Acesta este The Takeaway din Morning Brief de astăzi, pe care îl puteți înscrie-te pentru a primi în căsuța de e-mail în fiecare dimineață împreună cu:
În zilele mari de scădere a pieței de valori sau în perioadele prelungite de vânzări, este bine să aveți un manual de încredere.
Gândește-te la asta ca la un ghid pentru a-ți menține sănătatea în mijlocul haosului și, sperăm, portofoliul tău plin de câștiguri pe termen lung.
Pentru mine, manualul de vânzări este un exercițiu dublu perfecționat de-a lungul anilor de raportare despre știrile de afaceri.
Mai întâi, discutați cu cei mai inteligenți oameni pe care îi cunosc pe piețe și afaceri. Ce fac și spun ei și de ce? Sună sau arată fricos?
Și doi, gândiți-vă profund dacă ceva s-a schimbat cu adevărat pe piață sau dacă investitorii sunt dornici de titlurile sclipitoare.
Este suficient să spunem că a trebuit să scot praful acest manual de joc vândut săptămâna aceasta. Evaluarea finală: Relaxați-vă, oameni buni, acesta nu este începutul unei piețe de urs, chiar dacă banda pare pedepsitoare.
Acest conținut încorporat nu este disponibil în regiunea dvs.
De ce, întrebi?
Mulți dintre cei mai deștepți oameni din sală, ca să spunem așa, au motive întemeiate să rămână mult timp pe acțiuni, ȘI economia nu se prăbușește ȘI probabil că vom obține în continuare reduceri de rate în 2025 ȘI avem un pro-business. președintele Trump preia mandatul în mai puțin de o lună.
„Imagine de ansamblu, cu câștiguri record, marje de profit record, productivitate puternică și, în general, îmbunătățirea sentimentului consumatorilor și întreprinderilor mici, este greu de crezut că această piață s-a încheiat”, mi-a spus Ryan Detrick, strateg-șef de piață al Carson Group.
Keith Lerner, co-ofițer de investiții Truist, spune: „Piața taur este încă intactă, dar asistăm la o verificare pe termen scurt”.
O verificare, într-adevăr.
Dow Jones Industrial Average a încheiat cu promptitudine sesiunea de miercuri în scădere cu peste 1.100 de puncte. A crescut ușor joi, dar presiunea de vânzare s-a reînnoit vineri.
Indicele a 30 de acțiuni bine-cunoscute, cum ar fi Salesforce (CRM) și Disney (DIS) a scăzut cu aproape 4% în decembrie, deoarece pierderile au început să se acumuleze unul peste altul pe fondul reînnoirii incertitudinii privind reducerile ratelor.
S&P 500 a scăzut cu 3% în această lună. Liderul de piață Nvidia (NVDA) a scăzut cu 6% în decembrie.
Ceea ce a speriat piețele este că Fed nu s-a angajat la o reducere agresivă a ratelor în 2025.
Consensul dintre oficialii Fed este acum pentru două reduceri de dobândă anul viitor, în scădere față de cele patru prognozate anterior în septembrie, deoarece organismul de politică monetară rămâne îngrijorat de perspectivele inflaționiste. Perspectivele pentru inflație sunt și mai întunecate de potențialele mișcări ale viitoarei administrații Trump, cum ar fi tarifele posibile inflaționiste pentru China.
„Nu văd mulți [economic] steaguri roșii. Oamenii sunt optimiști cu prudență dacă dețin afaceri, fie că sunt mici, mijlocii sau mari”, a declarat Mary Daly, președintele Fed din San Francisco, în podcastul Opening Bid al Yahoo Finance.
Dar, din nou, nimic din ce am auzit de la Daly nu a sugerat că este îngrijorată de perspectivele cererii în SUA, în ciuda faptului că inflația este mai lipicioasă decât și-ar dori ea și alți membri ai Fed cu drept de vot.
