racheta care se lansează din Texas în zboruri de testare.
Agenția spațială se bazează deja pe SpaceX pentru a zbura astronauți către și de la Stația Spațială Internațională, împreună cu aprovizionarea. Boeing și-a lansat primul echipaj pentru NASA în iunie, dar capsula Starliner a întâmpinat atât de multe probleme încât cei doi piloți de testare au ajuns blocați la stația spațială. Vor ajunge acasă cu SpaceX în februarie, după mai bine de opt luni pe orbită. Misiunea lor ar fi trebuit să dureze opt zile.
Tot pe placa NASA chiar acum: explorarea sistemului solar. Misiunile robotizate pe Lună și dincolo continuă cu o navă spațială NASA în drum spre Europa, luna apoasă a lui Jupiter, și roverul Marte Perseverance, colectând mai multe mostre de rocă și pământ.
Confruntându-se cu bugete strânse, NASA caută o modalitate mai rapidă și mai ieftină de a duce aceste mostre de marție pe Pământ decât planul inițial, care a crescut la 11 miliarde de dolari, fără a sosi nimic înainte de 2040. Ca și în cazul zborului spațial uman, NASA a apelat la industrie și alții pentru idei. si ajutor.
Musk l-a felicitat pe Isaacman prin X, descriindu-l ca un om cu „abilități și integritate înalte”.
Isaacman, care pilotează avionul de luptă, al cărui nume este Rook, prescurtarea de la începător, s-a descris pe sine drept un „tocilar al spațiului” încă de la grădiniță. A abandonat liceul când avea 16 ani, a obținut un certificat GED și a început o afacere în subsolul părinților săi, care a devenit geneza pentru Shift4. Afacerea lui are sediul în estul Pennsylvania, unde locuiește cu soția sa și cu cele două fiice ale acestora.
A stabilit un record de viteză zburând în jurul lumii în 2009, în timp ce strângea bani pentru programul Make-A-Wish, iar ulterior a înființat Draken International, cea mai mare flotă privată de avioane de luptă din lume.
Isaacman a rezervat încă două zboruri cu SpaceX, inclusiv o călătorie care conduce primul echipaj al navei pe orbită în jurul Pământului.
___
Departamentul de Sănătate și Știință din Associated Press primește sprijin din partea Grupului Media Educațional și Știință al Institutului Medical Howard Hughes. AP este singurul responsabil pentru tot conținutul.
Puțini, sau chiar niciunul, administratori de bani miliardari sunt mai venerați pe Wall Street decât Berkshire Hathawaylui (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) CEO Warren Buffett. De când a ajuns în funcția de CEO la mijlocul anilor 1960, Oracolul din Omaha a supravegheat un randament cumulat care depășește 5.771.000%, începând cu clopoțelul de închidere din 22 noiembrie.
Unul dintre motivele pentru care investitorii îl apreciază atât de mult pe Buffett este dorința lui de a fi deschis și sincer cu privire la acțiuni și economia SUA. El prezintă în mod regulat caracteristicile pe care le caută în „companii minunate” în scrisoarea sa anuală către acționari, precum și în timpul adunărilor anuale ale acționarilor din Berkshire.
Ți-e dor de Scoop de dimineață? Trezeste-te cu știri despre micul dejun în căsuța dvs. de e-mail în fiecare zi de piață. Înscrieți-vă gratuit »
CEO-ul Berkshire Hathaway, Warren Buffett. Sursa imagine: The Motley Fool.
Dar ceea ce ar putea fi un pic surprinzător este că Warren Buffett a fost un vânzător net decisiv de acțiuni timp de opt trimestre consecutive, în valoare de 166,2 miliarde de dolari. Această activitate de vânzare pare a fi un avertisment clar că stocurile sunt scumpe din punct de vedere istoric și valoarea este greu de găsit.
Cu toate acestea, acest lucru nu înseamnă că toată activitatea de cumpărare a încetat. Din 2018, Warren Buffett a pus aproape 91 de miliarde de dolari din numerarul companiei sale pentru a lucra în următoarele două acțiuni de neoprit.
