condus de Warren-Buffett Berkshire Hathaway(NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) este cunoscut pentru că deține participații considerabile în acțiuni publice, cum ar fi Măr, American Express, Bank of America, Coca colași Chevron. Dar cea mai mare parte a valorii Berkshire provine din celelalte active ale sale, care includ companiile de asigurări, căile ferate BNSF, Berkshire Hathaway Energy și o mulțime de companii de vânzare cu amănuntul, servicii și producție.
Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) care dețin Berkshire Hathaway oferă o modalitate de a accesa imperiul investițional al lui Buffett, menținând în același timp diversificarea. Acțiunile Berkshire Hathaway sunt deținute în multe fonduri, inclusiv ETF-uri low-cost oferite de compania de administrare a investițiilor Vanguard.
Iată cinci ETF-uri Vanguard cu expunere la Berkshire, care ar putea merita cumpărate acum. Dar mai întâi, iată o privire asupra de ce Berkshire se află într-o poziție unică în drumul spre noul an.
Sursa imagine: Getty Images.
În august, Berkshire a devenit prima companie non-tehnologică care a atins o capitalizare de piață de 1 trilion de dolari. Dar Berkshire a avut câteva luni agitate de atunci, având o capitalizare de piață de 977 de miliarde de dolari la momentul scrierii acestui articol.
A fost un an unic contrariant pentru Berkshire. Buffett a trimis mai multe semnale de avertizare investitorilor prin reducerea sau vânzarea de poziții și strângerea de numerar — indicând faptul că Buffett și echipa sa ar putea vedea piața mai largă ca fiind în general supraevaluată.
Semnele de avertizare au crescut și mai tare în ultimele luni, deoarece Berkshire nu și-a răscumpărat propriile acțiuni într-un trimestru pentru prima dată după al treilea trimestru din 2018. Poziția netă de numerar a Berkshire este la un nivel record, iar anul său de vânzări nete de acțiuni. până în prezent prin trimestrul septembrie sunt cele mai ridicate înregistrate vreodată.
Pe hârtie, Berkshire este, fără îndoială, cel mai pesimist care a fost vreodată. Dar asta nu înseamnă că cumpărarea companiei este o idee proastă. Pentru început, 325 de miliarde de dolari în numerar și bonuri de trezorerie înseamnă practic că aproape o treime din valoarea lui Berkshire este în numerar. Valoarea totală a participațiilor publice ale Berkshire este doar sub 300 de miliarde de dolari, așa că restul valorii companiei este în alte active, cum ar fi companiile de asigurări, căile ferate și alte afaceri menționate mai devreme.
Berkshire este o afacere stabilă, cu multe avantaje pe piața relativ scumpă de astăzi. Are pulberea uscată necesară pentru a încărca stocurile sau pentru a face achiziții atunci când consideră că evaluările au sens. Afacerile sale sunt vaci de bani stabile, care tind să crească treptat în timp. Nu sunt genul de companii care pot oferi o creștere fulgerătoare, dar au și ceea ce este necesar pentru a suporta o încetinire economică.
Unii investitori ar putea dori să cumpere acțiuni Berkshire Hathaway în loc de un ETF, deoarece este deja o companie destul de diversificată. Cu toate acestea, investitorii care doresc să împerecheze Berkshire cu alte acțiuni ar putea dori să se uite mai atent la următoarele fonduri.
Având în vedere dimensiunea sa, Berkshire reprezintă o mare parte din sectorul financiar. De asemenea, tinde să fie inclus în fondurile axate pe valoare. Cu toate acestea, Berkshire este exclus din fondurile orientate spre venituri, deoarece nu plătește dividende.
Buffett preferă să folosească excesul de capital pentru a răscumpăra acțiuni în loc să plătească dividende, deoarece creează mai multă valoare pentru investitorii pe termen lung. Având în vedere randamentele istorice ale lui Berkshire, Buffett a fost foarte corect în decizia sa de a nu plăti dividende pentru acțiunile Berkshire.