„Fed a fost neclintită, dar cred că oamenii dau pistolul presupunând că s-au terminat reducerile de dobândă – nu asta a spus Powell (plus că doar a dat piețelor 100 bps de relaxare în 2024)”, mi-a spus Tom Essaye, fondatorul Sevens Report Research.
„Cred că 2025 ar putea începe puțin accidentat, deoarece Washingtonul poate fi puțin disfuncțional (așa cum vedem acum) și Fed nu mai este la fel de conciliantă, dar nu cred că nici unul este fatal pentru piața taură decât dacă vezi ca cresterea incepe sa se roteasca.”
Apoi, în ceea ce privește cererea, toate semnele indică o economie care continuă să se descurce destul de bine și susținând creșterea puternică a câștigurilor în 2025.
Nike (NKE) a anunțat săptămâna aceasta o creștere de două cifre a comerțului electronic pentru Black Friday, în apelul său privind veniturile. Cel mai recent raport privind vânzările cu amănuntul a fost puternic.
Cofondatorul și CEO-ul Salesforce, Marc Benioff, mi-a spus că obține noi oferte AI într-un scurt timp, la doar câteva săptămâni după anunțarea câștigurilor.
Teza AI rămâne intactă și va fi probabil un factor cheie al profiturilor și al multiplilor de evaluare în 2025.
„Există indicatori puternici că acesta ar putea fi un an dificil – și, potențial, un deceniu – pentru piața de valori. Voi fi îndrăzneț și voi spune că vom vedea contrariul. Nu am nicio îndoială că AI va conduce piața de valori. atât pe termen scurt, cât și pe termen lung, țările care conduc în IA vor avea cea mai rapidă creștere a PIB-ului, precum și o îmbunătățire semnificativă a nivelului de viață și a capacităților de apărare în industria lor, indiferent de sectorul lor”, a declarat, săptămâna aceasta, fostul CEO Cisco (CSCO), John Chambers, drept una dintre previziunile sale pentru 2025.
Așadar, în timp ce lucrurile par să s-ar schimba pe piață săptămâna aceasta, analizează și arată similar cu ceea ce a generat câștigurile din 2024. Nimic nu durează pentru totdeauna, iar acțiunile nu cresc în linie dreaptă – două expresii pentru trăiește în viață și în investiții.
De trei ori pe săptămână, conduc conversații și chat-uri pline de informații cu cele mai mari nume din afaceri și piețe de pe Oferta de deschidere. Puteți găsi mai multe episoade pe site-ul nostru hub video sau urmăriți-vă serviciul de streaming preferat.
Brian Sozzi este editorul executiv al Yahoo Finance. Urmărește-l pe Sozzi pe X @BrianSozzi și mai departe LinkedIn. Sfaturi despre oferte, fuziuni, situații de activist sau orice altceva? Trimiteți un e-mail la brian.sozzi@yahoofinance.com.
Faceți clic aici pentru cele mai recente știri ale pieței de valori și analize aprofundate, inclusiv evenimente care mișcă acțiunile
Citiți cele mai recente știri financiare și de afaceri de la Yahoo Finance
Bursa a leșinat miercuri ca răspuns la o știre care ar putea să nu pară chiar atât de îngrozitoare la prima lectură: Rezerva Federală ar putea reduce ratele dobânzilor de mai puține ori decât au prezis experții, în 2025.
Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 2,6% sau 1.123 de puncte, încheindu-se la 42.327. S&P 500 a pierdut aproape 3%, închizându-se la 5.872. Nasdaq Composite a pierdut 3,6%, închizându-se la 19.393.
S&P 500 și Nasdaq s-au tranzacționat la sau aproape de maxime record în ultimele zile, parțial în așteptarea unei reduceri a ratei de către Fed.
Dar Dow a avut un decembrie lung. Miercuri a marcat 10th sesiune consecutivă de pierderi pentru indice, cea mai lungă serie descendentă din 1974. O alunecare de patru cifre într-o singură zi este un eveniment rar.
Rezerva Federală și-a redus rata dobânzii de referință cu un sfert de punct miercuri, o mișcare pe care prognozatorii au prezis-o și au aplaudat-o în mare măsură.
