The Nasdaq compozit a fost în flăcări în ultimii doi ani, determinată de apariția inteligenței artificiale (AI), de îmbunătățirea condițiilor economice, de alegeri necontestate și de mișcările recente ale Băncii Rezervei Federale de a reduce ratele dobânzilor. După ce a revenit cu 43% în 2023, indicele centrat pe tehnologie a crescut cu aproximativ 30% în 2024. Istoria sugerează că creșterea va continua probabil până în 2025.
Actuala piață taur a început pe 12 octombrie 2022 și, deși fiecare raliu este diferit, istoria poate oferi un context important. Piețele de tauri durează mai mult de cinci ani, în medie. Deoarece actualul raliu tocmai a intrat în al treilea an, există o probabilitate mare ca Nasdaq-ul să continue să câștige teren anul viitor. De asemenea, este de remarcat faptul că Nasdaq-ul a generat câștiguri în 73% din timp, datând de 53 de ani, așa că istoria este de partea investitorilor. În cele din urmă, Nasdaq a crescut cu 12%, în medie, în anii după câștiguri pozitive, ceea ce sugerează că există un avantaj suplimentar în viitor.
Ți-e dor de Scoop de dimineață? Trezeste-te cu știri despre micul dejun în căsuța dvs. de e-mail în fiecare zi de piață. Înscrieți-vă gratuit »
În plus, a existat o renaștere a popularității divizării acțiunilor în ultimii ani. Drept urmare, investitorii își manifestă un interes reînnoit pentru companiile care își împart acțiunile, deoarece acest lucru este precedat istoric de ani de vânzări robuste și de creștere a profitului. O astfel de companie este Nvidia(NASDAQ: NVDA). Acțiunile au câștigat 26.920% în ultimul deceniu (în momentul scrierii acestui articol), ceea ce a determinat conducerea să inițieze o împărțire a acțiunilor 10 pentru 1 la începutul acestui an — după o împărțire de 4 pentru 1 în 2021.
În ciuda evoluției sale recente, există motive să credem că creșterea Nvidia va continua până în 2025. Citiți mai departe pentru a afla de ce.
Sursa imagine: Getty Images.
Adoptarea IA generativă s-a răspândit ca focul în ultimii doi ani, deoarece companiile sunt dornice să împărtășească creșterile de productivitate promise de acești algoritmi avansați. Generative AI s-a dovedit a fi abil în redactarea și rezumarea e-mailurilor, căutarea și abrevierea conținutului, extragerea datelor, generarea de conținut original și scrierea codului computerului — iar noi aplicații sunt descoperite în fiecare zi. Automatizarea și eficientizarea sarcinilor economisește timp și bani utilizatorilor, motivând noii utilizatori să adopte AI.
Nvidia a fost pionier în unitățile de procesare grafică (GPU) care fac totul posibil. Aceste cipuri specializate oferă capacitatea de scădere a numărului care a adus la viață AI. Secretul constă în procesarea paralelă sau împărțirea lucrărilor care necesită un computer intensiv în biți mai mici și mai ușor de gestionat. Nvidia a dezvoltat pentru prima dată aceste cipuri pentru a reda imagini realiste în jocurile video, dar în curând a descoperit alte aplicații pentru această tehnologie inovatoare, inclusiv centre de date, calcule de înaltă performanță (HPC) și învățarea automată – o ramură anterioară a AI.
Marea majoritate a procesării AI se realizează în cloud și în centre de date, un alt factor care beneficiază direct Nvidia. Compania controlează până la 98% din piața GPU-urilor centrelor de date, potrivit companiei de analist de semiconductori TechInsights. După cum demonstrează poziția sa consolidată, Nvidia a devenit standardul de aur pentru procesarea AI.
Se vorbește întotdeauna despre creșterea concurenței, dar până acum, Nvidia rămâne regele dealului.
