Consumul de energie a început să crească, în parte datorită utilizării sporite a aplicațiilor de inteligență artificială (AI). Antrenamentul și inferența AI pun serverele de calculator în pas și consumă foarte mult energie. Pe măsură ce modelele AI avansează, nevoia de putere de calcul și energia necesară pentru a o furniza sunt, de asemenea, în creștere. Pentru a contribui la îndeplinirea acestui consum crescut de energie, furnizorii de energie electrică apelează la gaz natural pentru a le furniza.
Un sector care pare să beneficieze de această tendință este operatorii de conducte care transportă gaze naturale. Să ne uităm la patru acțiuni de tip pipeline care arată ca cumpărături fără minte în acest mediu amanat de energie.
Companii Williams(NYSE: WMB) este lider în infrastructura de gaze naturale și deține ceea ce este probabil cea mai valoroasă conductă de gaze naturale din țară: Transco. Această conductă transportă gaze naturale din Appalachia, casa prolificelor bazine Marcellus și Utica, către centrele de cerere de energie din sud-estul și coasta Golfului, care se întâmplă să fie și nodul de transport al gazelor naturale lichefiate (GNL) al țării.
Cu Transco, Williams este bine poziționat pentru a beneficia atât de cererea în creștere de energie care decurge din centrele de date, cât și de orice cerere crescută de GNL. În plus, conducta este atât de bine situată încât au existat nouă proiecte de extindere legate de Transco, cu date de punere în funcțiune începând din a doua jumătate a anului 2024 și până în 2029. Aceasta este o conductă care continuă să dea.
Compania caută ca profitul înainte de dobândă, taxe, amortizare și amortizare (EBITDA) în 2025 să fie între 7,2 miliarde dolari și 7,6 miliarde dolari, în creștere de la un interval de 7 miliarde dolari la 7,15 miliarde dolari în 2024. Apoi se așteaptă să își crească EBITDA la un o rată de creștere anuală compusă de peste 7% în următorii cinci ani.
Copii Morgan(NYSE: KMI) are cele mai mari sisteme de conducte de gaz natural din SUA, care se întind pe 66.000 de mile și ajută la transportul a aproximativ 40% din gazul natural produs în țară. Între timp, aproape 90% din contractele sale de conducte de gaze naturale sunt „take or pay”, ceea ce înseamnă că este plătit indiferent dacă clienții își folosesc capacitatea conductei sau nu. Per total, aproximativ 64% din EBITDA ajustat al companiei provine din servicii legate de gaze naturale.
Având în vedere sistemul mare de gaze naturale al lui Kinder, nu ar trebui să fie surprinzător faptul că compania începe să vadă mai multe oportunități de proiecte de gaze naturale. La ultima sa conferință telefonică privind veniturile, conducerea a spus că „nu a văzut niciodată un mediu macro atât de bogat cu oportunități pentru construirea progresivă a infrastructurii de gaze naturale”, creditând construirea centrului de date, cererea de export de GNL și exporturile de gaze naturale către Mexic pentru perspectiva.
Între timp, compania midstream are câteva proiecte mari în desfășurare pentru a ajuta la creșterea puterii în următorii ani. Aceasta include extinderea sistemului GCX din Texas pentru a transporta gazul natural asociat din Permian și proiectul său de extindere a sistemului de sud de 3 miliarde de dolari 4 pentru a ajuta la abordarea nevoilor crescânde de energie în sud-est. În total, are 4,2 miliarde de dolari de proiecte de gaze naturale în stoc, iar utilizarea conductelor și termenii contractului s-au îmbunătățit în ultimii ani.
În prezent, Kinder urmărește să-și crească EBITDA ajustat cu 4% în 2025 și profitul ajustat pe acțiune (EPS) cu 8%.
Sursa imagine: Getty Images.
Unul dintre cei mai consecvenți și conservatori jucători din spațiul midstream, Parteneri pentru produse pentru întreprinderi(NYSE: EPD) tocmai a început să-și intensifice proiectele de creștere, având în vedere cererea în creștere pe care o vede. După ce și-a scăzut cheltuielile de capital de creștere (capex) la 1,6 miliarde de dolari în 2022, va cheltui între 3,5 și 3,75 miliarde de dolari în acest an și va crește apoi între 3,5 și 4 miliarde de dolari anul viitor. Compania are în prezent proiecte în construcție de 6,9 miliarde de dolari.