Oamenii trec prin Cartierul Financiar pe lângă Bursa de Valori din New York (NYSE) în ultima zi de tranzacționare a anului, pe 29 decembrie 2023 în New York City.
Dar Fed a prognozat, de asemenea, un ritm semnificativ mai lent al reducerilor de dobândă pentru anul viitor, parțial ca răspuns la renașterea inflației. Analiştii prevăd acum doar două reduceri ale dobânzilor în 2025, jumătate din câte prognozaseră în urmă cu câteva luni.
„Moș Crăciun a venit devreme și a lăsat o [quarter-point] scăderea ratei în stocul pieței, dar a însoțit-o cu o notă în care se spunea că va fi cărbune anul viitor”, a declarat Chris Zaccarelli, Chief Investment Officer pentru Northlight Asset Management din Charlotte, Carolina de Nord.
Înainte de miercuri, comercianții de acțiuni au sperat că Fed va rămâne agresivă cu reducerile ratelor dobânzilor anul viitor, extinzând potențial actuala piață bull.
Autoritățile federale de reglementare prevăd o creștere economică puternică și o piață a muncii mai robustă în 2025, împreună cu o inflație mai mare. În timp ce unele dintre aceste vești sunt bune, piața a reacționat cu o zmeură colectivă.
„Principalul rezultat de la întâlnirea de astăzi a Fed a fost că riscurile de inflație s-au întors, iar Fed este în mod clar îngrijorat”, a declarat Charlie Ripley, Senior Investment Strategist pentru Allianz Investment Management din Minneapolis, Minnesota.
Acest articol a apărut inițial pe USA TODAY: Dow pierde 1.100 de puncte din cauza știrilor dezamăgitoare privind rata dobânzii Fed
Acțiunile americane și-au revenit marți după pierderi mai abrupte în tranzacțiile de după-amiază, deoarece temerile legate de escaladarea nucleară a războiului dintre Rusia și Ucraina au zguduit piețele, furând atenția câștigurilor Nvidia (NVDA) și a altor rezultate corporative.
Dow Jones Industrial Average (^DJI) a condus scăderile, în scădere cu aproximativ 0,5%, dar în afara minimelor sesiunii. Indicele de referință S&P 500 (^GSPC) s-a luptat pentru a reveni la tranzacționare chiar deasupra liniei plate, după ce indicele a scăzut sub nivelul său de erupție electorală la începutul zilei de tranzacționare.
Între timp, Nasdaq Composite (^IXIC), puternic tehnologic, a inversat scăderile pentru a câștiga aproximativ 0,5% în urma unei zile mixte pentru marile indicatori.
Investitorii evaluează știrile că președintele Vladimir Putin a semnat o doctrină nucleară revizuită care permite Rusiei să-și extindă utilizarea armelor atomice.
Schimbările înseamnă că un atac aerian la scară largă ar putea provoca un răspuns nuclear, iar orice atac al unui stat non-nuclear care este susținut de o putere nucleară va fi privit ca un asalt comun. Vine la doar câteva zile după ce președintele Joe Biden a dat Ucrainei voie să folosească rachete americane cu rază lungă de acțiune pentru a lovi în interiorul Rusiei. Ucraina a efectuat primul său atac aerian într-o regiune de graniță marți dimineață.
Prețurile obligațiunilor din SUA au crescut alături de câștigurile pentru aur (GC=F) și alte active sigure pe măsură ce tranzacțiile cu riscuri a început. TNX) în scădere cu 3 puncte de bază, până la aproximativ 4,38%. Aurul a crescut cu aproximativ 0,5% pentru a tranzacționa peste 2.600 de dolari uncia.
Prețurile Bitcoin (BTC-USD) au crescut cu peste 1% pentru a tranzacționa peste 92.600 USD per token.
Situația geopolitică a șters teme precum câștigurile corporative, alegerile din cabinetul președintelui ales Trump, calea ratelor dobânzilor și viziunea lui Wall Street cu privire la direcția acțiunilor.