Din iulie 2018, nu există nicio acțiune pe planetă pe care Warren Buffett a cumpărat cu mai multă frecvență decât acțiunile propriei sale companii. El a răscumpărat acțiuni de la Berkshire Hathaway pentru 24 de trimestre consecutive — o serie care s-a încheiat în trimestrul încheiat în septembrie — aceste cumpărări cumulate totalizând aproape 78 de miliarde de dolari. Cu alte cuvinte, șeful lui Berkshire a cheltuit mai mult cumpărând acțiunile propriei companii decât cumpărând acțiuni ale companiei. Măr şi Bank of America la cost, pe o bază combinată!
Înainte de mijlocul anului 2018, era practic imposibil pentru Warren Buffett să răscumpere acțiunile din acțiunile companiei sale. Regulile care guvernează răscumpărările impuneau ca acțiunile Berkshire să se tranzacționeze la sau mai puțin de 120% din valoarea contabilă pentru a se face răscumpărări. Acesta este un prag pe care pur și simplu nu l-au atins acțiunile Berkshire Hathaway, ceea ce a dus la nicio activitate de răscumpărare.
Dar pe 17 iulie 2018, consiliul lui Berkshire a modificat regulile de răscumpărare pentru a-i oferi șefului său și apoi mâna dreaptă Charlie Munger, care a murit în noiembrie 2023, mai multă libertate de a acționa. Noile reguli au permis răscumpărări nelimitate de acțiuni fără o dată de încheiere, atâta timp cât Berkshire are cel puțin 30 de miliarde de dolari în numerar combinat, echivalente de numerar și trezorerie americane în bilanț, iar Buffett consideră că acțiunile companiei sale sunt intrinsec ieftine.
Deoarece Berkshire Hathaway nu plătește dividende, răscumpărările de acțiuni sunt cea mai ușoară modalitate prin care Oracolul din Omaha poate recompensa investitorii. Cumpărarea acțiunilor în timp crește treptat mizele de proprietate ale investitorilor și încurajează gândirea pe termen lung pe care Buffett și consilierii săi de top o țin atât de drag.
În plus, o dietă regulată de răscumpărări de acțiuni pentru o companie cu venit net constant sau în creștere, cum ar fi Berkshire Hathaway (fără câștiguri/pierderi nerealizate din investiții), ar trebui să ofere o creștere a profitului pe acțiune (EPS). Pe scurt, răscumpărările ajută la ca Berkshire să fie mai atractiv pentru investitori.
Cu toate acestea, acțiunile Berkshire s-au tranzacționat, în ultimele luni, la cel mai mare multiplu față de valoarea contabilă din 2008. Având în vedere că Warren Buffett este un investitor înfocat de valoare, poate că nu este o surpriză că a ales să transfere mai departe răscumpărarea acțiunilor companiei sale în ultimul timp. trimestru.
Sursa imagine: Getty Images.
Al doilea stoc de neoprit pe care Warren Buffett l-a cumpărat cu pumnul peste cap în ultimii ani este energia Goliath Occidental Petroleum(NYSE: OXY). Pe baza unui cost estimat de 50,40 USD per acțiune, potrivit agregatorului 13F WhaleWisdom.com, cele aproape 255,3 milioane de acțiuni ale Occidental Buffett achiziționate de la începutul anului 2022 echivalează cu o investiție de 12,9 miliarde USD.
Oracolul din Omaha și echipa sa nu ar pune această sumă de bani pentru a lucra într-un stoc integrat de petrol și gaze fără o teză de investiții solidă. Ceea ce asistăm este la un pariu foarte clar pe prețul spot al țițeiului care crește în timp.
În timpul pandemiei de COVID-19, companiile energetice din întreaga lume au fost forțate să-și reducă cheltuielile de capital din cauza unei reduceri istorice a cererii. Aproximativ trei ani de cheltuieli de capital reduse vor face dificilă creșterea rapidă a producției globale de țiței în curând. Atunci când este cuplat cu invazia Ucrainei de către Rusia, a creat un fel de furtuna perfectă pentru a ridica prețul spot al țițeiului.
Prețurile mai mari ale materiilor prime energetice sunt deosebit de importante pentru Occidental Petroleum. Deși este un operator integrat care aduce și venituri din fabricile sale chimice din aval, Occidental generează o cantitate disproporționată din fluxul său de numerar operațional din segmentul său de foraj din amonte. Rețineți că acest pendul funcționează în ambele sensuri — adică, fluxul său de numerar poate fi afectat în mod disproporționat dacă prețul spot al țițeiului scade.
