A fost un an agitat pentru Rezerva Federală, deoarece membrii săi și-au continuat lupta strategică împotriva inflației. Reporterul Yahoo Finance Fed Jennifer Schonberger evidențiază primele trei momente definitorii ale călătoriei băncii centrale în 2024.
În primul rând, mediul persistent al ratelor „mai mari pentru mai mult timp” a provocat așteptările pieței, în ciuda previziunilor inițiale privind șase potențiale reduceri ale ratelor. Al doilea moment esențial a venit în timpul discursului influent al președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, la Jackson Hole, care a semnalat subtil potențialele reduceri de dobândă viitoare. În cele din urmă, al treilea eveniment marcant a fost prima reducere a ratei din septembrie în peste patru ani.
Pentru a urmări mai multe informații și analize ale experților cu privire la cea mai recentă acțiune de piață, consultați mai multe Bogăție aici.
Acțiunile americane (^DJI, ^IXIC, ^GSPC) se confruntă cu o vânzare în urma previziunilor Rezervei Federale de doar două reduceri de dobândă pentru 2025, fiind sub așteptările anterioare ale pieței de patru reduceri. Reporterul Yahoo Finance, Kerry Hannon, examinează implicațiile acestei scăderi a pieței pentru investitorii de pensionare și oferă îndrumări privind navigarea în volatilitate.
Pentru a urmări mai multe informații și analize ale experților cu privire la cea mai recentă acțiune de piață, consultați mai multe Avere Aici.
ETF-urile spot bitcoin au înregistrat ieșiri de 680 de milioane de dolari joi, cea mai mare ieșire de fonduri tranzacționate la bursă pe o singură zi care urmăresc cripto-ul.Dado Ruvic/Reuters Mai multe
Investitorii au vândut 680 de milioane de dolari din ETF-uri bitcoin joi, potrivit datelor compilate de Bloomberg.
Acesta marchează cea mai mare ieșire zilnică de ETF-uri bitcoin, atestând presiunea de vânzare în rândul comercianților.
Investitorii au fost zguduiți după ce Fed și-a redus perspectivele pentru reduceri de dobândă anul viitor, declanșând vânzările.
Investitorii în criptomonede au scos joi o sumă record din fondurile tranzacționate la bursă bitcoin, pe măsură ce presiunea de vânzare s-a intensificat după ce piețele și-au recalibrat așteptările pentru reduceri de rate în 2025.
ETF-urile spot bitcoin au înregistrat ieșiri de 680 de milioane de dolari joi, cel mai mare volum înregistrat într-o singură zi, potrivit datelor de tranzacționare compilate de Bloomberg.
Între timp, Bitcoin și-a accentuat declinul, pierzând încă 5% pentru a tranzacționa în jurul a 96.000 USD vineri dimineață.
Ieșirile vin alături de o vânzare mai largă a activelor de risc, comercianții fiind zguduiți la jumătatea săptămânii de perspectivele actualizate ale Fed pentru ratele dobânzilor în 2025.
Rezumatul previziunilor economice al Fed a arătat că oficialii înregistrează acum doar două reduceri de un sfert de punct în anul viitor, în scădere față de patru reduceri de dobândă pe care banca centrală le proiectase la reuniunea din septembrie.
ETF-urile Bitcoin spot populare, cum ar fi Bitcoin Trust ETF de la Grayscale și Bitcoin ETF-ul Bitwise, au scăzut cu aproximativ 8% de la deschidere miercuri, în ziua în care oficialii Fed și-au lansat noile ghiduri privind ratele.
Între timp, Bitcoin a pierdut aproximativ 9% în acest timp. Cripto-ul a scăzut joi sub 100.000 USD, după ce a urcat la un record de peste 108.000 USD la începutul acestei săptămâni.
În timp ce piețele în general se simt de urs după întâlnirea Fed, scăderea cripto s-ar putea datora, de asemenea, luării de profit sezonier. Investitorii instituționali încasează probabil unele dintre câștigurile stelare pe care Bitcoin le-a înregistrat anul acesta. Chiar și după alunecarea bruscă din această săptămână, tokenul de sus a crescut cu peste 125% până în prezent.