Între timp, numărătoarea inversă pentru câștigurile Nvidia de miercuri este văzută ca un test al comerțului AI care a generat câștiguri pe Wall Street. Stocul producătorului de cipuri a crescut la tranzacționarea înainte de piață, după ce a fost afectat de un raport de probleme de supraîncălzire cu noul său produs emblematic AI.
TRĂI10 actualizări
Trump îl va nominaliza pe Howard Lutnik ca următor secretar de comerț: rapoarte
Potrivit mai multor rapoarte, Donald Trump îl va nominaliza pe miliardarul Howard Lutnick ca secretar de comerț.
Lutnik, copreședintele echipei de tranziție a lui Trump, este, de asemenea, președinte și director executiv al companiei de investiții Cantor Fitzgerald.
Rolul a fost foarte așteptat, deoarece oricine este responsabil va fi responsabil pentru conducerea departamentului care va implementa tarifele ample pe care Trump le-a promis.
Președintele ales s-a angajat să impună tarife generale de cel puțin 10% tuturor partenerilor comerciali, inclusiv un tarif de 60% la importurile din China. Lutnik a susținut planul tarifar al lui Trump, deși el a recunoscut că lansarea va crește probabil prețurile pe termen scurt.
Aceasta a fost o îngrijorare în rândul economiștilor, care spun că este probabil că SUA s-ar putea confrunta cu o nouă reapariție a inflației dacă Trump își respectă promisiunile cheie de campanie.
„Suntem într-o aterizare slabă”, a declarat Joseph Stiglitz, economistul laureat al premiului Nobel și profesor de la Universitatea Columbia, la conferința anuală Invest organizată de Yahoo Finance săptămâna trecută. — Dar asta se termină pe 20 ianuarie.
Citiți mai multe aici.
Aurul urcă la maxim de o săptămână
Ines Ferré de la Yahoo Finance raportează:
Contractele futures pe aur (GC=F) s-au situat marți la un nivel maxim de o săptămână pentru a tranzacționa aproape de 2.630 de dolari pe uncie, în timp ce comercianții au evaluat amenințarea unei escalade nucleare în războiul Rusia-Ucraina.
Metalul prețios și-a extins câștigurile de luni, pe măsură ce investitorii s-au îngrozit către activul considerat în mod tradițional ca un refugiu sigur în perioadele de incertitudine geopolitică.
Președintele rus Vladimir Putin a semnat marți o doctrină nucleară revizuită, care a scăzut oficial pragul de utilizare de către Rusia a armelor sale nucleare. Mișcarea a urmat deciziei administrației Biden de a permite Ucrainei utilizarea rachetelor fabricate din SUA cu rază lungă de acțiune să lovească adânc în Rusia.
„Riscurile geopolitice au reapărut, stimulând cererea de aur și consolidându-i rolul de activ de acoperire de încredere”, a declarat Ahmad Assiri, strateg de cercetare la brokerul valutar Pepperstone, într-o notă de marți.
Aurul s-a prăbușit până la alegerile din SUA din 5 noiembrie. De atunci, a scăzut pe măsură ce dolarul american (DX-Y.NYB) sa întărit. Cu toate acestea, metalul prețios a crescut cu aproximativ 27% până în prezent, depășind câștigul S&P 500 (^GSPC) de 23% în aceeași perioadă în care băncile centrale și-au sporit rezervele de aur.
Citiți mai multe aici.
Rezumat venituri: Walmart, Lowe's
A fost povestea a doi retaileri în această dimineață… Brooke DiPalma de la Yahoo Finance relatează:
Walmart (WMT), cel mai mare retailer din lume, a publicat rezultate fiscale pentru al treilea trimestru care depășesc cu ușurință așteptările de pe Wall Street, deoarece cumpărătorii obosiți de inflație continuă să caute valoare. Acțiunile au urcat peste 3%.