De asemenea, merită remarcat faptul că compania lui Buffett deține mandate pentru achiziționarea a 83.858.848 de acțiuni comune ale Occidental la un preț de exercitare de 59,624 USD per acțiune. Warrant-urile i-au permis lui Buffett să genereze profituri de miliarde de dolari prin achiziționarea a 700 de milioane de acțiuni ale Bank of America la un preț de exercitare de doar 7,14 USD per acțiune în vara lui 2017. Este în interesul Berkshire dacă prețul acțiunilor Occidental rămâne peste 59,624 USD. prețul de exercițiu, care poate încuraja o mulțime de activități de cumpărare din partea lui Buffett.
Dar, la sfârșitul zilei, Occidental este orice altceva decât o investiție tipică Buffett. A încheiat trimestrul septembrie cu o datorie netă de aproape 25,5 miliarde de dolari, ceea ce reprezintă un efect de pârghie destul de mare pentru o companie legată de prețul spot al țițeiului. Oracolul din Omaha se ferește de obicei de companiile profund îndatorate — chiar dacă acestea oferă o necesitate de bază precum petrolul.
Înainte de a cumpăra acțiuni în Berkshire Hathaway, luați în considerare următoarele:
The Consilier de stocuri Motley Fool echipa de analiști tocmai a identificat ceea ce cred ei că sunt 10 cele mai bune stocuri pentru ca investitorii să cumpere acum… și Berkshire Hathaway nu era unul dintre ei. Cele 10 acțiuni care au făcut reducere ar putea produce randamente monstru în următorii ani.
Luați în considerare când Nvidia a făcut această listă pe 15 aprilie 2005… dacă ați investit 1.000 USD la momentul recomandării noastre, ai avea 833.545 USD!*
Consilier de stoc oferă investitorilor un plan ușor de urmărit pentru succes, inclusiv îndrumări privind construirea unui portofoliu, actualizări regulate de la analiști și două noi alegeri de acțiuni în fiecare lună. TheConsilier de stocserviciul are mai mult decât de patru ori revenirea S&P 500 din 2002*.
Vezi cele 10 stocuri »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 25 noiembrie 2024
Bank of America este partener de publicitate al Motley Fool Money. Sean Williams are poziții în Bank of America. The Motley Fool are poziții în și recomandă Apple, Bank of America și Berkshire Hathaway. The Motley Fool recomandă Occidental Petroleum. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Miliardarul Warren Buffett a investit 91 de miliarde de dolari (la cost) în aceste două acțiuni de neoprit a fost publicat inițial de The Motley Fool
Bill Ackman este fericit să cumpere acțiuni atunci când crede că sunt la vânzare și le deține până când prețurile lor reflectă ceea ce crede că sunt adevăratele lor valori. Ar putea dura câteva luni sau poate fi un deceniu. De exemplu, Ackman și-a stabilit o poziție în Chipotle Mexican Grill cu mai bine de opt ani în urmă și a crescut pentru a deveni una dintre cele mai mari poziții din portofoliul fondului său speculativ, Pershing Square.
În ultimele două trimestre, Ackman a construit două noi poziții semnificative pentru Pershing Square — Nike(NYSE: NE) şi Brookfield(NYSE: BN) — acumularea a aproximativ 2,2 miliarde de dolari în aceste stocuri numai în trimestrul trei. Iată de ce.
Ți-e dor de Scoop de dimineață? Trezeste-te cu Știri despre micul dejun în căsuța dvs. de e-mail în fiecare zi de piață. Înscrieți-vă gratuit »
Sursa imagine: Getty Images.
Ackman a cumpărat acțiuni Nike în valoare de aproximativ 275 de milioane de dolari în al doilea trimestru al anului calendaristic, dar s-a încărcat în cel de-al treilea trimestru al anului calendaristic, după ce rezultatele Nike privind veniturile din al patrulea trimestru fiscal 2024 și perspectivele pentru anul fiscal 2025 au dezamăgit piața la sfârșitul lunii iunie 2024. Ackman a adăugat 13,2 milioane de acțiuni, cheltuind peste 1 miliard de dolari pe baza prețului mediu al acțiunilor în timpul sfert.