Cu toate acestea, vânzarea ar putea adăuga mai multă presiune pe piață, a spus Joseph Dahrieh, director general la brokerul online Tickmill.
„Această scădere ar putea afecta puternic criptomoneda și sentimentul mai larg al pieței, mai ales că Bitcoin a scăzut sub pragul de 100.000 USD, indicând potențiale volatilitate pe termen scurt și riscuri de scădere”, a spus Dahrieh într-o notă vineri dimineață.
„Această mișcare de urs a fost determinată de lichidări masive, însumând peste 240 de milioane USD în poziții lungi și scurte în 24 de ore”, a declarat Antonio Di Giacomo, analist senior de piață la XS.com, într-o notă separată. „Poziția prudentă a Rezervei Federale de a semnala mai puține reduceri pentru 2025 a creat o atmosferă de îndoială și speculații”.
Vânzarea în cripto ar putea continua pe termen scurt, potrivit Alex Kuptsikevich, analist-șef de piață la FxPro. El a speculat că capitalizarea totală a pieței cripto ar putea scădea sub 3 trilioane de dolari, în scădere de la un vârf de 3,7 trilioane de dolari la începutul acestei luni, potrivit datelor CoinMarketCap.
„Un eșec sub 94.5K USD ar semnala o întrerupere a trendului ascendent din ultimele șase săptămâni, în timp ce o scădere sub 92K USD vineri sau sub 93K USD până la sfârșitul săptămânii ar aduce prețul sub media mobilă de 50 de zile. în acest caz, timpul se joacă de partea urșilor”, a spus el.
(Bloomberg) — Bitcoin și-a extins scăderea de la maximul record din această săptămână la aproape 15%, deoarece semnalele neplăcute de la Rezerva Federală i-au determinat pe comercianți să vândă un activ care s-a dublat de peste măsură în acest an.
Cele mai citite de la Bloomberg
Criptomoneda inițială a scăzut cu până la 5% la 92.600 USD vineri dimineață la New York, după ce a stabilit un maxim istoric cu puțin peste 108.000 USD la începutul săptămânii. Declinul a cântărit mai mult pe jetoanele mai mici, de la Ether la Dogecoin, și a venit pe măsură ce acțiunile din Asia și Europa s-au tranzacționat, de asemenea, mai jos.
Un grup de fonduri bursiere din SUA care investeau direct în Bitcoin a întrerupt joi o serie de intrări continue de 15 zile pentru a înregistra o ieșire record de 680 de milioane de dolari, potrivit datelor compilate de Bloomberg, subliniind schimbarea sentimentului.
Volatilitatea crescută vine după ce criptoactivele au organizat un miting după victoria lui Donald Trump la alegerile prezidențiale din SUA din 5 noiembrie. Poziționarea devenise „exces de optimistă”, potrivit QCP Capital, lăsând activele digitale vulnerabile la o schimbare de ton din partea Fed, care își accentuează atenția pe readucerea inflației la țintă.
Incertitudinea de pe piețele criptografice pare gata să continue în timpul sărbătorilor, în timp ce Trump se pregătește să preia mandatul, nivelând amenințările cu tarifele atât împotriva aliaților, cât și a adversarilor SUA. Având în vedere că Fed poate încetini ritmul relaxării, accentul se îndreaptă către cât de repede adoptă firmele financiare tradiționale clasa de active.
„Interacțiunea dintre politica monetară, adoptarea instituțională și evoluțiile politice sugerează că Bitcoin va rămâne sensibil atât la catalizatorii macro și cripto-specifici până în 2025”, a declarat Hani Abuagla, analist senior de piață la XTB, într-o notă vineri.
Interesul deschis pentru futures Bitcoin la CME Group Inc. s-a apropiat marți de un nivel record, dar de atunci a scăzut.
„Din punct de vedere tehnic, prudența este justificată pe termen scurt”, a scris Chris Weston, șeful de cercetare la Pepperstone Group, într-o notă. „Acest lucru nu înseamnă că urmează să vedem o prăbușire a prețurilor în curând, dar impulsul a ieșit în mod clar din mișcare, iar cumpărătorii au pierdut dominația și controlul benzii.”