ETF
Procentajul fondului Berkshire Hathaway (acțiuni de clasa A și clasa B)
Holdings
Raportul cheltuielilor
ETF Vanguard Financials(NYSEMKT: VFH)
7,7%
409
0,1%
ETF Vanguard Mega Cap Value(NYSEMKT:MGV)
4,5%
136
0,07%
ETF Vanguard S&P 500 Value(NYSEMKT: VOOV)
4%
437
0,1%
ETF Vanguard Value(NYSEMKT: VTV)
3,9%
335
0,04%
ETF Vanguard S&P 500(NYSEMKT: ZBOR)
1,7%
504
0,03%
Sursa datelor: Vanguard. Diagramă după autor.
ETF-ul Vanguard Financials este o modalitate ieftină de a oglindi performanța sectorului financiar. Fondul are expunere la bănci de top diversificate, cum ar fi JPMorgan Chaseprocesatori de plăți ca Visacompanii de asigurări și multe altele.
Vanguard Mega Cap Value ETF, S&P 500 Value ETF și Value ETF sunt toate fonduri similare. Mega Cap Value ETF se concentrează puțin mai mult pe cele mai mari companii, motiv pentru care are o pondere puțin mai mare în Berkshire decât celelalte fonduri centrate pe valoare.
Cel mai bun fond pentru tine va depinde de cât de multă diversificare vrei. Vanguard Value ETF are cea mai mică rată a cheltuielilor dintre fondurile axate pe valoare, la doar 0,04%.
Al cincilea fond de pe listă este Vanguard's S&P 500 fond index. Cu active nete de 1,37 trilioane de dolari, fondul încorporează investiții cu costuri reduse la scară. Dimensiunea fondului îi permite să încarce doar un raport de cheltuieli de 0,03% sau doar 3 USD pentru fiecare 10.000 USD investiți.
Berkshire este una dintre cele mai mari participații din fond, dar dimensiunea mare a companiilor precum Apple, Microsoftși Nvidia înseamnă că nici măcar o companie cu capitalizare de piață de aproape 1 trilion de dolari precum Berkshire nu sparge nici măcar 2% din fond. Acest lucru arată cât de greu a devenit S&P 500, precum și cât de mult a crescut valoarea sa de-a lungul timpului.
Investiția în ETF-uri poate fi o modalitate excelentă, fără mâini, de a pune capital nou să lucreze pe piața de valori. Prin identificarea ETF-urilor care dețin acțiuni care vă plac, puteți obține diversificare, investind și în companii pe care le înțelegeți și în care credeți.
De asemenea, puteți lua în considerare o abordare hibridă, cumpărând acțiuni Berkshire Hathaway și un ETF. În acest fel, puteți obține o expunere uriașă în Berkshire, în timp ce o completați cu zeci, dacă nu sute, de alte companii de top.
Ai simțit vreodată că ai ratat barca în cumpărarea celor mai de succes acțiuni? Atunci vei dori să auzi asta.
În rare ocazii, echipa noastră de experți de analiști emite a Stoc „dublat”. recomandare pentru companiile despre care cred că sunt pe cale să apară. Dacă ești îngrijorat că ai ratat deja șansa de a investi, acum este cel mai bun moment pentru a cumpăra înainte de a fi prea târziu. Și cifrele vorbesc de la sine:
Nvidia:dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2009,ai avea 349.279 USD!*
Măr: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2008, ai avea 48.196 USD!*
Netflix: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2004, ai avea 490.243 USD!*
În acest moment, lansăm alerte „Dublare” pentru trei companii incredibile și este posibil să nu mai existe o altă șansă ca aceasta în curând.
Vedeți cele 3 acțiuni „Dublați” »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 23 decembrie 2024
Bank of America este partener de publicitate al Motley Fool Money. American Express este partener de publicitate al Motley Fool Money. JPMorgan Chase este partener de publicitate al Motley Fool Money. Daniel Foelber nu are nicio poziție în niciunul dintre acțiunile menționate. Motley Fool are poziții în și recomandă Apple, Bank of America, Berkshire Hathaway, Chevron, JPMorgan Chase, Microsoft, Nvidia, Vanguard Index Funds-Vanguard Value ETF, Vanguard S&P 500 ETF și Visa. Motley Fool recomandă următoarele opțiuni: apeluri lungi de 395 USD în ianuarie 2026 la Microsoft și apeluri scurte de 405 USD în ianuarie 2026 la Microsoft. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Doriți să cumpărați acțiuni ale Imperiului de investiții al lui Warren Buffett înainte de sfârșitul anului 2024? Luați în considerare aceste 5 ETF-uri magnifice Vanguard care dețin acțiuni Berkshire Hathaway. a fost publicat inițial de The Motley Fool
(0:35) – Ce 7 acțiuni magnifice ar trebui să dețineți în portofoliu în 2025?