Nike s-a luptat în ultima vreme, deoarece gestionează ce cotă ar trebui să fie vânzările directe către consumatori din vânzările totale. Întreruperea distribuției angro în favoarea propriilor magazine și site-uri web a funcționat în unele părți, dar nu funcționează la fel de bine în ultimul timp și forțează conducerea să se adapteze. Ca urmare, a existat o scădere a veniturilor pe termen scurt, deoarece vânzările sale prin marii parteneri de retail s-au secat, în timp ce Nike și-a mutat stocul pe propriile canale. Vânzările au fost mai slabe decât se așteptau, iar veniturile au scăzut cu 10% de la an la an în trimestrul I fiscal 2025 al Nike. În raportarea rezultatelor, conducerea a îndrumat pentru o redresare lentă a vânzărilor din cauza incertitudinii economice.
Cu toate acestea, merită subliniat că marja sa brută s-a îmbunătățit cu 1,2 puncte procentuale în primul trimestru fiscal, pe fondul raționalizării cheltuielilor pentru produse și depozitare și a îmbunătățirilor strategice ale prețurilor. Pe măsură ce Nike își îmbunătățește gestionarea stocurilor și revine la creșterea vânzărilor, ar trebui să înregistreze îmbunătățiri puternice atât în ceea ce privește marja brută, cât și marja operațională în timp.
Raportul Nike preț-vânzări de aproximativ 2,3 este aproape de cel mai scăzut nivel din ultimii 10 ani. Și în timp ce vânzările se mișcă în prezent în direcția greșită, există motive întemeiate să credem că lucrurile se vor întoarce. Nike are unul dintre cele mai puternice mărci din lume, China prezintă încă o oportunitate de creștere pentru afacerea sa și a reușit să-și mențină prețurile premium. Având în vedere că creșterea câștigurilor se așteaptă să revină după acest an, Nike ar putea fi o acțiune grozavă de cumpărat acum și de păstrat câțiva ani în timp ce trece prin tranziția modelului său de afaceri.
Brookfield este o firmă de investiții care are mâna în multe afaceri diferite. Are un istoric extrem de puternic, producând randamente medii anuale compuse de 18% pentru acționarii săi în ultimii 30 de ani.
Ackman a acumulat aproximativ 285 de miliarde de dolari din acțiuni în al doilea trimestru și a adăugat aproximativ 1,2 miliarde de dolari în al treilea trimestru. Datorită performanței puternice a prețurilor de la achizițiile lui Ackman, Brookfield este acum cea mai mare poziție de acțiuni a Pershing Square.
Compania și-a desființat activitatea de gestionare a activelor anul trecut, dar deține o participație de 75% în aceasta. De asemenea, conduce o afacere de asigurări (soluții de avere) și deține mai multe afaceri din infrastructură, energie regenerabilă, servicii de afaceri și imobiliare. Brookfield se așteaptă să crească în continuare acest portofoliu în următorii câțiva ani.
Încearcă să cumpere companii unde consideră că poate debloca valoare suplimentară prin îmbunătățiri operaționale și de capital. Face asta preluând fluxul de numerar din operațiunile sale existente și implementându-l oriunde vede oportunități de investiții.
Conducerea se așteaptă ca creșterea fluxului de numerar liber în următorii cinci ani să se agraveze la o rată de peste 20% anual. Dacă această predicție se dovedește corectă, ar avea ca rezultat un flux total de numerar gratuit de 47 de miliarde de dolari în acea perioadă, din care intenționează să rețină 75% (36 de miliarde de dolari) pentru a-l aloca pentru noi investiții. Restul, intenționează să investească în răscumpărări de acțiuni și dividende.
În prezent, acțiunile se tranzacționează pentru aproximativ 15 ori câștigurile distribuibile. Conducerea consideră că acțiunile ar trebui să se tranzacționeze pentru un multiplu de 23 astăzi, ceea ce sugerează că investitorii primesc o reducere sănătoasă la acțiuni. În plus, se vede creșterea câștigurilor distribuibile în următorii cinci ani, oferind acțiunilor o valoare justă de 176 USD per acțiune în 2029. Aceasta ar echivala cu un randament anual compus mediu de peste 25% în următorii cinci ani, bazat pe prețul acțiunilor la momentul scrierii acestui articol.
Rămâne de văzut dacă Brookfield poate valorifica oportunitățile de investiții pe care le caută. Ackman pare să creadă că urmează multă creștere pentru companie și ar putea produce profiturile prognozate de managementul.
Ai simțit vreodată că ai ratat barca în cumpărarea celor mai de succes acțiuni? Atunci vei dori să auzi asta.
