-
Nvidia ar putea lansa următoarea generație a GPU-ului Rubin cu șase luni mai devreme decât se aștepta, a prezis un analist.
-
Lansarea timpurie ar putea stimula creșterea veniturilor Nvidia în 2026 dincolo de estimările consensuale de 30%.
-
Acțiunile Nvidia au crescut cu 193% în acest an, după o rentabilitate de 236% în 2023.
Nvidia i-ar putea oferi Wall Street-ului o mare surpriză care i-ar „împlini” câștigurile, se arată într-o notă recentă a Melius Research.
Surpriza potențială? O lansare mai devreme decât se aștepta a cipului său GPU de următoarea generație, Rubin.
Potrivit analistului Melius Research, Ben Reitzes, se formează semne că Nvidia ar putea lansa cipul său GPU Rubin cu șase luni înainte ca Wall Street să se aștepte la asta.
„În timp ce Nvidia ne-a spus înainte că Rubin a fost o lansare CY26, credem că investitorii erau ancorați de C2H, ponderați puternic la 4T „în volum” din cauza indicațiilor lanțului de aprovizionare”, a explicat Reitzes.
În schimb, Nvidia și-ar putea lansa cipul Rubin în prima jumătate a anului 2026, ceea ce ar fi înainte de termen.
Reitzes a spus că există semne care sugerează o lansare timpurie, inclusiv rapoarte că Nvidia încurajează SK Hynix să-și pregătească memoria de generație următoare mai devreme, partenerii taiwanezi lucrează la design pentru serverele AI bazate pe Rubin și semne care sugerează că TSMC intenționează să se extindă. capacitatea sa avansată de ambalare în consecință.
Nvidia a anunțat Rubin în iunie. Este succesorul GPU-ului Blackwell al companiei, care se așteaptă să vadă o lansare accelerată în primele luni ale anului viitor.
Dacă rapoartele se dovedesc exacte, atunci un debut mai devreme decât se aștepta a cipului Rubin ar putea ajuta Nvidia să obțină o creștere a veniturilor în 2026, care este mai mare decât estimările consensului de aproximativ 30%.
O lansare timpurie ar atenua, de asemenea, preocupările investitorilor cu privire la o bula AI și la limitările de calcul „legea numărului mare”.
„Accelerarea lansării Rubin (probabil un blockbuster – cu viteze uimitoare, putere mai mică și tone de memorie) ar reduce unele dintre aceste preocupări și ar putea crește multiplii țintă pe partea de cumpărare”, a spus Reitzes.
El a adăugat: „Teoretic, EPS s-ar „porni” mai devreme”.
Reitzes se așteaptă în cele din urmă ca Nvidia să livreze câștiguri pe acțiune de 5,55 USD în anul calendaristic 2026, care, la un multiplu de profit de 35 de ori, oferă un preț țintă de 195 USD. Aceasta reprezintă un potențial de creștere de 34% față de nivelurile actuale.
Și dacă Rubin nu este lansat mai devreme, asta nu ar invalida teza de taur pentru acțiunile Nvidia, a adăugat el.
„Uite, așa cum demonstrează Blackwell, lansările sunt rareori „devreme”, în ciuda eforturilor depuse. Deci, dacă Rubin se lansează puțin mai devreme, este un „drăguț de a avea” sau poate un „accelerator de teză” – dar nu este esențial pe termen lung. poveste”, a spus Reitzes.