(9:30) – Cele mai bune alegeri ale lui Tracey pentru lista ta de urmărire din 2025
(22:00) – Breviar episod: GOOGL, AMZN, META
Podcast@Zacks.com
Bun venit la episodul #428 din podcastul Zacks Market Edge.
În fiecare săptămână, gazda și strategul de acțiuni Zacks, Tracey Ryniec, se va alătura oaspeților pentru a discuta despre cele mai fierbinți subiecte de investiții în acțiuni, obligațiuni și ETF-uri și despre modul în care vă afectează viața.
Săptămâna aceasta, Tracey merge singur pentru a discuta despre acțiunile Magnificent 7, care sunt Apple, NVIDIA, Alphabet, Meta Platforms, Amazon.com, Tesla și Microsoft Corp.
De la FAANG la Magnificent 7
În anii precedenți, cel mai tare grup de acțiuni cu capitalizare mare s-a numit acțiuni FAANG și apoi sa extins pentru a deveni FANGMAN. FANGMAN a inclus Netflix. Dar în ultimii câțiva ani, FANGMAN s-a stins pe măsură ce Netflix a fost dat afară din grup și Tesla a fost adăugată.
Acest nou grup de acțiuni de mare capitalizare a fost etichetat „cei 7 magnifici” și așa că acum, iată că ne îndreptăm spre 2025, cu acest grup de 7 companii cu mare capitalizare în frunte.
Ca grup, Magnificent 7 a depășit performanța S&P 500 în 2024. Roundhill Magnificent 7 ETF (MAGS) a crescut cu 69% până în prezent. Întrebarea atunci este, cât mai rămâne în rezervor?
Nu toate stocurile din Mag 7 au aceleași elemente fundamentale. Unele sunt foarte scumpe. Tesla are un P/E forward de 176. Dar unele au și prețuri atractive. Alphabet are un raport preț-cartă de 7,4.
Dacă doriți să dețineți unele dintre acțiunile individuale, și nu grupul dintre ele, care acțiuni Mag 7 sunt cele mai atractive pentru 2025?
3 7 acțiuni magnifice de cumpărat în 2025
1. Alphabet Inc. (GOOGL)
Alphabet Inc. este cel mai ieftin dintre acțiunile Mag 7 după raportul preț-câștiguri (P/E). Are un P/E forward de 23,9. Asta nu înseamnă că Alphabet este o acțiune „valorică”, totuși, deoarece acțiunile de valoare au de obicei un P/E sub 15. Dar, în comparație cu colegii săi Mag 7, este ieftin.
Acțiunile Alphabet au crescut cu 39% până în prezent și au atins noi maxime istorice. Dar câștigurile sunt de așteptat să crească cu 38,3% în 2024 și cu încă 11,1% în 2025. Alphabet a ascuns afaceri cu bijuterii, cum ar fi YouTube, care a generat venituri de 50 de miliarde de dolari în ultimele 4 trimestre.
Alphabet plătește acum un dividend, cu un randament de 0,4%.
Alphabet ar trebui să fie pe lista ta scurtă pentru 2025?
2. Meta Platforms, Inc. (META)
Meta Platformele a fost umbrită de NVIDIA în 2024. Acțiunile gigantului rețelelor sociale au crescut cu 69% până în prezent, depășind cu ușurință S&P 500.
Câștigurile pentru platformele Meta sunt de așteptat să crească cu 52,5% în 2024 și cu încă 11% în 2025. Cu toate acestea, platformele Meta rămân la un preț atractiv, cu un P/E forward de doar 25,8. De asemenea, are un raport PEG de doar 1,3. Un raport PEG măsoară P/E peste creștere. Un PEG sub 1.0 indică faptul că o companie are atât creștere, cât și valoare, ceea ce este rar. Un PEG de 1,3 este atractiv.