În rare ocazii, echipa noastră de experți de analiști emite a Stoc „dublat”. recomandare pentru companiile despre care cred că sunt pe cale să apară. Dacă ești îngrijorat că ai ratat deja șansa de a investi, acum este cel mai bun moment pentru a cumpăra înainte de a fi prea târziu. Și cifrele vorbesc de la sine:
Nvidia:dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2009,ai avea 368.053 USD!*
Măr: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2008, ai avea 43.533 USD!*
Netflix: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2004, ai avea 484.170 USD!*
În acest moment, lansăm alerte „Dublare” pentru trei companii incredibile și este posibil să nu mai existe o altă șansă ca aceasta în curând.
Vedeți 3 acțiuni „Dublați” »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 18 noiembrie 2024
Adam Levy nu are nicio poziție în niciunul dintre acțiunile menționate. The Motley Fool are poziții în și recomandă Brookfield, Brookfield Corporation, Chipotle Mexican Grill și Nike. The Motley Fool recomandă următoarele opțiuni: scurt decembrie 2024 54 USD pune la Chipotle Mexican Grill. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Miliardarul Bill Ackman tocmai a turnat 2,2 miliarde de dolari în aceste două acțiuni incredibile a fost publicat inițial de The Motley Fool
Apariția inteligenței artificiale (AI) are un impact profund asupra peisajului tehnologic. Nicăieri nu este așa ceva mai evident decât creșterea uimitoare a acțiunilor „Magnificent Seven”, o colecție cunoscută pentru legăturile sale puternice cu tehnologia. De la începutul AI, la începutul anului trecut, fiecare dintre acești titani ai tehnologiei a depășit performanța S&P 500unele cu o marjă largă. Investitorii miliardari au luat în seamă și mulți dețin poziții în acțiunile Magnificent Seven. Dar, ca toți investitorii, au obiective diferite și iau căi diferite pentru a le atinge.
Printre acești miliardari urmăriți îndeaproape se numără Philippe Laffont, care și-a făcut un nume transformând Coatue Management în cel mai cunoscut fond speculativ centrat pe tehnologie din lume, transformând o investiție de 50 de milioane de dolari în 1999 în active gestionate de 27 de miliarde de dolari.
Începeți-vă diminețile mai inteligent! Trezeste-te cu Știri despre micul dejun în căsuța dvs. de e-mail în fiecare zi de piață. Înscrieți-vă gratuit »
Concentrarea lui Laffont asupra schimbărilor de paradigmă în tehnologie și vânturile seculare care au rezultat i-au fost de folos. „Nu ai nevoie de o mie de idei mari pentru a te descurca bine în afacerea noastră, ai nevoie doar de una sau două idei cheie din care apoi încep să cadă toate piesele de domino”, a spus Laffont într-un interviu pentru Financial Times.
Acea strategie a fost în primul rând pentru Laffont în al treilea sfert.
Sursa imagine: Getty Images.
Laffont are zeci de acțiuni în total, dar este grăitor că 31% din portofoliul său este alcătuit din acțiunile Magnificent Seven — și multe altele au legături cu AI.
Cu toate acestea, investitorul miliardar a făcut câteva mișcări mari în timpul trimestrului, vânzând unele acțiuni Magnificent Seven în timp ce adăugând altele. Laffont a vândut peste 3,6 milioane de acțiuni ale Nvidia(NASDAQ: NVDA) stoc — sau 26% din participația Coatue în timpul trimestrului, dar spune doar o parte din poveste.
După cum a subliniat colegul meu Fool.com Sean Williams, Laffont a vândut aproximativ 80% din stocurile sale Nvidia în ultimele 18 luni. Cu toate acestea, datorită creșterii fulgerătoare a acțiunilor, valoarea totală a acestor dețineri a scăzut doar cu 152 de milioane de dolari, ajungând în prezent la 1,23 de miliarde de dolari și 4,5% din portofoliul lui Coatue — și a șaptea cea mai mare deținere a fondului.
Nvidia a fost copilul poster pentru AI. Vânzările unităților sale de procesare grafică (GPU) au crescut vertiginos, ducând la creșterea vânzărilor, profiturilor și prețului acțiunilor companiei. Se pare că eliminarea acțiunilor sale Nvidia nu este rezultatul unei lipse de încredere în perspectivele companiei, ci mai degrabă a unui pic de management al portofoliului.