Bursa a leșinat miercuri ca răspuns la o știre care ar putea să nu pară chiar atât de îngrozitoare la prima lectură: Rezerva Federală ar putea reduce ratele dobânzilor de mai puține ori decât au prezis experții, în 2025.
Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 2,6% sau 1.123 de puncte, încheindu-se la 42.327. S&P 500 a pierdut aproape 3%, închizându-se la 5.872. Nasdaq Composite a pierdut 3,6%, închizându-se la 19.393.
S&P 500 și Nasdaq s-au tranzacționat la sau aproape de maxime record în ultimele zile, parțial în așteptarea unei reduceri a ratei de către Fed.
Dar Dow a avut un decembrie lung. Miercuri a marcat 10th sesiune consecutivă de pierderi pentru indice, cea mai lungă serie descendentă din 1974. O alunecare de patru cifre într-o singură zi este un eveniment rar.
Rezerva Federală și-a redus rata dobânzii de referință cu un sfert de punct miercuri, o mișcare pe care prognozatorii au prezis-o și au aplaudat-o în mare măsură.
Oamenii trec prin Cartierul Financiar pe lângă Bursa de Valori din New York (NYSE) în ultima zi de tranzacționare a anului, pe 29 decembrie 2023 în New York City.
Dar Fed a prognozat, de asemenea, un ritm semnificativ mai lent al reducerilor de dobândă pentru anul viitor, parțial ca răspuns la renașterea inflației. Analiştii prevăd acum doar două reduceri ale dobânzilor în 2025, jumătate din câte prognozaseră în urmă cu câteva luni.
„Moș Crăciun a venit devreme și a lăsat o [quarter-point] scăderea ratei în stocul pieței, dar a însoțit-o cu o notă în care se spunea că va fi cărbune anul viitor”, a declarat Chris Zaccarelli, Chief Investment Officer pentru Northlight Asset Management din Charlotte, Carolina de Nord.
Înainte de miercuri, comercianții de acțiuni au sperat că Fed va rămâne agresivă cu reducerile ratelor dobânzilor anul viitor, extinzând potențial actuala piață bull.
Autoritățile federale de reglementare prevăd o creștere economică puternică și o piață a muncii mai robustă în 2025, împreună cu o inflație mai mare. În timp ce unele dintre aceste vești sunt bune, piața a reacționat cu o zmeură colectivă.
„Principalul rezultat de la întâlnirea de astăzi a Fed a fost că riscurile de inflație s-au întors, iar Fed este în mod clar îngrijorat”, a declarat Charlie Ripley, Senior Investment Strategist pentru Allianz Investment Management din Minneapolis, Minnesota.
Acest articol a apărut inițial pe USA TODAY: Dow pierde 1.100 de puncte din cauza știrilor dezamăgitoare privind rata dobânzii Fed
(Bloomberg) — Aurul a înregistrat o scădere, înaintea unui raport cheie privind locurile de muncă din SUA, care ar putea influența politica Federal Reserve a ratelor dobânzilor.
Cele mai citite de la Bloomberg
Metalul prețios a scăzut cu 0,7% joi, cea mai mare scădere din 25 noiembrie. Se tranzacționa într-un interval restrâns de la începutul săptămânii trecute.
Statele de plată din SUA, care urmează să fie neagricole, care urmează vineri mai târziu, sunt următoarea informare majoră înainte de întâlnirea factorilor de decizie în perioada 17-18 decembrie la Washington. În timp ce piețele de swap prețuiesc o reducere de 25 de puncte de bază, cifrele puternice ale forței de muncă pot descuraja banca centrală să implementeze relaxare monetară agresivă anul viitor. Ratele mai mici sunt pozitive pentru aurul care nu poartă dobândă.
Prețurile lingourilor au scăzut de la un nivel record la sfârșitul lunii octombrie, pe măsură ce dolarul s-a redresat după victoria electorală a lui Donald Trump și tensiunile s-au diminuat în Orientul Mijlociu. Cu toate acestea, acestea rămân în creștere cu mai mult de un sfert în acest an, susținute de reducerile ratelor dobânzilor din SUA și de cumpărarea băncii centrale.
