Am publicat recent o listă cu 10 acțiuni AI în tendințe de urmărit în decembrie. În acest articol, vom arunca o privire asupra poziției Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) față de alte acțiuni AI în tendințe pe care să le urmărim în decembrie.
Jared Cohen, președintele Goldman Sachs pentru afaceri globale, co-șeful Institutului Global Goldman Sachs, a declarat în timp ce vorbea cu CNBC într-un program recent că, pe fondul creșterii cererii de energie determinată de centrele de date din cauza inteligenței artificiale, SUA ar trebui să colaboreze cu alte țări prin „diplomație”.
„Dacă te uiți la centrele de date pentru încărcături de lucru în cloud față de centrele de date pentru sarcinile de lucru AI, centrele de date pentru sarcinile de lucru AI necesită o densitate foarte mare. Au nevoie de o sursă de energie concentrată, așa că puterea intermitentă, cum ar fi vântul și solarul, nu se potrivește. Ai nevoie de putere de bază, așa că cred că nuclearul, cărbunele și gazele naturale sunt necesare și avem o mulțime de asta în SUA. Problema este că nu îl putem transporta de unde se află prin mai multe jurisdicții din cauza problemei „nu în curtea mea”. Așadar, SUA vor avea nevoie de un fel de opțiune de overflow dacă vor să continue să conducă în acest spațiu. Nu există o singură geografie care să spun că reprezintă un panaceu pentru această problemă.”
Răspunzând la o întrebare despre dacă revenirea la surse de energie relativ mai ieftine și fiabile, cum ar fi cărbunele, ar putea satisface cererea de energie bazată pe inteligență artificială, analistul a spus că SUA ar trebui să privească dincolo de a se baza doar pe propriile surse, deoarece nevoia de energie este uriașă.
„Va trebui să aducem, probabil, încă 35 de gigawați de putere online față de cei 17 gigawați de putere care sunt deja online care alimentează aceste centre de date în doar următorii doi ani. Nu este suficient, nu este suficient timp. Deci, știți, SUA vor continua să conducă în spațiu, dar nu vor putea conduce singure.”
CITEȘTE ȘIUltima rundă Lightning a lui Jim Cramer: 11 acțiuni de urmărit şi Jim Cramer pe AMD și alte acțiuni
Pentru acest articol am ales 10 acțiuni AI care atrag atenția investitorilor pe baza ultimelor știri. Cu fiecare acțiune am menționat numărul de investitori în fonduri speculative. De ce ne interesează stocurile în care se adună fondurile speculative? Motivul este simplu: cercetările noastre au arătat că putem depăși piața, imitând alegerile de top ale celor mai bune fonduri speculative. Strategia buletinului nostru informativ trimestrial selectează 14 acțiuni cu capitalizare mică și mare capitalizare în fiecare trimestru și a avut o rentabilitate de 275% din mai 2014, depășind valoarea de referință cu 150 de puncte procentuale (vezi mai multe detalii aici).
Decanul de evaluare Aswath Damodaran pe Nvidia (NVDA): „Va fi dureros”
Pixabay/Domeniu public
Număr de investitori în fonduri speculative: 193
Aswath Damodaran, profesor de finanțe la NYU Stern School of Business, a vorbit recent despre Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) într-un program de la CNBC și a spus:
„Investitorii sunt, de asemenea, din ce în ce mai concentrați pe îndrumările pe care Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) le oferă, iar reacția negativă, cred, vine de la îndrumarea acelei îndrumări. Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA), cred, încearcă să reducă investitorii pentru o aterizare uşoară, scăzând aşteptările. Cu toate acestea, va fi dureros. La fiecare raport de câștig, este probabil să vedeți mai mult din acest fenomen desfășurat – în cazul în care au depășit cifrele, dar prețul acțiunilor continuă să scadă.”
Damodaran a explicat exact de ce crede că Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) este supraevaluată.