De asemenea, Meta Platforms plătește acum un dividend, cu un randament de 0,3%. Dacă sunteți un investitor pe termen lung, chiar și sumele mici se adună mult datorită puterii compoziției.
Ar trebui Meta Platformele să fie pe lista ta scurtă pentru 2025?
3. Amazon.com Inc. (AMZN)
Amazon.com a căutat să fie „magazinul de tot”, dar acum este „compania de totul” cu divizia sa AWS, Whole Foods, programe de sport și divertisment pe Prime și acum o incursiune în producția de cipuri și servicii.
Se așteaptă ca câștigurile la Amazon să crească cu 79% în 2024 și cu încă 20% în 2025. Cu toate acestea, compania este încă ieftină în comparație cu colegii săi.
Amazon tranzacționează cu cel mai scăzut raport preț-vânzări (P/S) dintre acțiunile Mag 7 la 3,8. Deși aceasta nu este o valoare, care caută rapoarte P/S sub 1,0, este atractivă pentru o companie în creștere. Pentru comparație, Microsoft are un raport P/S de 13,1, iar NVIDIA este de 29. Raportul AP/S peste 10 este considerat scump.
Ar trebui Amazon.com să fie pe lista ta scurtă pentru 2025?
Ce mai trebuie să știți despre cele mai bune 7 acțiuni magnifice pentru 2025?
Accesați podcastul din această săptămână pentru a afla.
[In full disclosure, Tracey owns shares of AMZN, MSFT, GOOGL in her personal portfolio.]
Doriți cele mai recente recomandări de la Zacks Investment Research? Astăzi, puteți descărca 7 cele mai bune acțiuni pentru următoarele 30 de zile. Faceți clic pentru a obține acest raport gratuit
Amazon.com, Inc. (AMZN): Raport gratuit de analiză a stocurilor
Alphabet Inc. (GOOGL): Raport gratuit de analiză a stocurilor
Meta Platforms, Inc. (META): Raport gratuit de analiză a stocurilor
Pentru a citi acest articol pe Zacks.com, faceți clic aici.
Apariția inteligenței artificiale (AI) are un impact profund asupra peisajului tehnologic. Nicăieri nu este așa ceva mai evident decât creșterea uimitoare a acțiunilor „Magnificent Seven”, o colecție cunoscută pentru legăturile sale puternice cu tehnologia. De la începutul AI, la începutul anului trecut, fiecare dintre acești titani ai tehnologiei a depășit performanța S&P 500unele cu o marjă largă. Investitorii miliardari au luat în seamă și mulți dețin poziții în acțiunile Magnificent Seven. Dar, ca toți investitorii, au obiective diferite și iau căi diferite pentru a le atinge.
Printre acești miliardari urmăriți îndeaproape se numără Philippe Laffont, care și-a făcut un nume transformând Coatue Management în cel mai cunoscut fond speculativ centrat pe tehnologie din lume, transformând o investiție de 50 de milioane de dolari în 1999 în active gestionate de 27 de miliarde de dolari.
Începeți-vă diminețile mai inteligent! Trezeste-te cu Știri despre micul dejun în căsuța dvs. de e-mail în fiecare zi de piață. Înscrieți-vă gratuit »
Concentrarea lui Laffont asupra schimbărilor de paradigmă în tehnologie și vânturile seculare care au rezultat i-au fost de folos. „Nu ai nevoie de o mie de idei mari pentru a te descurca bine în afacerea noastră, ai nevoie doar de una sau două idei cheie din care apoi încep să cadă toate piesele de domino”, a spus Laffont într-un interviu pentru Financial Times.
Acea strategie a fost în primul rând pentru Laffont în al treilea sfert.
Sursa imagine: Getty Images.
Laffont are zeci de acțiuni în total, dar este grăitor că 31% din portofoliul său este alcătuit din acțiunile Magnificent Seven — și multe altele au legături cu AI.
Cu toate acestea, investitorul miliardar a făcut câteva mișcări mari în timpul trimestrului, vânzând unele acțiuni Magnificent Seven în timp ce adăugând altele. Laffont a vândut peste 3,6 milioane de acțiuni ale Nvidia(NASDAQ: NVDA) stoc — sau 26% din participația Coatue în timpul trimestrului, dar spune doar o parte din poveste.
