În ultimii doi ani, designer de semiconductori Nvidia(NASDAQ: NVDA) a devenit un nume cunoscut datorită poziției sale de lider în revoluția inteligenței artificiale (AI). Pâinea și untul companiei este o piesă unică de hardware numită unitatea de procesare grafică (GPU). Pentru a folosi o metaforă, GPU-urile sunt în esență motorul care alimentează vehiculul AI în general.
Lista profundă a GPU-urilor Nvidia a fost cea mai mare scânteie pentru ascensiunea rapidă a companiei către una dintre cele mai valoroase afaceri din lume. Această nouă creștere a ajutat Nvidia să genereze miliarde de profituri și un flux de numerar gratuit în mod constant în ultimele câteva trimestre. Compania a investit fără încetare în inițiative îmbunătățite de cercetare și dezvoltare (R&D) și se află în pragul următoarei sale mari oportunități.
Desigur, vorbesc despre arhitectura GPU de ultimă generație mult așteptată a Nvidia, cunoscută sub numele de Blackwell.
Să vedem de ce lansarea Blackwell este un moment atât de important pentru Nvidia în 2025. De asemenea, voi dezvălui un alt atu pe care Nvidia îl are în mânecă, care primește în prezent puțină acoperire. Pe termen lung, acest alt produs ar putea fi chiar mai mare decât Blackwell.
Se așteaptă ca Blackwell să ofere o nouă serie de capabilități și caracteristici orientate spre instruire și deducere a sarcinilor de lucru de date pentru aplicații AI generative mai sofisticate.
Unul dintre cele mai mari produse ale mișcării AI din ultimii doi ani este creșterea modelelor de limbaj mari (LLM). Meta platforme, Amazon, Alfabetși Microsoft au investit sau dezvoltat LLM-uri proprii. Mai mult, fiecare dintre acești membri „Magnificent Seven” este un client al Nvidia, bazându-se în mare măsură pe GPU-urile și serviciile centrului de date ale companiei.
Având în vedere acest lucru, nu ar trebui să fie surprinzător faptul că tehnologia mare s-a catapultat în prima linie pentru comenzile de achiziție Blackwell. De fapt, cererea este atât de mare încât Blackwell este vândut în următoarele 12 luni.
Analiști de cercetare din Morgan Stanley și Piper Sandler modelează vânzările de la Blackwell să scadă între 5 și 8 miliarde de dolari în al patrulea trimestru. La capătul superior al acestei previziuni, aceasta ar reprezenta 45% din totalul vânzărilor Nvidia din produse de calcul și rețea în timpul celui de-al patrulea trimestru fiscal al anului trecut – și provine dintr-un singur produs.
Deși este clar că Blackwell este o afacere mare, Nvidia are altceva în rezervă care cred că merită puțin mai multă atenție.
Sursa imagine: Getty Images.
Una dintre cele mai cunoscute personalități din mass-media din tehnologie este Beth Kindig, CEO-ul I/O Fund. Acum câteva zile, Kindig a postat pe X (fostul Twitter) că un succesor al lui Blackwell pe nume Rubin „se zvonește că va fi cu șase luni înainte de termen, cu o lansare încă din prima jumătate a anului 2026”.
Asta e corect. Nvidia este deja lucrând la un produs succesor al lui Blackwell. Dacă temele de cerere explorate mai sus sunt vreo indicație pentru ceea ce ar putea fi rezervat pentru Nvidia, aș spune că sunt șanse mari ca lansarea arhitecturii Rubin să fie un zgomot.
Analistul de cercetare Wedbush Securities, Dan Ives, a sugerat recent că investițiile în infrastructura AI ar putea eclipsa 1 trilion de dolari în doar următorii trei ani. Cred că este corect să spun că Nvidia este bine poziționată pentru a capta cota de piață incrementală, datorită lui Blackwell și acum și lui Rubin.
Deși orice s-ar putea întâmpla în timpul proceselor de producție sau de asigurare a calității pentru Rubin, sunt încurajat că calendarul este înainte de termen (deocamdată). Punctul unu-dou al lui Blackwell și Rubin ar putea ajuta la separarea suplimentară a Nvidia de un peisaj competitiv intens, reaccelerând totodată creșterea de top și marjele de profit.
Deși concurența este în creștere de la oameni ca Microdispozitive avansate și chiar și de la unii dintre clienții proprii ai Nvidia, cred că Nvidia pune bazele necesare pentru o creștere susținută. Pe termen lung, văd în continuare Nvidia ca una dintre fundamentele care susțin narațiunea generală a AI și sunt optimist datorită investițiilor continue ale companiei în inovarea strategică.
Ai simțit vreodată că ai ratat barca în cumpărarea celor mai de succes acțiuni? Atunci vei dori să auzi asta.
În rare ocazii, echipa noastră de experți de analiști emite a Stoc „dublat”. recomandare pentru companiile despre care cred că sunt pe cale să apară. Dacă ești îngrijorat că ai ratat deja șansa de a investi, acum este cel mai bun moment pentru a cumpăra înainte de a fi prea târziu. Și cifrele vorbesc de la sine:
Nvidia:dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2009,ai avea 348.112 USD!*
Măr: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2008, ai avea 46.992 USD!*
Netflix: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2004, ai avea 495.539 USD!*
În acest moment, lansăm alerte „Dublare” pentru trei companii incredibile și este posibil să nu mai existe o altă șansă ca aceasta în curând.
Vedeți cele 3 acțiuni „Dublați” »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 9 decembrie 2024
John Mackey, fost CEO al Whole Foods Market, o subsidiară Amazon, este membru al consiliului de administrație al The Motley Fool. Suzanne Frey, director executiv la Alphabet, este membru al consiliului de administrație al lui Motley Fool. Randi Zuckerberg, fost director de dezvoltare a pieței și purtătoare de cuvânt pentru Facebook și sora CEO-ului Meta Platforms, Mark Zuckerberg, este membru al consiliului de administrație al The Motley Fool. Adam Spatacco are poziții în Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft și Nvidia. Motley Fool are poziții în și recomandă Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft și Nvidia. Motley Fool recomandă următoarele opțiuni: apeluri lungi de 395 USD în ianuarie 2026 la Microsoft și apeluri scurte de 405 USD în ianuarie 2026 la Microsoft. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Blackwell ar putea fi cel mai tare bilet Nvidia din 2025, dar această altă oportunitate ar putea fi și mai mare pe termen lung a fost publicată inițial de The Motley Fool
Leave a Reply