„Cred că la acest preț, dacă cumperi, te aștepți ca piața de produse și servicii să fie mult mai mare decât anticipează oamenii. Trebuie să fiți clar că pe asta vă bazați achiziția. Chiar dacă presupuneți dominația Nvidia pe piața de cipuri AI – pe care cred că o au în prezent – și capacitatea lor de a menține aceste marje vertiginoase, tot nu puteți justifica o evaluare de 144 USD fără să se întâmple ceva suplimentar. Este aproape ca și cum ai miza pe Nvidia să găsească și să domine o altă piață, iar acesta este o chemare grea.”
Pur și simplu depășirea estimărilor de câștig nu mai este suficient pentru NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA). Acțiunile au scăzut, în ciuda raportării unor cifre mai bune decât se așteptau pentru ultimul trimestru. Cu toate acestea, analiștii simt o încetinire a creșterii. Îndrumările Nvidia privind veniturile din trimestrul IV a ratat numărul de 39 de miliarde de dolari din partea de cumpărare, iar compania se așteaptă ca marjele brute să continue să scadă în trimestrul următor. Pentru T4, marja brută non-GAAP este proiectată la 73,5%, în scădere de la 75% în T3. Cei mai mari clienți ai NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), cloud hyperscalers – care reprezintă 50% din veniturile sale – dezvoltă din ce în ce mai mult cipuri AI interne și colaborează cu concurenți precum AMD. Acest lucru ridică îngrijorări cu privire la creșterea pe termen mediu și lung a cererii și a marjelor Nvidia.
Strategia de creștere Polen Focus a declarat următoarele cu privire la NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) în scrisoarea sa pentru investitori din T3 2024:
„Într-o inversare față de ultimele două trimestre, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) a reprezentat principalul nostru contribuitor relativ în acest trimestru, în ciuda performanței modeste, în scădere cu -1,7%. În multe privințe, NVIDIA a fost un microcosmos al volatilității crescute a pieței mai largi. Sub suprafața placidă, compania a experimentat o reducere de 27% urmată de o creștere de +31%, doar pentru a repeta ciclul cu o reducere de -21% urmată de o creștere ulterioară de 20% pentru a termina trimestrul. În opinia noastră, volatilitatea acțiunilor depășește factorii fundamentali de afaceri, dar compania a beneficiat, la rândul său, de creșterea bugetelor de cheltuieli de capital din partea furnizorilor de servicii cloud și a întreprinderilor mari pentru cheltuielile cu infrastructura generativă AI („GenAI”). În același timp, acțiunile au îndurat slăbiciune legată de cipul Blackwell întârziat de generația următoare și de o prognoză a câștigurilor care a depășit așteptările, deși nu atât de mult pe cât sperau unii investitori. Deși continuăm să credem că NVIDIA este o afacere foarte avantajoasă, cu o cerere semnificativă pentru cipurile și serverele lor înaintea nevoii de hardware din partea companiilor din lumea reală, suntem precauți cu privire la sustenabilitatea creșterii sale, deoarece nu are venituri recurente.”
În general, NVDA ocupă locul 4 pe lista noastră de acțiuni AI în tendințe de urmărit în decembrie. Deși recunoaștem potențialul NVDA, convingerea noastră constă în convingerea că stocurile de IA sunt mai promițătoare pentru a oferi randamente mai mari și pentru a face acest lucru într-un interval de timp mai scurt. Dacă sunteți în căutarea unui stoc AI care este mai promițător decât NVDA, dar care se tranzacționează la mai puțin de 5 ori câștigurile sale, consultați raportul nostru despre cel mai ieftin stoc AI.
CITEȘTE URMĂTORUL:8 cele mai bune acțiuni Wide Moat de cumpărat acum şi Cele mai importante 30 de acțiuni AI conform BlackRock
Dezvăluire: Niciuna. Acest articol este publicat inițial la Maimuță din interior.