Vânzările de 169,59 miliarde de dolari au depășit estimările analiștilor pentru 167,5 miliarde de dolari. Câștigul pe acțiune ajustat a eclipsat estimările cu 5 cenți, la 0,58 USD.
De asemenea, compania și-a ridicat orientarea pentru anul fiscal 2025 pentru a treia oară.
Citiți mai multe aici.
Acțiunile Lowe's (LOW) au scăzut cu aproape 5% la scurt timp după clopoțelul de deschidere, deoarece investitorii s-au concentrat asupra creșterii continue negative a vânzărilor, în ciuda rezultatelor care au depășit estimările The Street.
Retailerul de îmbunătățiri pentru locuințe a înregistrat venituri de 20,17 miliarde de dolari, comparativ cu estimările de 19,93 miliarde de dolari. Câștigul pe acțiune ajustat a fost de 2,89 USD, față de cei 2,82 USD așteptați.
Vânzările la aceleași magazine au scăzut cu 1,1%, mai puțin decât scăderea de 2,7% anticipată. Compania a făcut aluzie la încetinirea continuă a „cererii discreționare pentru bricolaj, care a fost compensată de eforturile de redresare legate de uragane în urma uraganelor Helene și Milton și de vânzări pozitive la același magazin în afacerile sale Pro și online.
Citiți mai multe aici.
Pornirile de locuințe scad în octombrie pe fondul ratelor ipotecare ridicate
Numărările de locuințe au scăzut în octombrie, sub presiunea scăderii construcțiilor unifamiliale.
Datele Biroului de Recensământ au arătat că începerile de locuințe au scăzut cu 3,1% în octombrie, la o rată anuală de 1,311 milioane de unități. Între timp, începuturile de locuințe unifamiliale au scăzut cu 6,9% până la un ritm anual ajustat sezonier de 970.000 de unități, neschimbat față de un an în urmă.
Scăderea a survenit pe măsură ce ratele ipotecare au crescut, cu împrumutul fix pe 30 de ani, în medie, oscilând în jurul valorii de 6,7%. Ratele la un împrumut pentru locuințe tind să urmeze randamentele Trezoreriei SUA, care au crescut de la mijlocul lunii septembrie, parțial din cauza anticipării investitorilor cu privire la victoria lui Trump și a politicilor propuse de acesta cu privire la taxe și tarife.
De asemenea, ratele mai mari i-au descurajat pe constructori să depună autorizații de construire în timpul lunii.
Autorizațiile contractuale pentru locuințe unifamiliale au scăzut la un ritm de 968.000, o scădere cu 0,5% față de cifra revizuită din septembrie de 963.000.
„Furtunile majore au blocat probabil începuturile unor proiecte rezidențiale, provocând o scădere abruptă a construcțiilor în sud-est”, a scris Jeffrey Roach, economist șef la LPL Financial, după comunicare.
„Atât începuturile de locuințe, cât și autorizațiile de construire au scăzut în octombrie, deoarece mai mulți constructori de case păreau să rețină începerea proiectelor până după alegeri. Cu toate acestea, sondaje mai recente au arătat o revenire a încrederii constructorilor de case”.
Acțiunile scad din cauza escaladării războiului Rusia-Ucraina
Acțiunile americane au scăzut marți la deschidere, după ce președintele Vladimir Putin a semnat o doctrină nucleară revizuită, permițând Rusiei să-și extindă utilizarea armelor atomice într-o posibilă escaladare a războiului Rusia-Ucraina.
Dow Jones Industrial Average (^DJI) a condus scăderile, cu aproximativ 0,8%. Indicatorul de referință S&P 500 (^GSPC) a scăzut cu aproximativ 0,5% pentru a scădea sub nivelul său de erupție electorală, în timp ce Nasdaq Composite (^IXIC) a scăzut, de asemenea, cu aproximativ 0,5% în urma unei zile mixte pentru marile indicatori.