Povestea a fost aproape aceeași și pentru Meta Platforms, un alt favorit al lui Laffont. Investitorul miliardar a vândut peste 488.000 de acțiuni din acțiuni sau aproximativ 12% din participația Coatue. Este demn de remarcat faptul că Meta este încă cel mai mare holding al fondului, cu un total de 3,69 milioane de acțiuni în valoare de 2,11 miliarde de dolari.
Meta și-a luat locul în rândul elitei AI, dezvoltând unul dintre cele mai importante modele AI ale tehnologiei, care poate fi găsit pe toate cele mai importante servicii cloud din lume.
De asemenea, merită remarcat faptul că dintre acțiunile Magnificent Seven, Nvidia și Meta au avut cele mai bune performanțe în ultimii doi ani, în creștere cu 889% și, respectiv, 366% (în momentul scrierii acestui articol).
Deci, reducerea pozițiilor sale nu este rezultatul lipsei de încredere în companii, ci îi permite mai degrabă să investească în alte oportunități convingătoare.
A treia lege a mișcării a lui Sir Isaac Newton afirmă (parțial): „Un obiect în mișcare tinde să rămână în mișcare dacă nu este acționat de o forță exterioară”. Reutilizat pentru investiții, se poate reduce la aceasta: câștigătorii tind să continue să câștige. Dacă credeți — așa cum cred eu — că acest lucru este adevărat, unele dintre achizițiile lui Laffont din acest trimestru au destul de mult sens.
A sporit miza lui Coatue Tesla(NASDAQ: TSLA)adăugând 596.000 de acțiuni, o creștere de 36%. Acest lucru a adus participația sa totală în producătorul de vehicule electrice la 2,23 milioane de acțiuni sau 2,2% din portofoliul lui Laffont.
Mișcarea pare prevăzătoare, deoarece acțiunile Tesla au crescut cu 30% în doar șase săptămâni. Administrația Trump este de așteptat să ușureze reglementările legate de mașinile cu conducere autonomă, o mișcare care ar putea beneficia Tesla.
Laffont și-a mărit și participația Alfabet(NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG)cumpărând mai mult de 917.000 de acțiuni de clasa A, o creștere de 33%. El a adăugat, de asemenea, 46.000 de acțiuni de clasa C, în creștere cu aproximativ 7,5%. În total, Coatue deține un total de peste 4,3 milioane de acțiuni Alphabet în valoare de 721 milioane USD, sau aproximativ 2,7% din portofoliu.
Nu este nevoie de un detectiv pentru a-și da seama de ce Laffont se încarcă pe Alphabet. Dintre acțiunile Magnificent Seven, părintele Google are o mulțime de factori de creștere și, de departe, cea mai convingătoare evaluare, vânzându-se pentru doar de 23 de ori câștigurile.
Investitorul miliardar și-a mărit participația Amazon(NASDAQ: AMZN)adăugând 496.000 de acțiuni, o creștere de aproximativ 4,6%. Acest lucru aduce deținerile totale ale lui Laffont la aproape 11,3 milioane de acțiuni în valoare de 2,1 miliarde de dolari — făcându-l al doilea ca mărime al Coatue.
În prezent, Amazon vinde cu aproximativ 3 ori vânzări, ceea ce îl face cel mai puțin costisitor stoc Magnificent Seven pe baza prețului-vânzări (P/S). Adăugați la asta pozițiile de lider în industrie ale companiei în cloud computing și comerțul electronic și pozițiile sale puternice în AI și publicitate digitală, iar Amazon are mai multe moduri de a câștiga.
Nu în ultimul rând, a existat o ușoară creștere a mizei lui Laffont Microsoft (NASDAQ: MSFT)care a crescut cu 151.000 de acțiuni, o creștere de aproximativ 4%. Acest lucru a adus participația Coatue la 3,85 milioane de acțiuni în valoare de aproximativ 1,7 miliarde de dolari — sau aproximativ 6% din portofoliu și a patra poziție ca mărime.
Microsoft este una dintre puținele companii care beneficiază deja de pe urma AI, datorită suitei sale de instrumente Copilot și efectului de halo asupra adoptării serviciului său Azure Cloud. De asemenea, nu strică faptul că acțiunile se vând în prezent cu doar 27 de ori câștigurile estimate pentru 2026, un preț atractiv în raport cu oportunitatea.