După cum a subliniat colegul meu Fool.com Sean Williams, Laffont a vândut aproximativ 80% din stocurile sale Nvidia în ultimele 18 luni. Cu toate acestea, datorită creșterii fulgerătoare a acțiunilor, valoarea totală a acestor dețineri a scăzut doar cu 152 de milioane de dolari, ajungând în prezent la 1,23 de miliarde de dolari și 4,5% din portofoliul lui Coatue — și a șaptea cea mai mare deținere a fondului.
Nvidia a fost copilul poster pentru AI. Vânzările unităților sale de procesare grafică (GPU) au crescut vertiginos, ducând la creșterea vânzărilor, profiturilor și prețului acțiunilor companiei. Se pare că eliminarea acțiunilor sale Nvidia nu este rezultatul unei lipse de încredere în perspectivele companiei, ci mai degrabă a unui pic de management al portofoliului.
Povestea a fost aproape aceeași și pentru Meta Platforms, un alt favorit al lui Laffont. Investitorul miliardar a vândut peste 488.000 de acțiuni din acțiuni sau aproximativ 12% din participația Coatue. Este demn de remarcat faptul că Meta este încă cel mai mare holding al fondului, cu un total de 3,69 milioane de acțiuni în valoare de 2,11 miliarde de dolari.
Meta și-a luat locul în rândul elitei AI, dezvoltând unul dintre cele mai importante modele AI ale tehnologiei, care poate fi găsit pe toate cele mai importante servicii cloud din lume.
De asemenea, merită remarcat faptul că dintre acțiunile Magnificent Seven, Nvidia și Meta au avut cele mai bune performanțe în ultimii doi ani, în creștere cu 889% și, respectiv, 366% (în momentul scrierii acestui articol).
Deci, reducerea pozițiilor sale nu este rezultatul lipsei de încredere în companii, ci îi permite mai degrabă să investească în alte oportunități convingătoare.
A treia lege a mișcării a lui Sir Isaac Newton afirmă (parțial): „Un obiect în mișcare tinde să rămână în mișcare dacă nu este acționat de o forță exterioară”. Reutilizat pentru investiții, se poate reduce la aceasta: câștigătorii tind să continue să câștige. Dacă credeți — așa cum cred eu — că acest lucru este adevărat, unele dintre achizițiile lui Laffont din acest trimestru au destul de mult sens.
A sporit miza lui Coatue Tesla(NASDAQ: TSLA)adăugând 596.000 de acțiuni, o creștere de 36%. Acest lucru a adus participația sa totală în producătorul de vehicule electrice la 2,23 milioane de acțiuni sau 2,2% din portofoliul lui Laffont.
Mișcarea pare prevăzătoare, deoarece acțiunile Tesla au crescut cu 30% în doar șase săptămâni. Administrația Trump este de așteptat să ușureze reglementările legate de mașinile cu conducere autonomă, o mișcare care ar putea beneficia Tesla.
Laffont și-a mărit și participația Alfabet(NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG)cumpărând mai mult de 917.000 de acțiuni de clasa A, o creștere de 33%. El a adăugat, de asemenea, 46.000 de acțiuni de clasa C, în creștere cu aproximativ 7,5%. În total, Coatue deține un total de peste 4,3 milioane de acțiuni Alphabet în valoare de 721 milioane USD, sau aproximativ 2,7% din portofoliu.
Nu este nevoie de un detectiv pentru a-și da seama de ce Laffont se încarcă pe Alphabet. Dintre acțiunile Magnificent Seven, părintele Google are o mulțime de factori de creștere și, de departe, cea mai convingătoare evaluare, vânzându-se pentru doar de 23 de ori câștigurile.
Investitorul miliardar și-a mărit participația Amazon(NASDAQ: AMZN)adăugând 496.000 de acțiuni, o creștere de aproximativ 4,6%. Acest lucru aduce deținerile totale ale lui Laffont la aproape 11,3 milioane de acțiuni în valoare de 2,1 miliarde de dolari — făcându-l al doilea ca mărime al Coatue.