Aurul are posibilitatea de a crește în anul viitor, atingând probabil un record, în urma mișcării Fed de a reduce ratele și de a cumpăra în continuare de către băncile centrale, potrivit Macquarie Group Ltd. Prețurile sunt stabilite la o medie de 2.650 de dolari uncia în primul trimestru al anului 2025. spuse.
Aurul spot a fost puțin modificat la 2.632,73 dolari uncia începând cu ora 7:21 dimineața în Singapore, pe drumul spre un mic declin săptămânal. Argintul și paladiul s-au tăiat în sus, în timp ce platina a alunecat.
Cea mai recentă lectură a indicatorului de inflație preferat de Rezerva Federală a arătat că creșterile prețurilor au fost constante în octombrie față de luna anterioară, ridicând semne de întrebare dacă progresul în atingerea obiectivului de 2% al băncii centrale a stagnat.
Indicele de bază al cheltuielilor de consum personal (PCE), care exclude costurile cu alimente și energie și este urmărit îndeaproape de banca centrală, a crescut cu 0,3% față de luna anterioară în cursul lunii octombrie, în conformitate cu așteptările Wall Street de 0,3% și cu citirea din septembrie. .
Față de anul precedent, prețurile de bază au crescut cu 2,8%, în conformitate cu așteptările Wall Street și peste cele 2,7% observate în septembrie. Pe o bază anuală, PCE general a crescut cu 2,3%, o creștere față de 2,1% observată în septembrie.
„Core PCE a evoluat într-o oarecare măsură în ultimele două luni”, a declarat Paul Gruenwald, economist-șef global S&P Global Ratings, pentru Yahoo Finance. „Dacă credeți că Fed se află pe o traiectorie de scădere a ratei, ceea ce facem noi, probabil că se înclină spre tabăra de pauză”.
Gruenwald a adăugat că Fed nu se va grăbi să reducă ratele decât dacă va vedea o „scădere mai convingătoare” a PCE de bază.
Imprimarea urmează două citiri de inflație lipicioase din alte seturi de date din octombrie. La începutul acestei luni, indicele de bază al prețurilor de consum (IPC), care exclude costurile mai volatile ale alimentelor și gazelor, a arătat că prețurile în octombrie au înregistrat un câștig anual de 3,3% pentru a treia lună consecutivă. Între timp, indicele de bază al prețurilor de producător (IPP) a arătat că prețurile au crescut cu 3,1% anual în octombrie, față de 2,8% în luna anterioară și peste așteptările economiștilor pentru o creștere de 3%.
Într-un discurs recent, guvernatorul Rezervei Federale, Michelle Bowman, și-a exprimat îngrijorarea că progresul Fed către obiectivul său de inflație de 2% a „stat” și a spus că banca centrală ar trebui să procedeze „cu precauție” atunci când reduce ratele dobânzilor.
„Am observat progrese considerabile în scăderea inflației de la începutul anului 2023, dar progresul pare să fi stagnat în ultimele luni”, a spus Bowman într-un discurs la Forum Club of the Palm Beaches.
Totuși, piețele se așteaptă ca Rezerva Federală să reducă din nou ratele dobânzilor în 2024. Începând de miercuri dimineață, piețele stabilesc prețul la o șansă de aproximativ 67% ca Fed să reducă ratele la întâlnirea sa din decembrie, conform instrumentului CME FedWatch.
Președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, vorbește în timpul unei conferințe de presă după o reuniune a Comitetului Federal pentru Piața Deschisă la Washington, pe 7 noiembrie 2024. (Kent Nishimura/Getty Images) ·Kent Nishimura prin Getty Images
Josh Schafer este reporter pentru Yahoo Finance. Urmărește-l pe X @_joshschafer.