Date de YCharts
Există o serie de argumente convingătoare în spatele fiecăreia dintre mișcările lui Laffont din al treilea trimestru, dar ar trebui investitorii să urmeze exemplul? O mare parte din asta depinde de ceea ce crezi despre viitorul AI.
Cele mai multe estimări despre piața AI care evoluează rapid încep de la aproximativ 1 trilion de dolari și cresc de acolo. Fiecare dintre colectivul de companii Magnificent Seven este în fruntea dezvoltării AI — fiecare în felul său. Dacă pot captura doar o mică parte din potențiala oportunitate de piață reprezentată de inteligența artificială, probabil că va avea ca rezultat un profit extraordinar pentru aceste companii – și pentru acționarii lor.
Aș spune cu respect că există motive întemeiate pentru a deține toate aceste acțiuni, așa cum s-a subliniat mai sus. Nici acestea nu sunt doar cuvinte goale. Aproximativ 35% din propriul meu portofoliu este alcătuit din acțiunile Magnificent Seven. Dacă inteligența artificială continuă să preia, acest procent ar putea fi în cele din urmă mult mai mare.
Înainte de a cumpăra acțiuni în Nvidia, luați în considerare următoarele:
The Consilier de stocuri Motley Fool echipa de analiști tocmai a identificat ceea ce cred ei că sunt 10 cele mai bune stocuri pentru ca investitorii să cumpere acum… și Nvidia nu a fost unul dintre ei. Cele 10 acțiuni care au făcut reducere ar putea produce randamente monstru în următorii ani.
Luați în considerare când Nvidia a făcut această listă pe 15 aprilie 2005… dacă ați investit 1.000 USD la momentul recomandării noastre, ai avea 894.029 USD!*
Consilier de stoc oferă investitorilor un plan ușor de urmărit pentru succes, inclusiv îndrumări privind construirea unui portofoliu, actualizări regulate de la analiști și două noi alegeri de acțiuni în fiecare lună. TheConsilier de stocserviciul are mai mult decât de patru ori revenirea S&P 500 din 2002*.
Vezi cele 10 stocuri »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 18 noiembrie 2024
John Mackey, fost CEO al Whole Foods Market, o filială Amazon, este membru al consiliului de administrație al The Motley Fool. Suzanne Frey, director executiv la Alphabet, este membru al consiliului de administrație al lui Motley Fool. Danny Vena are poziții în Alphabet, Amazon, Microsoft, Nvidia și Tesla. Motley Fool are poziții și recomandă Alphabet, Amazon, Microsoft, Nvidia și Tesla. Motley Fool recomandă următoarele opțiuni: apeluri lungi de 395 USD în ianuarie 2026 la Microsoft și apeluri scurte de 405 USD în ianuarie 2026 la Microsoft. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Miliardarul Philippe Laffont a vândut milioane de acțiuni ale platformelor Nvidia și Meta și se adună în alte 4 acțiuni „Magnificent Seven” În schimb, a fost publicat inițial de The Motley Fool
POVESTE: Autoritățile americane l-au pus sub acuzare pe miliardarul indian Gautam Adani pentru o presupusă schemă de mită și fraudă de mai multe miliarde de dolari.
Rechizitoriul a fost depus miercuri la New York.
Acesta îi acuză pe Adani și pe nepotul său Sagar că au plătit mită în valoare de 265 de milioane de dolari oficialilor guvernamentali indieni pentru a obține contracte de furnizare de energie solară.
Procurorii susțin, de asemenea, că Adanis și un alt director de la Adani Green Energy, fostul CEO Vneet Jaain, au ascuns corupția creditorilor și investitorilor pentru a asigura împrumuturi și obligațiuni de 3 miliarde de dolari.
Alte cinci persoane au fost lovite cu acuzații conexe.
Au fost emise mandate de arestare pentru Gautam și Sagar Adani.
Nu a existat niciun comentariu din partea Grupului Adani sau a ambasadei Indiei la Washington.
Potrivit revistei Forbes, Adani valorează 69,8 miliarde de dolari.
Asta îl face să fie al 22-lea cel mai bogat om din lume și al doilea cel mai bogat din India.
Săptămâna trecută, Adani a declarat într-o postare pe rețelele sociale că plănuiește să investească 10 miliarde de dolari în proiecte de securitate energetică și infrastructură din SUA și să creeze un potențial de 15.000 de locuri de muncă.