Între timp, Enterprise este optimistă cu privire la oportunitatea centrului de date AI din fața sa, spunând că este „unul dintre cele mai promițătoare semnale pe care le-am văzut în domeniul gazelor naturale de mult timp și așteptăm cu nerăbdare să servim acest nou aflux de cerere.” Se spune că primește o mulțime de apeluri legate de noua cerere de gaz natural în Texas, atât de la centrele de date, cât și de la noile centrale electrice pe gaz. Ea a adăugat că consideră că este una dintre puținele companii midstream cu active de conducte și stocare care profită cu adevărat de această oportunitate.
În plus față de oportunitatea de gaze naturale în fața sa, Enterprise are în prezent un randament forward de 6,6% și și-a crescut distribuția timp de 26 de ani consecutivi. Acesta este un moment excelent pentru a adăuga unul dintre cei mai consecvenți performeri din spațiul midstream, pe măsură ce își crește cheltuielile de creștere.
Cu un sistem midstream mare integrat și o poziție puternică în Permian, oferindu-i acces la unele dintre cele mai ieftine gaze naturale din țară, Transfer de energie(NYSE: ET) se numără printre cele mai bine poziționate companii midstream pentru a beneficia de pe urma creșterii cererii de gaze naturale legate de AI și construirea centrelor de date.
La ultimul apel privind veniturile, compania a afirmat că a observat deja o cerere crescută de energie din partea AI și a centrelor de date în mai multe dintre conductele sale, în timp ce a remarcat numeroase solicitări primite atât de la centralele electrice, cât și de la centrele de date potențiale care ar putea consuma un total de 16 miliarde de metri cubi ( BCF) pe zi. Între timp, compania a anunțat la începutul acestei luni că va merge mai departe cu un nou proiect de conductă de gaz natural de 2,7 miliarde de dolari care va transporta gazul din Permian și va ajuta la susținerea creșterii centralelor electrice și a centrelor de date din Texas. Proiectul este estimat să fie online până la sfârșitul anului 2026 și este susținut de contracte pe termen lung, bazate pe taxe.
Pe lângă oportunitățile sale de creștere, acțiunea are un randament forward de 6,8% și se preconizează că își va crește distribuția cu 3% până la 5% pe an în continuare. Energy Transfer este, de asemenea, unul dintre cele mai ieftine acțiuni din spațiul midstream, cu un multiplu între valoarea întreprinderii (EV) și EBITDA de doar 8,7 ori. Acest lucru îl face o opțiune excelentă pentru investitori.
Înainte de a cumpăra acțiuni în Energy Transfer, luați în considerare următoarele:
The Consilier de stocuri Motley Fool echipa de analiști tocmai a identificat ceea ce cred ei că sunt 10 cele mai bune stocuri pentru ca investitorii să cumpere acum… și Energy Transfer nu a fost unul dintre ei. Cele 10 acțiuni care au făcut reducere ar putea produce randamente monstru în următorii ani.
Luați în considerare când Nvidia a făcut această listă pe 15 aprilie 2005… dacă ați investit 1.000 USD la momentul recomandării noastre, ai avea 799.099 USD!*
Consilier de stoc oferă investitorilor un plan ușor de urmărit pentru succes, inclusiv îndrumări privind construirea unui portofoliu, actualizări regulate de la analiști și două noi alegeri de acțiuni în fiecare lună. TheConsilier de stocserviciul are mai mult decât de patru ori revenirea S&P 500 din 2002*.
Vezi cele 10 stocuri »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 16 decembrie 2024
Geoffrey Seiler are poziții în transferul de energie și parteneri pentru produse pentru întreprinderi. The Motley Fool are poziții în și îl recomandă pe Kinder Morgan. The Motley Fool recomandă Enterprise Products Partners. The Motley Fool are o politică de divulgare.
4 acțiuni de tip No-Brainer Pipeline de cumpărat cu 1.000 USD chiar acum au fost publicate inițial de The Motley Fool
Leave a Reply