Faceți clic aici pentru cele mai recente știri ale pieței de valori și analize aprofundate, inclusiv evenimente care mișcă acțiunile
Citiți cele mai recente știri financiare și de afaceri de la Yahoo Finance
WASHINGTON (Reuters) – Rezerva Federală a SUA a anunțat vineri planuri pentru o conferință în perioada 15-16 mai și evenimente publice „Fed Listens” în toată țara, ca parte a unei revizuiri a strategiei și a abordării sale pe termen lung față de elaborarea politicilor.
Așa-numita „evaluare a cadrului”, a doua dintre ceea ce sunt acum intenționate ca analize regulate pe cinci ani ale abordării globale a băncii centrale americane asupra politicii monetare, va începe cu discuții între factorii de decizie politică începând din ianuarie, dar se va uita în afara instituției ca bine prin conferință și evenimente comunitare.
„Suntem deschiși la idei noi și feedback critic și vom prelua lecțiile din ultimii cinci ani și vom adapta abordarea, acolo unde este cazul, pentru a servi cel mai bine poporul american, față de care suntem responsabili”, a declarat președintele Fed, Jerome Powell, într-o declarație.
În special, declarația spunea că obiectivul de inflație de 2% al Fed „nu va fi punctul central al analizei”, o probabilă dezamăgire pentru unii din cercurile academice și de analiză a politicilor care consideră că specificarea unei ținte și nivelul la care este stabilită au devin probleme pentru banca centrală.
După o revizuire similară în 2019, Fed și-a revizuit cadrul în 2020 pentru a pune mai mult accent pe obiectivele sale de ocupare a forței de muncă și pentru a permite unei perioade de inflație ridicată să compenseze perioadele în care inflația a fost prea scăzută, așa cum a fost în cea mai mare parte a anilor 2010 și până în prezent. pandemia de COVID.
Unii au acuzat că această abordare și modul în care Fed a aplicat-o au încetinit răspunsul băncii centrale la inflație, deoarece prețurile au început să se accelereze în 2021.
În comentariile la un eveniment din Dallas Fed din 14 noiembrie, Powell a formulat o întrebare de bază la care va trebui să răspundă revizuirea: dacă experiența din ultimii câțiva ani, cu inflație și rate ale dobânzilor ridicate, înseamnă că banca centrală ar trebui să revină la un formă tradițională de elaborare a politicilor care pune mai mult accent pe menținerea inflației limitate și este mai puțin preocupată de problemele care provin dintr-un mediu cu inflație scăzută, cu rate scăzute.
„Nu ar trebui să schimbăm cadrul pentru a reflecta ratele dobânzilor mai mari acum, astfel încât unele dintre modificările pe care le-am făcut probabil să nu fie necesare sau, în orice caz, să nu mai fie cazul de bază?” spuse Powell. „Cazul de bază ar trebui să fie mai mult ca o funcție de reacție tradițională, în care nu promiți o depășire, ci doar țintiți inflația. Nu am luat nicio decizie, dar acestea sunt întrebările pe care ni le vom pune”.
Pentru cea mai mare parte a anilor 2010, rata de referință a Fed a fost fixată aproape de nivelul zero, totuși, în ciuda acestor condiții financiare foarte slabe, inflația a fost blocată sub țintă. A fost o situație supărătoare pentru Fed și una care a dus la îngrijorare că SUA intraseră într-o eră de stagnare economică prelungită.
Cadrul aprobat în 2020 a fost orientat în jurul acestui set de circumstanțe, concentrat asupra modului de reacție atunci când inflația era prea scăzută și acordând o prioritate mai mare încercării de a menține ocuparea forței de muncă la un nivel ridicat, deoarece inflația ridicată nu era considerată un risc atât de mare.
Alte probleme care pot fi discutate, și pe care foștii oficiali ai Fed și alții au început să se gândească, sunt modul în care banca centrală își poate comunica cel mai bine planurile de politică și dacă ar trebui sau nu să facă promisiuni cu privire la viitoarele decizii privind rata dobânzii.
Formularea strictă a „orientări anticipate”, care se angajează să mențină ratele dobânzilor la zero până când piața muncii și-a revenit din recesiunea pandemică, a împiedicat Fed să răspundă la fel de repede cum ar fi putut altfel la creșterea inflației în 2021.
(Reportaj de Howard Schneider; Editare de Paul Simao)