Pentru a înțelege amploarea creșterii Nvidia, este necesară o privire asupra rezultatelor sale financiare. După ce anul trecut a generat vânzări cu trei cifre și câștiguri de profit, succesul impresionant al companiei continuă. În timpul celui de-al treilea trimestru din anul fiscal 2025 (încheiat pe 27 octombrie), Nvidia a înregistrat venituri record de 35,1 miliarde de dolari, în creștere cu 94% de la an la an. De asemenea, a generat un câștig pe acțiune (EPS) de 0,78 USD, în creștere cu 111%. Pentru context, compania a generat mai multe vânzări într-un trimestru decât a produs pentru toate din anul fiscal 2022.
Cel mai mare contributor la succesul său a fost segmentul de centre de date al companiei, care include cloud computing, centre de date și cipuri AI și a crescut cu 112% de la an la an, până la 30,8 miliarde de dolari.
Wall Street se așteaptă ca șirul de creștere a Nvidia să continue. Pentru anul fiscal 2026 (care începe la sfârșitul lunii ianuarie), estimările consensuale cer venituri de 195 de miliarde de dolari, ceea ce ar reprezenta o creștere de 51% de la an la an. Cu toate acestea, cea mai mare estimare se ridică la peste 269 de miliarde de dolari, ceea ce ar reprezenta o creștere de peste 100%. Wall Street este renumit pentru subestimarea creșterii Nvidia, așa că realitatea este probabil undeva la mijloc.
Nvidia va începe să livreze noua generație a platformei Blackwell la sfârșitul acestui an și, din toate punctele de vedere, compania are un alt lider de piață pe mâini. Bank of America analistul Vivek Arya susține că investitorii continuă să subestimeze amploarea cererii pentru Blackwell, despre care crede că va vinde mai mult cipurile Hopper de la Nvidia în două până la trei sferturi. Există, de asemenea, o mare deconectare între piața adresabilă a Nvidia și modul în care o percep investitorii:
Ei sunt într-adevăr un integrator de sistem în acest moment. Ei vând rafturi complete, cu toate calculatoarele, rețelele, resursele optice, memoria, tot ce este aruncat. De aceea, oportunitatea de monetizare a veniturilor este mult mai mare. [than investors appreciate].
Analistul continuă spunând că Nvidia își îmbină software-ul cu aceste nenumărate sisteme. Toate aceste oportunități, luate împreună, ajută la ilustrarea de ce piața adresabilă a Nvidia continuă să se extindă.
Cu toate acestea, cu toată această oportunitate — și în ciuda câștigurilor sale de 183% până în acest an — Nvidia are încă prețuri atractive. Wall Street crede că Nvidia va genera EPS de 4,42 USD în anul fiscal 2026 (care începe în ianuarie). Asta înseamnă că stocul se vinde în prezent cu un profit de aproximativ 32 de ori (în momentul în care scriem acest articol), ceea ce este remarcabil de ieftin în lumina oportunității.
Dacă aș putea să cumpăr doar un stoc divizat până în 2025, ar trebui să fie Nvidia.
Înainte de a cumpăra acțiuni în Nvidia, luați în considerare următoarele:
The Consilier de stocuri Motley Fool echipa de analiști tocmai a identificat ceea ce cred ei că sunt 10 cele mai bune stocuri pentru ca investitorii să cumpere acum… și Nvidia nu a fost unul dintre ei. Cele 10 acțiuni care au făcut reducere ar putea produce randamente monstru în următorii ani.
Luați în considerare când Nvidia a făcut această listă pe 15 aprilie 2005… dacă ați investit 1.000 USD la momentul recomandării noastre, ai avea 872.947 USD!*
Consilier de stoc oferă investitorilor un plan ușor de urmărit pentru succes, inclusiv îndrumări privind construirea unui portofoliu, actualizări regulate de la analiști și două noi alegeri de acțiuni în fiecare lună. TheConsilier de stocserviciul are mai mult decât de patru ori revenirea S&P 500 din 2002*.
Vezi cele 10 stocuri »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 2 decembrie 2024
Bank of America este partener de publicitate al Motley Fool Money. Danny Vena are poziții în Nvidia. Motley Fool are poziții în și recomandă Bank of America și Nvidia. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Istoria spune că Nasdaq-ul va crește în 2025. 1 acțiune împărțită în acțiuni de cumpărat înainte de a face acest lucru. a fost publicat inițial de The Motley Fool
Leave a Reply