Nvidia(NASDAQ: NVDA) a fost fundamentul boom-ului inteligenței artificiale (AI). Unitățile sale de procesare grafică alimentează practic toate cele mai avansate sisteme AI, iar compania are o prezență puternică pe piețele adiacente, cum ar fi echipamentele de rețea AI și instrumentele de dezvoltare software.
Cu toate acestea, miliardarul David Tepper a vândut Nvidia în al treilea trimestru și a cumpărat un stoc șocant de IA: utilitatea electrică Vedere(NYSE: VST). Acesta a fost un joc de cuvinte prost, dar Tepper este un studiu de caz bun pentru investitori, deoarece fondul său speculativ Appaloosa a dublat rentabilitatea investitorilor. S&P 500(SNPINDEX: ^GSPC) în ultimii trei ani.
Important este că Tepper a vândut doar 65.000 de acțiuni ale Nvidia în timpul trimestrului, ceea ce i-a redus poziția cu doar 9%. Așa că ar fi nedrept să presupunem că și-a pierdut încrederea în compania de semiconductori. Dar Vistra reprezenta 2,2% din portofoliul său la 30 septembrie, în timp ce Nvidia reprezenta doar 1,1%.
În plus, tranzacțiile descrise au fost efectuate în al treilea trimestru, care s-a încheiat cu mai bine de două luni în urmă. Investitorii ar trebui să reevalueze Nvidia și Vistra înainte de a lua orice decizie.
Teza de investiții pentru Nvidia se concentrează pe liderul său în unitățile de procesare grafică (GPU) pentru centre de date. Compania reprezintă 98% din GPU-urile centrelor de date în funcție de volumul livrărilor, iar aceste cipuri au devenit standardul industriei în accelerarea sarcinilor de lucru, cum ar fi antrenarea modelelor de învățare automată și rularea inferenței asupra aplicațiilor de inteligență artificială (AI).
Important este că Nvidia este mai mult decât un producător de cipuri. Este o companie de calcul accelerată care construiește sisteme întregi de centre de date care includ GPU-uri, procesoare, rețele și interconexiuni de cipuri. Compania oferă, de asemenea, o mulțime de biblioteci de software și modele preantrenate care simplifică dezvoltarea aplicațiilor AI. Această strategie integrată pe verticală a făcut din Nvidia „promotorul de facto al AI al lumii”, potrivit Susquehanna analistul Christopher Rolland.
Nvidia a raportat rezultate financiare excelente în cel de-al treilea trimestru al anului fiscal 2025, care s-a încheiat în octombrie 2024, depășind estimările consensuale pe linia de sus și de jos. Veniturile au crescut cu 94%, până la 35 de miliarde de dolari, pe fondul cererii puternice pentru infrastructura AI, iar câștigurile non-GAAP (principii de contabilitate general acceptate) au crescut cu 103%, până la 0,81 dolari pe acțiune diluată. Compania anticipează o creștere de 70% a veniturilor (plus sau minus două puncte) în al patrulea trimestru.
În continuare, Wall Street estimează că câștigurile ajustate ale Nvidia vor crește cu 52% anual până în anul fiscal 2026, care se încheie în ianuarie 2026. Aceasta face ca evaluarea actuală de 53 de ori câștigurile ajustate să pară destul de rezonabilă.
Investitorii ar trebui să aibă încredere în cumpărarea unei poziții mici în Nvidia astăzi. În plus, câțiva analiști recomandă cumpărarea acțiunilor cu scăderi de câteva puncte procentuale. Cred că este o strategie sensibilă.
Vistra este cel mai mare producător competitiv de energie din SUA, cu o capacitate de aproximativ 41.000 de megawați (MW) în portofoliul său de centrale de gaze naturale, cărbune, nucleare și energie solară. Important este că Vistra a devenit, de asemenea, a doua cea mai mare companie de energie nucleară, măsurată după capacitate, după achiziția Energy Harbor la începutul acestui an.
Vistra operează pe fiecare piață angro majoră de energie electrică, dar are o prezență puternică în ERCOT (Texas) și PJM (Nord-Est). Cererea de energie electrică pentru centrele de date din aceste regiuni este de așteptat să crească de cinci ori în următorii cinci ani, potrivit Grid Strategies. Forța motrice din spatele acestei cereri este prevalența tot mai mare a infrastructurii de inteligență artificială.
Mai larg, cererea de energie electrică din SUA este prognozată să crească cu 2,4% anual până în 2030, cel mai rapid ritm de la primii ani ai secolului 21, iar centrele de date AI sunt doar un motiv pentru această tendință. Recalificarea activității de producție și electrificarea bazinului Permian din West Texas contribuie semnificativ la creșterea sarcinii proiectate.
Vistra a raportat rezultate financiare încurajatoare în al treilea trimestru. Veniturile au crescut cu 53%, până la 6,2 miliarde USD, iar câștigurile GAAP au crescut cu 320% la 5,25 USD pe acțiune diluată. Conducerea a citat activitatea industrială și de producție drept contribuții majori la creșterea puternică. Compania și-a majorat, de asemenea, câștigurile ajustate pentru întregul an înainte de dobândă, taxe, depreciere și amortizare (EBITDA) pentru 2024 și 2025 și a inițiat îndrumări optimiste pentru 2026.
Wall Street se așteaptă ca câștigurile Vistra să crească cu 24% anual până în 2025. Această estimare consensuală face ca evaluarea actuală de 26,5 ori câștigurile să pară rezonabilă. Investitorii care doresc mai multă expunere la boom-ul AI — în special din afara sectorului tehnologic — ar trebui să ia în considerare cumpărarea de câteva acțiuni astăzi. Într-adevăr, JPMorgan Chase a numit recent Vistra drept „alegerea de top” pentru 2025.
Înainte de a cumpăra acțiuni în Nvidia, luați în considerare următoarele:
The Consilier de stocuri Motley Fool echipa de analiști tocmai a identificat ceea ce cred ei că sunt 10 cele mai bune stocuri pentru ca investitorii să cumpere acum… și Nvidia nu a fost unul dintre ei. Cele 10 acțiuni care au făcut reducere ar putea produce randamente monstru în următorii ani.
Luați în considerare când Nvidia a făcut această listă pe 15 aprilie 2005… dacă ați investit 1.000 USD la momentul recomandării noastre, ai avea 841.692 USD!*
Consilier de stoc oferă investitorilor un plan ușor de urmărit pentru succes, inclusiv îndrumări privind construirea unui portofoliu, actualizări regulate de la analiști și două noi alegeri de acțiuni în fiecare lună. TheConsilier de stocserviciul are mai mult decât de patru ori revenirea S&P 500 din 2002*.
Vezi cele 10 stocuri »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 9 decembrie 2024
JPMorgan Chase este partener de publicitate al Motley Fool Money. Trevor Jennewine are poziții în Nvidia. Motley Fool are poziții în și recomandă JPMorgan Chase și Nvidia. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Miliardarul David Tepper vinde acțiuni Nvidia și cumpără un stoc șocant de inteligență artificială (AI) a fost publicat inițial de The Motley Fool
Leave a Reply