Super Micro Computer crește cu peste 25% după planul de depunere pentru a evita radierea Nasdaq
Super Micro Computer (SMCI), un producător de servere AI și partener Nvidia (NVDA), a crescut cu peste 25% marți înainte de comercializare. Sprintul mai mare a venit după ce compania a depus luni un dosar la Securities and Exchange Commission, în care spunea că a furnizat un plan de conformitate cu Nasdaq pentru a evita eliminarea de listă.
De asemenea, sporind stocul, Super Micro a declarat că a angajat un nou auditor, BDO, după ce fostul său contabil, Ernst & Young, a demisionat la sfârșitul lunii octombrie.
Compania a fost în apă caldă cu Nasdaq după ce și-a întârziat depunerile anuale și trimestriale la SEC, în urma unui raport usturator al firmei de vânzare în lipsă Hindenburg Research. Raportul a scos în lumină potențialele malpraxis contabile, încălcările controalelor la export și relațiile dubioase dintre directorii de top și partenerii Super Micro. Se pare că compania este investigată de Departamentul de Justiție.
Chiar și cu creșterea din această săptămână, acțiunile au scăzut cu aproximativ 56% în ultimele trei luni. După ce au câștigat până la 300% la începutul acestui an, stocul SMCI a scăzut acum cu peste 20% în 2024.
Citiți povestea completă aici.
Bună dimineaţa. Iată ce se întâmplă astăzi.
Afacerea de comerț electronic a Walmart este încă în flăcări
Walmart (WMT) a lucrat cu multă sârguință în culise în ultimii doi ani pentru a deveni un jucător important online. Retailerul și-a extins sortimentul online și și-a ajustat funcționalitatea „cumpărați online, ridicați din magazin” – printre alte inițiative.
Eforturile continuă să apară în zilele de câștig.
Iată rezultatele e-commerce ale companiei pe divizii pentru al treilea trimestru raportate în această dimineață:
Aceste rezultate sunt uimitoare din două motive: 1) Walmart nu este tocmai un startup; 2) concurența online este la fel de acerbă ca întotdeauna.
Vorbesc cu CFO Walmart, John David Rainey, în direct la 9:15 ET pe Yahoo Finance. Fii sigur, îl vom întreba despre aceste numere de vânzări online!
Cum vede Goldman tranzacția cu Mag 7 în 2025
Sfat pălăriei lui Goldman Sachs, strategul șef de acțiuni din SUA, David Kostin, pentru că a menționat anumite acțiuni în articolul său privind perspectivele pentru 2025, care tocmai a scăzut.
Atat de des, aceste opere de arta de la sfarsitul anului de la strategii bancilor de investitii pur si simplu servesc obiectivele S&P 500 (^GSPC), cu diverse scenarii explicate. Dar, de obicei, nu există previziuni de stoc.
Kostin solicită încă un an de performanță puternică pentru comerțul cu Mag 7, doar că nu la fel de fierbinte ca în ultimii ani.
Kostin spune:
Este un punct bun al lui Kostin și vine în fața tuturor acestor acțiuni Mag 7 care se tranzacționează la multipli bogati pe perspective de creștere a profitului. Numai până acum puteți împinge un preț al acțiunilor folosind ipoteze financiare viitoare rezonabile!
Vă puteți chinui despre evaluările Mag 7 pe noul instrument de comparare a acțiunilor Yahoo Finance aici.
Dacă există ceva care i-ar putea împiedica pe taurii Nvidia
După cum am observat luni pe blogul nostru, așteptările cu privire la câștigurile și perspectivele Nvidia (NVDA) sunt foarte robuste… cel puțin.
Dacă există un lucru care ar putea declanșa tranzacția optimistă în dimineața după câștiguri, acesta este îndrumarea Nvidia. Deși probabil va fi deasupra consensului, este posibil să nu fie deasupra consensului suficient având în vedere dinamica din jurul cererii de cipuri Blackwell. Nvidia ar putea alege să devină mai puternică cu îndrumări atunci când va raporta peste trei luni sau cam asa ceva.
Punct important despre acest lucru de la analistul Stifel Ruben Roy în această dimineață într-o notă:
