Acțiuni ale Fulg de nea(NYSE: ZĂpadă) au fost în țara pentru cea mai mare parte a anului 2024, deoarece preocupările legate de încetinirea creșterii și de evaluarea scumpă a furnizorului de platforme de cloud de date au afectat stocul, dar ultimele sale rezultate trimestriale au insuflat o nouă viață acestei companii de tehnologie doborâtă.
Stocurile Snowflake au crescut cu aproape 33% după publicarea rezultatelor din trimestrul al treilea din 2025 (pentru cele trei luni încheiate la 31 octombrie) pe 20 noiembrie. Să vedem de ce a fost așa și să verificăm dacă acum este un moment bun pentru a cumpăra stocul acestei tehnologii în așteptarea unui plus.
Ți-e dor de Scoop de dimineață?Știri despre micul dejun oferă totul într-un buletin informativ zilnic rapid, prost și gratuit. Înscrieți-vă gratuit »
Snowflake a raportat venituri fiscale de 942 milioane USD în trimestrul III, o creștere de 28% față de același trimestru al anului trecut, determinată de o creștere cu 29% a veniturilor sale din produse, la 900 milioane USD. Veniturile companiei au fost cu mult peste așteptările analiștilor de 897 de milioane de dolari. Între timp, câștigurile sale non-GAAP au ajuns la 0,20 USD pe acțiune. Deși aceasta a fost mai mică decât valoarea din perioada de un an în urmă de 0,25 USD pe acțiune, câștigurile sale au fost cu mult peste estimarea consensului de 0,15 USD pe acțiune.
Ghidul a fost cireasa de pe tort. Punctul de mijloc al previziunii fiscale a veniturilor din produse pentru T4 a Snowflake de 908,5 milioane USD a fost semnificativ mai mare decât estimarea analistului la 884,5 milioane USD. Compania și-a majorat, de asemenea, indicațiile privind veniturile din produse pentru întregul an la 3,43 miliarde de dolari, ceea ce ar fi o creștere cu 29% față de anul precedent. Mai devreme, se aștepta ca veniturile din produse să crească cu 26% în anul fiscal 2025, la 3,36 miliarde USD.
De asemenea, și-a crescut estimarea marjei operaționale la 5% față de așteptarea anterioară de 3%. Trimestrul „beat-and-raise” al lui Snowflake poate fi atribuit adoptării tot mai mari a platformei cloud de date a companiei, care beneficiază de integrarea soluțiilor de inteligență artificială (AI). De exemplu, compania a ieșit din al treilea trimestru cu puțin peste 10.600 de clienți, în creștere cu 20% față de același trimestru al anului trecut.
De asemenea, a beneficiat de cheltuieli mai mari ale clienților în timpul trimestrului, numărul clienților care au generat peste 1 milion USD în venituri din produse pentru Snowflake în ultimele 12 luni, crescând cu 25% de la an la an la 542. Mai important, compania a reușit să pentru a genera mai multe afaceri din baza de clienți existentă, ceea ce explică de ce și-a îmbunătățit și orientarea privind marja.
Acest lucru poate fi măsurat din rata de reținere a veniturilor nete a Snowflake de 127% pentru trimestrul. Valoarea compară veniturile din produse generate de clienții companiei la sfârșitul unui trimestru cu veniturile generate de aceiași clienți în perioada cu un an în urmă. O citire de peste 100% în această măsurătoare înseamnă că clienții existenți ai Snowflake fie au adoptat mai multe dintre soluțiile sale, fie și-au sporit utilizarea ofertelor sale.
Această combinație de creștere robustă a bazei de clienți a companiei și cheltuieli mai mari ale clienților explică de ce fluxul de venituri al Snowflake se îmbunătățește într-un ritm incredibil. A încheiat trimestrul anterior cu 5,7 miliarde de dolari în obligații de performanță (RPO) rămase, o îmbunătățire masivă de 55% față de același trimestru a anului trecut.
Această măsurătoare se referă la valoarea totală a contractelor unei companii care vor fi îndeplinite în viitor. Deci, creșterea mai rapidă a RPO în comparație cu veniturile sale indică faptul că creșterea de vârf a Snowflake este probabil să rămână solidă. De asemenea, merită remarcat faptul că Snowflake se așteaptă să recunoască jumătate din RPO-ul său drept venit în următoarele 12 luni.
În comparație cu veniturile de 3,2 miliarde de dolari pe care compania le-a generat în ultimele patru trimestre, RPO-ul său pentru următoarele 12 luni înseamnă că este bine plasată pentru a oferi o creștere sănătoasă a veniturilor în viitor. Nu este surprinzător că analiștii și-au mărit așteptările de creștere de la Snowflake.
Estimările veniturilor SNOW pentru graficul anului fiscal curent
Estimări ale veniturilor SNOW pentru datele anului fiscal curent de YCharts
În același timp, concentrarea companiei pe integrarea soluțiilor centrate pe inteligența artificială în platforma sa de cloud de date dă roade. Snowflake a oferit clienților mai multe produse AI, cu ajutorul cărora aceștia pot construi aplicații personalizate cu ajutorul datelor proprii. La cea mai recentă conferință telefonică privind veniturile, conducerea Snowflake a remarcat că soluțiile sale de AI și de învățare automată (ML) au fost implementate pentru mai mult de o mie de cazuri de utilizare.
În total, peste 3.200 de clienți ai Snowflake au început deja să folosească ofertele sale de AI. Acest număr ar putea crește, deoarece compania se concentrează pe aducerea mai multor modele lingvistice mari (LLM) în ecosistemul său, ceea ce explică parteneriatul său cu compania AI Anthropic. Clienții Snowflake vor putea acum să folosească Claude 3.5 LLM de la Anthropic pentru a crea aplicații, produse și fluxuri de lucru AI generative.
Cele mai recente cifre și îndrumări ale lui Snowflake bifează toate căsuțele potrivite, dar o privire mai atentă asupra evaluării acțiunilor ar putea crea îndoieli în mintea investitorilor. La urma urmei, Snowflake se tranzacționează cu vânzări scumpe de 16 ori mai mari. Aceasta este mai mult decât dublul raportului mediu preț-vânzări al sectorului tehnologic din SUA, de 8. De asemenea, am văzut că rezultatul final al companiei s-a redus în ultimul trimestru, iar analiștii se așteaptă ca câștigurile sale să scadă la 0,70 USD pe acțiune în 2024, de la 0,98 USD pe acțiune trecut. an.
Cu toate acestea, această presiune de bază poate fi atribuită investițiilor Snowflake în infrastructura legată de AI, cum ar fi unitățile de procesare grafică (GPU). Prognoza îmbunătățită a marjei operaționale a companiei pentru anul curent indică faptul că marjele sale ar putea începe din nou să se îmbunătățească, ceea ce explică de ce analiștii se așteaptă la o creștere bună a câștigurilor sale de anul viitor.
Estimări SNOW EPS pentru graficul anului fiscal curent
Estimări SNOW EPS pentru datele anului fiscal curent de YCharts
Așadar, investitorii care doresc să cumpere o acțiune de creștere pot lua în considerare cumpărarea Snowflake ca uriașă conductă de venituri, iar potențiala creștere a câștigurilor l-ar putea ajuta să-și justifice evaluarea — mai ales după ultimele sale rezultate, care indică faptul că afacerea sa se va accelera probabil.
Ai simțit vreodată că ai ratat barca în cumpărarea celor mai de succes acțiuni? Atunci vei dori să auzi asta.
În rare ocazii, echipa noastră de experți de analiști emite a Stoc „dublat”. recomandare pentru companiile despre care cred că sunt pe cale să apară. Dacă ești îngrijorat că ai ratat deja șansa de a investi, acum este cel mai bun moment pentru a cumpăra înainte de a fi prea târziu. Și cifrele vorbesc de la sine:
Nvidia:dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2009,ai avea 350.915 USD!*
Măr: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2008, ai avea 44.492 USD!*
Netflix: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2004, ai avea 473.142 USD!*
În acest moment, lansăm alerte „Dublare” pentru trei companii incredibile și este posibil să nu mai existe o altă șansă ca aceasta în curând.
Vedeți 3 acțiuni „Dublați” »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 25 noiembrie 2024
Harsh Chauhan nu are nicio poziție în niciunul dintre acțiunile menționate. Motley Fool are poziții și recomandă Snowflake. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Este stocul Snowflake o cumpărare acum? a fost publicat inițial de The Motley Fool
Leave a Reply