În prezent, Amazon vinde cu aproximativ 3 ori vânzări, ceea ce îl face cel mai puțin costisitor stoc Magnificent Seven pe baza prețului-vânzări (P/S). Adăugați la asta pozițiile de lider în industrie ale companiei în cloud computing și comerțul electronic și pozițiile sale puternice în AI și publicitate digitală, iar Amazon are mai multe moduri de a câștiga.
Nu în ultimul rând, a existat o ușoară creștere a mizei lui Laffont Microsoft (NASDAQ: MSFT)care a crescut cu 151.000 de acțiuni, o creștere de aproximativ 4%. Acest lucru a adus participația Coatue la 3,85 milioane de acțiuni în valoare de aproximativ 1,7 miliarde de dolari — sau aproximativ 6% din portofoliu și a patra poziție ca mărime.
Microsoft este una dintre puținele companii care beneficiază deja de pe urma AI, datorită suitei sale de instrumente Copilot și efectului de halo asupra adoptării serviciului său Azure Cloud. De asemenea, nu strică faptul că acțiunile se vând în prezent cu doar 27 de ori câștigurile estimate pentru 2026, un preț atractiv în raport cu oportunitatea.
Date de YCharts
Există o serie de argumente convingătoare în spatele fiecăreia dintre mișcările lui Laffont din al treilea trimestru, dar ar trebui investitorii să urmeze exemplul? O mare parte din asta depinde de ceea ce crezi despre viitorul AI.
Cele mai multe estimări despre piața AI care evoluează rapid încep de la aproximativ 1 trilion de dolari și cresc de acolo. Fiecare dintre colectivul de companii Magnificent Seven este în fruntea dezvoltării AI — fiecare în felul său. Dacă pot captura doar o mică parte din potențiala oportunitate de piață reprezentată de inteligența artificială, probabil că va avea ca rezultat un profit extraordinar pentru aceste companii – și pentru acționarii lor.
Aș spune cu respect că există motive întemeiate pentru a deține toate aceste acțiuni, așa cum s-a subliniat mai sus. Nici acestea nu sunt doar cuvinte goale. Aproximativ 35% din propriul meu portofoliu este alcătuit din acțiunile Magnificent Seven. Dacă inteligența artificială continuă să preia, acest procent ar putea fi în cele din urmă mult mai mare.
Înainte de a cumpăra acțiuni în Nvidia, luați în considerare următoarele:
The Consilier de stocuri Motley Fool echipa de analiști tocmai a identificat ceea ce cred ei că sunt 10 cele mai bune stocuri pentru ca investitorii să cumpere acum… și Nvidia nu a fost unul dintre ei. Cele 10 acțiuni care au făcut reducere ar putea produce randamente monstru în următorii ani.
Luați în considerare când Nvidia a făcut această listă pe 15 aprilie 2005… dacă ați investit 1.000 USD la momentul recomandării noastre, ai avea 894.029 USD!*
Consilier de stoc oferă investitorilor un plan ușor de urmărit pentru succes, inclusiv îndrumări privind construirea unui portofoliu, actualizări regulate de la analiști și două noi alegeri de acțiuni în fiecare lună. TheConsilier de stocserviciul are mai mult decât de patru ori revenirea S&P 500 din 2002*.
Vezi cele 10 stocuri »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 18 noiembrie 2024
John Mackey, fost CEO al Whole Foods Market, o filială Amazon, este membru al consiliului de administrație al The Motley Fool. Suzanne Frey, director executiv la Alphabet, este membru al consiliului de administrație al lui Motley Fool. Danny Vena are poziții în Alphabet, Amazon, Microsoft, Nvidia și Tesla. Motley Fool are poziții și recomandă Alphabet, Amazon, Microsoft, Nvidia și Tesla. Motley Fool recomandă următoarele opțiuni: apeluri lungi de 395 USD în ianuarie 2026 la Microsoft și apeluri scurte de 405 USD în ianuarie 2026 la Microsoft. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Miliardarul Philippe Laffont a vândut milioane de acțiuni ale platformelor Nvidia și Meta și se adună în alte 4 acțiuni „Magnificent Seven” În schimb, a fost publicat inițial de The Motley Fool
